（1）铜加工行业简介
铜是重要金属资源，在国民经济和国防建设中有着广泛用途，也是高技术发展的基本支撑材料。铜加工业是国民经济中的一个重要部分，在国民经济稳定、 持续发展的推动下，我国已成为世界上最大的精炼铜、铜材生产国和消费国。
铜加工材是指由铜及铜合金制作出的各种形状的铜材，如铜板、铜带、铜线、 铜排、铜管、铜棒、铜箔等，目前我国是世界上铜产品最丰富的国家之一，铜加 工材约有 250 种合金，近千个产品品种。
我国是世界最大的铜材生产国和消费国，但整体大而不强，亟待产业升级。一方面，高端产品仍然需要进口，尚未实现完全自给，且进口铜材与出口铜材价差逐步拉大，国内产品相较国外产品竞争力较低；另一方面，铜材加工行业生产产品主要为中低端产品，造成行业同质化竞争严重，产能利用率不高，低端过剩产能较多，行业利润水平不断向下。
（2）全球铜加工市场基本情况
从世界范围看，中国已成为世界上最大的铜加工生产国和消费国，在国际铜加工行业占有重要的产业地位和行业影响力。 考虑到铜加工材生产过程中再生铜的直接利用，在分析铜加工材产品在各个 消费领域的应用情况时，往往以金属铜为单位。
消费方面，根据国际铜研究组织 ICSG 公布数据显示，2021 年度，全球精炼铜消费量达到 2,526 万吨，同比增长 1%，中国精炼铜消费量达到 1,387 万吨，中国精炼铜消费量占世界总消费的 55%。 同时，美国、日本、韩国等经济发达的国家，一直也是世界铜加工材消费的主导 力量。
就产业规模而言，中国在世界铜加工行业当中的地位举足轻重。但就产业层次而言，中国在铜加工材产品的品质、性能，以及多样化、精细化和均一性等方 面还有很大的提升空间，与美国、德国、日本等领先铜加工国家在产业综合实力 上仍有一定差距。
（3）我国铜加工行业市场情况
①我国铜加工产业发展现状及趋势
铜加工是我国有色金属工业的重要组成部分。经过多年的快速发展，我国已经成为全球最大的铜材生产国和消费国。近年来，面对复杂多变的国内外宏观经 济形势和发展环境，我国铜加工产业积极推进转方式、调结构、促转型，保持了 行业的持续快速发展。
目前，我国铜产业加工能力不断提升，应用领域不断扩大， 国产化水平不断提高，整个行业呈现出蓬勃发展的良好态势。 生产方面，根据中国有色金属加工工业协会、安泰科联合公布的数据，我国 2022 年的铜加工材产量达 2,025 万吨，比上年增长 1.8%，已连续多年居世界第 一位。进出口方面，据中国有色金属加工工业协会统计，2022 年 1-11 月，中国 铜加工材进口 40.7 万吨，出口 63.5 万吨，净出口 22.8 万吨。
需求方面，受益于经济发展长期向好，工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展以及“中国制造 2025”、“一带一路”、京津冀一体化、长江经济 带等国家战略深入实施，加上中国工业全球化布局的实现，我国铜加工市场需求 潜力和发展空间依然较大。根据安泰科数据显示，2017-2020 年我国铜加工材表 观消费量呈现连续增长趋势，2020 年我国铜加工材表观消费量约为 1,895.7 万吨， 同比增长 4.5%。
我国铜加工产业发展趋势呈现以下几个特点：
一是产业集中度提高。未来行业竞争激烈，一方面行业兼并重组进一步淘汰 落后企业；另一方面，行业龙头企业凭借新材料、新技术、新市场、新设备等优势，提升行业竞争力、提升市场占有率、提高行业集中度。随着铜加工行业集中度的提升，部分生产成本较高的小型企业正被淘汰，订单不断向龙头企业集中。
二是转型升级趋势明显。未来行业发展将持续淘汰产能过剩、附加值低的中低端铜加工产品；铜加工行业将以创新为导向，向高技术、高精度、高附加值的方向发展，不断提升产品性能和品质、优化产业结构，降低生产成本、提高生产 效率。
三是创新驱动、智能制造。未来行业技术发展方向为精深加工、智能制造、 应用技术等方面的核心共性技术；不断推进以数字化、网络化、智能化为标志的 智能制造，促进行业由生产型制造向服务型制造转变。
四是两级分化明显。铜加工大型企业向规模化、国际化趋势发展，中小型企业将向专业化、特色化发展。
五是“走出去”步伐加快。大型企业借助国家“一带一路”发展契机，加快国际合作进程，主要体现在扩大产品出口、海外并购、在境外投资建厂等方面。
②我国铜加工行业供求状况及其变动原因
经过多年发展，目前我国已成为世界上重要的铜材生产、消费和贸易大国。 2013 年，我国铜加工材产量 1,365.00 万吨，表观消费量 1,381.10 万吨；2020 年， 我国铜加工材产量 1,897.00 万吨，表观消费量 1,895.7 万吨；2013 年至 2020 年， 我国铜加工材产量年增长率 4.81%，铜加工材表观消费量年增长率 4.63%，我国铜加工行业供需整体上保持了长期稳定向好的发展态势。
铜是重要的工业金属，其消费与经济增长息息相关。铜行业应用领域众多， 主要集中在电力、家电、交通运输、建筑以及电子等行业。近年来，随着中国经 济持续稳定增长，上述行业的持续发展直接带动铜加工行业供需的持续增长。
③我国铜加工材产品结构情况
经过多年的发展，我国的铜加工行业形成了由铜线材、铜板带材、铜管材、 铜棒材和铜箔材为主要细分行业的产业格局，2021 年，我国铜加工材的产量达 1,990.00 万吨，其中铜线材的产量占比最大，占铜加工材 50.50%，铜板带材、铜 管材、铜棒材产量占比分别为 11.46%、10.75%、10.55%，上述四种产品产量占 比超过 80%。
④我国铜加工材产量分布情况
从产量区域分布上看，我国的铜加工材产地已经高度集中，主要位于经济发达地区，主要产地为长江三角洲、珠江三角洲。2021 年，排名前五位的省份江 西、江苏、浙江、广东和安徽产量合计占全国总量的 72.37%左右，其中浙江占 比 12.13%。
⑤我国铜加工材需求结构情况
考虑到铜加工材生产过程中再生铜的直接利用，在分析铜加工材产品在各个 消费领域的应用情况时，往往以金属铜为单位。我国是铜消费第一大国，消费领域主要集中在电力、家电、交通运输、建筑以及电子领域等。电力一直是铜材产品消费的最大领域，空调制冷、交通运输、电子、建筑也是重点需求行业。
⑥我国铜加工材主要应用领域情况
A、电力行业
电力行业是基础能源行业，同时也是我国铜需求最大的行业，电力行业铜需求主要分为电力输送和电机制造，应用主要包括：
（1）电力输送，由于铜具有 良好的导电性，因此广泛地应用于电线电缆、汇流排、变压器和联接器等；
（2） 电机，利用铜合金高导电和高强度的特性，在电机中的定子、转子和轴头等使用 铜合金；
（3）通讯电缆，目前虽然光纤电缆在通讯干线上逐渐取代铜电缆，但 把电能转化为光能，以及输入用户的线路仍需使用大量的铜；
（4）住宅电气线路，随着经济发展与家用电器的普及，住宅用电需求持续上升，带来住宅线路用 铜量的增长。 2020 年开始，受碳中和利好影响，电力工程建设投资加速，2021 年达到 2010 年来的最高金额 1.0481 万亿。结合国家电网和南方电网公司发布的“十四五” 规划，“十四五”期间我国电网计划投资额将接近 3 万亿元，较“十三五”时期 整体增加了 3,000 亿元左右。
随着国家电网在“七交五直”特高压工程、乡村电网发展规划（2018－2025 年）、“十四五规划”等重大工程上持续推进，预计 我国电力投资仍将保持稳定增长。国网和南网的投资增速，将带动铜在我国电力 行业的需求增速。
B、家电行业
电器行业是铜加工材的主要消费行业之一，铜产品主要应用于家用电器、日 用五金、日用机械及文教用品等方面，其中家用电器用铜量相对较大。家电用品使用类型既包括通用铜材，如接插元件、开关等，也包括专用铜材，主要应用于冰箱和空调等家电，如空调用内螺纹管、微波炉磁控管、电冰箱散热管等。 家用电器中用铜最大的是空调与电冰箱。
在制冷空调行业中，空调用铜管， 特别是内螺纹铜管和外翅片铜管等管材，作为空调机中的高效传热材料应用广， 国家统计局数据显示，2021 年度国内空调产量同比增加 9.40%至 21,835.7 万台， 空调制冷铜消费领域仍保持较好增速。
根据中国制冷空调工业协会公布的制冷空 调行业“十四五”规划：预计工商用制冷空调行业“十四五”时期主营业务收入 年复合增长率在 3%～5%，至 2025 年末行业工业总产值和主营业务收入分别达 到 4,300 亿元和 4,150 亿元左右。通过形成集群优势，促进产业转型升级，实现 健康可持续发展，并为实现由制造大国向制造强国的转变打造坚实的基础。
C、汽车行业
铜加工产品在汽车领域中主要应用于汽车零部件，铜和铜合金主要用于散热器、制动系统管路、液压装置、齿轮、轴承、刹车摩擦片、配电和电力系统、垫圈以及各种接头、配件和饰件等。近年来，随着新能源汽车的大力发展，电池、 电动机、高压高速连接器等对铜提出了更多的需求，根据 ICSG 数据，传统汽车单车、混合动力电动汽车、插电式混合动力汽车和纯电动车单车用铜量分别为 23kg、40kg、60kg 和 83kg。
近年来新能源汽车行业频繁受到政策吹风，行业前景稳定向好。根据工信部、 发改委及科技部联合印发的《汽车产业中长期发展规划》，至 2025 年，中国的 汽车生产规模计划到 3,500 万辆左右，其中新能源汽车产销占比达到 20%以上。
得益于政府对新能源汽车项目的大力扶持，至 2021 年新能源汽车年产量达到 354.5 万辆，同比上升 159.5%；销量达到 352.1 万辆，同比上升 157.5%；市场占 有率提升至 13.4%，其中纯电动汽车销量达到 291.6 万辆，同比增长 161%，占 比超过 82%。
D、建筑行业
铜具有较强的稳定性和耐腐蚀性，在建筑行业可用于生产建筑面板、雨水管、 上下管道等，又因其具有一定的美学价值，所以也可用于制作装饰品等。根据安泰科数据，2020 年建筑耗铜占我国铜下游需求的 8.1%。
2020 年受我国经济结构转型的影响，我国房地产投资减缓。根据国家统计局数据，2021 年 1-12 月我国房屋新开工面积累计达 19.89 亿平方米，同比下降 11.37%；但 1-12 月我国房屋竣工面积累计达 10.14 亿平方米，同比增长 11.17%。 2022 年初，国家房地产政策有所松动，地产新开工及竣工有望持续向好，拉动 建筑建设过程中供电供水等用铜需求。
