一、AI眼镜定义
AI眼镜是一种集成了人工智能技术的智能眼镜，具备捕捉、分析并反馈用户视觉信息的能力。是一种集成了智能化功能的眼镜产品，通过语音识别、物体识别、实时翻译等功能增强用户的视觉和交互体验。
根据像素分类，AI眼镜主要分为小于300万像素、300-500万像素和大于500万像素三类。
二、AI眼镜市场概况
根据 IDC，2023 年全球 AR 眼镜销量为 48 万台，智能眼镜销量为 101 万台。经过多年的发展，智能眼镜一直是个百万 量级的小众产品；从竞争格局来看，伴随新品迭代，近年来 AR、智能眼镜格局变化较大。硬件的痛点主要在于无法兼 顾重量、成本、性能，追求极致性能的 Hololens 销量惨淡。但 2023 年、2024 年 Q1 行业增速表现亮眼，2024 年 Q1 全球 AR 眼镜出货量为 10 万台、同增 56%，智能眼镜出货量为 26 万台、同增 217%。
从软硬件两个维度分析，在 AI 眼镜的硬件储备方面，由于前期 AR 眼镜产品已经发展了一段时间，因此硬件储备相对较为充足，目前主要变化在于传统眼镜厂商开始加入进来，眼镜渠道（销售/验光）、眼镜品类的 know-how 等对于各大软硬件厂商来说都是一场全新的大考，需要有大量眼镜行业的经验托举，率先指明这条路径的正是 Meta 的 Ray-Ban，由此，诸多 AI 眼镜创业公司开始积极寻求与国内外老牌眼镜/太阳镜品牌合作，如小米生态链企业蜂巢科技旗下 AI 眼镜品牌“界环”先后与宝视达、宝岛眼镜等眼镜连锁品牌合作。
AR 厂商 Rokid、Xreal 也有望与暴龙眼镜、Gentle Monster 合作；AI 眼镜新秀“闪极”则是与中国香港快时尚眼镜品牌 LOHO 合作。在 AI 眼镜的软件储备方面，许多厂商在过去一年已经提前做好了准备。
纵观手机厂商们近来的发布会，基本都重构了操作系统、语音交互范式，从底层打通与多模态模型、AI 应用的兼容，这些也正是 AI 眼镜上不可或缺的软件体系。
当下 OPPO、vivo 及苹果也均在评估 AI 眼镜项目；大模型厂商这边，随着更强调 AI 性能的 AI 眼镜成为独立产品形态，百度、腾讯、字节等厂商也开始密集和供应链厂商交流，寻找硬件合伙人。
三、AI智能眼镜的意义
AI智能眼镜作为端侧AI落地重要的应用场景之一，设计轻量化与硬件能力提升，AI智能眼镜将更轻薄并有望深度融合AI算法，实现更好的人机交互和情境感知，穿戴舒适度和日常便携性提升。
同时，随着应用的成熟落地，推理算力需求有望迎来爆发，带动相关产业链受益。国内外大厂加速AI眼镜的布局有望驱动产业链成熟并有效提振行业信心。随着大模型、电子、计算机等底层技术的不断迭代，AI的应用形态也在不断创新。
AI应用技术的发展，为游戏、影视等领域带来了新的商业模式，实现降本增效，通过AI技术创作影视或游戏，可以缩短生产周期，降本增效，同时技术革新也为内容的分发和变现提供了新的途径。AI的应用形态的不断创新，为传媒行业带来了新的发展增长点。
四、行业现状及趋势
1、可穿戴设备成为端侧AI重要部署场景，智能眼镜为出货量增长最快的可穿戴设备
随着AI大模型技术的发展，端侧AI部署成为AI实现规模化扩展及应用落地的关键，而可穿戴设备因其便利性有望成为AI在生活中的重要落地场景。根据IDC数据，2024年可穿戴设备出货量有望达到5.597亿部，同比增长10.5%。其中增长最快的是智能眼镜，在2023年出货量增长128.2%，远超智能戒指（34%）和智能手表（8.7%）。
2、第二代Ray-Ban Meta亮相，AI加持下智能眼镜销量大幅提升
Meta2023年9月发布智能眼镜Ray-Ban Meta，AI大模型赋能下销量或已突破百万。2021年9月，Meta与雷朋（Ray-Ban）联名的初代智能眼镜Ray-Ban Stories发布。2023年9月，Meta与Essilor Luxottica合作推出的新一代产品Ray-Ban Meta亮相。
Meta-Rayban第二代眼镜为AI音频眼镜，通过对话唤醒AI功能，具备拍摄功能但镜体本身无显示模组。Ray-Ban Meta内置定向扬声器、麦克风、摄像头等组件，可用于FPV拍摄/视频录制、通话、听音乐等，产品起售价299美元。2024年4月，Ray-Ban Meta在AI方面进行更新，新型号搭载Meta Llama3大模型并可实现语音交互、物体识别、文字翻译等诸多功能。
Ray-Ban Meta“AI+眼镜”的模式一经推出便广受好评，根据The Verge数据，截至24年5月Ray-Ban Meta的全球销量可能已经突破100万副；相比之下根据VR陀螺数据，初代产品Ray-Ban Stories从2021年9月至2023年2月累计只售出30万副。
Ray-Ban Meta能够实现AI、拍摄、音乐和通信等功能。
（1）AI功能：MetaAI是一个多模态人工智能，用户可以通过“Hey Meta”指令唤起AI，除了用于查询天气、时间、体育比赛、新闻结果等日常基础信息，用户还能通过“Hey Meta，look And...”指令调用摄像头以实现更多视觉化的操作，如你可以将眼镜摄像头对准冰箱，然后询问AI里面的食材可以用于做什么菜、如何穿搭衣服、识别眼前的建筑、询问花园中某种植物所需的浇水量等。此外Meta AI支持翻译功能，目前AI支持英语、西班牙语、意大利语、法语、德语五种语言。由于眼镜的AI能力需要基于云端实现，因而需要预留一定的响应时间。
（2）拍摄功能：借助全新超广角12MP摄像头和5颗麦克风系统，准确捕捉所看到和听到的一切。用户只需要使用右侧镜腿上放的按钮，单击拍照，长按拍视频，再次点击停止录像；或者使用"HeyMeta"激活语音助手，然后下达“Take a Picture”、“Take a Video”、“Start/Stop Recording”等指令即可随时随地、快速且直观地以第一视角记录生活和信息。并且支持实时直播到Facebook和Instagram。
（3）音乐和通信功能：使用低调的开放式耳机扬声器，内置了对Apple Music、Spotify和Amazon Music三个音乐流媒体服务的支持，用户可以完全使用语音交互，指定歌手、歌曲、曲风等。通信功能支持打电话和Meta旗下的WhatsApp、Messenger和Instagram。MetaRay-Ban音质效果可对标百元级OWS（Open Wearable Stereo），并且定向收音效果较好，可以用很细微的声音和眼镜交互，避免了公共场合语音交互的尴尬；同时即便是在非常嘈杂的环境中依然可以过滤掉大部分杂音，定向收取用户自己的声音，保证了在通话等情况下较高的清晰度。
3、AR眼镜是智能眼镜的高级形态
Ray-Ban Meta眼镜属于AI智能眼镜，是传统眼镜向AR/MR眼镜迭代的过渡形态。AI眼镜的发展将按照“AI语音眼镜→AI智能眼镜（增加摄像头）→AI+AR眼镜”的路径逐步迭代。AR（Augmented Reality，增强现实）是将由电脑产生的文本、图形、声音等虚拟数据叠加在真实世界中，将虚拟与现实两个信息进行相互作用，从而达到对真实世界中的数据进行“增强”的效果。未来AI+AR眼镜有望跑通效率提升类场景，向消费级放量，在短期实现百万出货量，中期实现千万出货量。
4、未来AR智能眼镜有望成为AI端侧落地的最优解
AI在XR行业内应用范围持续扩展，未来AR智能眼镜有望成为AI端侧落地的最优解。随着端侧AI逐渐普及，AR智能眼镜有望成为比肩手机的下一代计算平台。根据《2023年中国XR企业发展报告》数据，2023年中国TOP25 XR领域技术行业应用企业中，有24家企业应用AI拓展行业场景，占比达96%。细分来看，布局数字教育场景的企业最多（17家），其次是数字文旅（12家）、智能制造（11家）、智慧能源（8家）、数字人（7家）等，AI已经逐渐成为XR行业标配。
5、AI眼镜概念热度持续攀升，大厂纷纷加速布局
根据AR圈，Meta计划于2024年9月25日展示首款智能AR眼镜“猎户座”（Orion），该产品已经研发9年时间，该款眼镜将采用几何光波导+LCoS全彩微显示屏的方案。此外Meta与雷朋合作的第三代产品已在规划中，新产品将进一步增加麦克风的性能或数量以提升语音AI交互能力，在此基础上，还将引入AR显示功能。Meta也在积极攻关SRG（表面浮雕衍射光波导）+Micro LED的方案，虽然SRG比几何光波导更加轻薄，但目前在光效及视场角上稍逊一筹，未来新品有望采用为SRG+Micro LED方案。
与此同时，谷歌也被传出正在接触EssilorLuxottica，并计划合作生产搭载谷歌AI大模型Gemini的智能眼镜。国内的华为也在其夏季全场景新品发布会发布了其智能眼镜2的方框太阳镜版本。
根据彭博、澎湃，苹果计划于2025推出一款廉价版Vision pro，2026年推出Vision pro 2，此后推出AR眼镜；目前正致力于将Apple intelligence引入Vision pro。根据AR圈，大量公司正涌入AI眼镜赛道。
据IDC数据显示据IDC数据显示，2023年全球AR眼镜销量为48万台，智能眼镜销量为101万台。2024年第一季度全球AR眼镜出货量为10万台，同比增长56%；智能眼镜出货量为26万台，同比增长217%。业内人士表示，AI智能眼镜是当前产业公认的AI最具性价比硬件落地方案，潜在空间巨大，2024年或将成为AI智能眼镜领域的拐点时刻。
6、端侧AI逐步落地，推理算力需求有望提升
当下，大模型的发展驱动着训练算力需求不断提升，根据IDC数据，2023上半年我国训练工作负载的服务器占比达到49.4%，预计全年的占比将达到58.7%。而随着训练模型的完善与成熟，AI有望逐步在端侧落地，进而带动推理需求迎来爆发。据IDC预计，到2027年，用于推理的工作负载将达到72.6%。
五、竞争格局
从智能眼镜竞争格局来看，2021、2023年Meta占比较高主要系其发布与雷朋眼镜的联名款Ray-Ban Stories、Meta Ray-Ban；2022年华为占比较高主要系其发布Huawei Eyewear。
从AR来看，近年来国产品牌Xreal、Rokid、雷鸟、影目异军突起，按功能来看，AR可以分为观影类（分体式）、信息提示类（一体式），Xreal、Rokid、雷鸟产品主要为分体式，一般采用Micro-OLED+Birdbath/自由曲面的光学解决方案，影目产品主要为一体式，主要采用Micro-LED+衍射光波导方案。
六、产业链分析
结合AI眼镜的高级形态“AI+AR眼镜”分析产业链，AI智能眼镜产业链分为：光学、芯片、显示、结构件、麦克风、摄像头、交互、电池、传感器、扬声器等。现有消费电子产业链能力完全可以满足AI眼镜的生产。
Ray-Ban Meta的BOM成本中占比前三依次为芯片、结构件、OEM/ODM，国产供应商价值量占比38.90%。根据维深wellsenn XR数据，Ray-Ban Meta的BOM成本约为164美元，综合硬件成本约为149美元。
按品类看，芯片成本约为85.6美元（占比52.20%）；结构件成本约为19美元（占比11.59%）；OEM/ODM成本约为15美元（占比9.15%）；摄像头成本约为9美元（占比5.49%）。供应商方面，Ray-Ban Meta国产供应商包括佰维（ROM+RAM）、舜宇（摄像头模组）、歌尔等。根据维深wellsenn XR数据，国内供应商综合硬件成本价值量约63.8美元，占整机比为38.90%。
