1、刀具行业概述
制造业是国民经济的基石，机械加工是制造业的命脉，刀具是机械加工的牙齿。刀具的发展水平直接决定了机械加工的生产水平，刀具的发展是制造业提高生产效率和产品质量的重要因素。
（1）中国刀具产业概况
1）中国刀具市场消费规模总体增长
中国刀具市场消费情况与中国制造业发展水平和结构调整息息相关，随着中国经济水平快速提升和现代制造业的繁荣，中国已成为全球最大的刀具消费国之一。根据中国机床工具工业协会的数据显示，我国刀具市场消费规模从 2019 年的 393 亿元增长至2022 年的 464 亿元，复合增长率为 5.69%。
2）近年来中国刀具进口量较为稳定，日本为主要来源国
根据《切削加工刀具行业专利分析报告》，刀具技术是跨多个学科、技术更新速度快的综合性技术，其中最基础和最核心的现代刀具材料技术、涂层技术以及专用数字化设计与制造技术掌握在瑞典、德国、日本和美国手中。
欧美刀具企业历史悠久，技术力量雄厚，以向客户提供整体切削解决方案为主，产品为专用定制化，稳定性强。日韩刀具企业产品通用性高、稳定性好、性价比高，产品认可度高。
我国刀具行业由于相较发达国家起步较晚，目前集中于中低端产品。根据中国机床工具工业协会工具分会 2021 年年报统计，我国数控刀片平均单价不到 7元/片，与国外产品价格相差较大，主要是因为行业原创性解决方案及配套能力、服务和质量稳定性等水平仍待发展，在研发、设计、生产技术等方面沉淀不足，尤其在高精度、高专业化领域仍与世界先进水平存在一定的差距。
根据中国机床工具工业协会统计，2022 年我国刀具进口额为 126 亿元。随着中国国内智能制造、精工制造的比例不断上升，对国外高端刀具的需求将持续增强。
根据中国机床工具工业协会分析海关数据显示，日本为我国刀具的主要进口来源，在刀片系列产品中占比 26.16%，在除刀片系列外的其他品类中占比高达75.38%。
日系刀具销量较好主要系其产品通用性高、稳定性强，且具有较高的性价比，在中高端制造业的非定制化刀具领域市场占有率较高。当前在我国制造业向中高端化转型发展的背景下，更加符合企业的需求。
3）国产刀具产业在国家政策扶持下增长迅速
近年来，国产刀具企业通过借鉴和引进国外先进生产技术与设备，在我国制造业迅猛发展的背景下实现了快速增长，涌现出了一些优秀的刀具企业。国产刀具市场消费规模由 2019 年的 257 亿元增长至 2022 年的 338 亿元，复合增长率为9.56%。
由于刀具市场细分品类众多，目前国产刀具制造企业分散的竞争格局和产品的强定制化属性导致不同企业之间业务重合度较低，在与进口品牌的错位竞争格局下国产刀具品牌在中低端市场已逐步实现国产替代。未来，随着我国在基体材料、槽型结构、精密成型等方面的技术水平进一步提升，国产刀具份额将进一步提升。
（2）刀具产业链价值点分析及公司所涉及行业的地位和作用
随着刀具行业逐步发展，刀具产业链的分工逐渐细化，并进一步延伸。刀具产业链先后顺序依次为原材料、刀具制造、刀具流通、刀具应用及刀具应用延伸服务。其中刀具行业的上游为原材料，主要包括硬质合金、高速钢、陶瓷、超硬材料等；
刀具行业的中游是刀具制造和刀具流通，其中刀具制造包括各类材料刀具的生产，刀具流通是将刀具产品流转至终端用户的过程，包括刀具经销、刀具贸易、刀具直销、刀具代理等；刀具行业的下游是刀具应用及应用延伸领域，刀具广泛应用于制造业，主要涵盖机床加工、汽车制造、通用机械等领域，刀具应用延伸服务包括刀具涂层、刀具修磨等。以下为刀具行业的产业链情况：
刀具产业链中刀具制造和刀具流通，以及刀具应用延伸服务，在整个产业链中发挥着不可或缺的作用。
1）刀具制造商：将原材料转化为最终产品，是刀具产业链的体系重要构成，为产业链循环提供多样化的刀具产品。
2）刀具流通商：可结合上游供应商的产品性能以及下游客户的生产经营需求，为客户提供刀具产品销售、技术支持及供应链服务的整体解决方案及一体化服务，是刀具产业链中连接上游刀具设计、制造和下游刀具应用的重要纽带，扮演着供需、技术承上启下的多重角色，是刀具产业链中不可或缺的中间环节。
3）刀具应用延伸服务商：涵盖刀具生产及使用的相关服务，包括刀具涂层、修磨等服务。刀具应用延伸是刀具产业链下游的延伸，为刀具行业开拓了新的价值点，同时为终端客户提供更加丰富的服务。刀具涂层可以使刀具获得优良的综合机械性能，并有效提高机械加工的效率、精度和可靠性；刀具修磨是对破损刀具进行修磨翻新，延长刀具的使用寿命，帮助使用厂商节省刀具的投入成本。
2、刀具流通行业发展概况及发展趋势
（1）刀具流通行业概述
流通业，是指从事产品或服务的流动与贸易的行业，分销是流通的主要方式之一。流通业是一个国家经济发展和社会繁荣的重要反映，在生产和消费方面具有强引导性，是推动我国经济发展的重要力量。在国家“十四五”发展规划中明确建设国内大循环和国内国际双循环的战略方向的背景下，流通业的战略地位更加凸显，是促进形成国内强大市场的直接抓手。
刀具流通行业是刀具产品及服务流动和贸易的行业。刀具具有专业性强、产品品类多、应用领域广等特点，产品与需求匹配需要一定成本。刀具行业目前的销售方式仍以线下为主，交易的成本较高、效率较低。部分头部的刀具流通服务商通过建设流通服务体系，整合产品资源，铺设流通网络，深度参与客户机床加工工序，探讨加工工艺，推荐高性价比和高生产效率的最优刀具组合方案，在最优化的匹配产品与需求的基础上，有效的连接刀具生产商和刀具消费群体。
从整体情况来看，我国刀具产品销售的方式主要分为由刀具制造企业将产品直接销售给客户和刀具制造企业经由刀具流通企业将产品销售给终端客户。目前我国各刀具品牌商主要通过刀具流通商进行产品销售，根据《金属加工》第四届切削刀具用户调查分析报告显示，我国仅 30%左右的刀具消费者直接向刀具厂家采购刀具，刀具流通企业在刀具销售环节中发挥了重要作用。
（2）刀具流通行业发展现状
1）我国刀具流通覆盖国内外品牌刀具的流通业务，市场广阔
我国的刀具流通行业涵盖了国内市场中国产刀具及国外品牌刀具的流通，涉及的企业众多，产品品类广泛。
近年来，刀具流通的重要作用逐渐凸显，市场规模快速提升，随着刀具下游应用行业对刀具需求的增长，刀具流通市场也将持续扩大，根据《金属加工》第四届切削刀具用户调查分析报告显示，我国刀具消费者通过经销商购买、五金店购买以及电商等各刀具流通商购买刀具的比例合计占比 68.61%，由此估算出 2019-2022 年我国刀具流通市场规模由 269.64 亿增长至318.35 亿元。
2）刀具流通行业具有明显服务属性，为上下游提供综合性服务
刀具流通行业以刀具产品销售为基础，提供多样化的服务，具有明显的服务属性，需要具备集约化、系统化的品牌、产品及服务的供应体系，为刀具制造企业和刀具消费者提供全方位的流通服务。刀具流通行业的服务主要分为两个方面：
一是对刀具制造企业；二是对刀具消费者。具体来说，刀具流通对刀具制造企业提供品牌服务、产品销售服务、市场需求反馈服务等；对刀具消费者提供产品解决方案服务、技术支持服务等。
（3）刀具流通行业发展趋势
刀具流通行业的发展方向较为灵活，作为桥梁可以向上下游拓展，在围绕刀具产品销售为刀具产业生产与消费主体提供基本服务的基础上，刀具流通企业将在产业链上布局进行拓展，服务范围进一步扩大，服务内容进一步丰富，如为用户提供刀具涂层和修磨等刀具应用延伸服务，帮助用户管理库存的数字化刀具寄售服务，从采购、管理、指导、技术支持到售后的一站式刀具管理服务，精密加工、机械加工自动化的数字化解决方案服务等，综合服务能力将进一步提升。
3、刀具制造行业发展概况及发展趋势
（1）刀具制造行业概述
刀具制造包含刀具的研发设计、原材料采购、产品生产环节，将原材料转化为刀具成品的过程，是刀具行业产业链运行的基础。我国现代刀具制造行业起步于新中国成立之后，当时随着全国工业的发展，刀具制造行业也随之起步发展；改革开放后，全国工业逐步向现代化发展，刀具制造行业引进国外先进技术，刀具制造企业迅速崛起，行业进入快速发展阶段；进入 21 世纪以来，随着国内外先进制造技术快速发展，带动国内刀具制造行业迅速发展。
（2）刀具制造行业发展现状
1）中国刀具制造行业产值持续增长，行业实现跨越式发展
中国刀具制造行业起步较晚，但是随着我国制造业的快速发展，刀具作为机械加工的必要工具之一，行业近年来实现了跨越式发展。根据中国机床工具工业协会和前瞻产业研究院的数据，我国国产刀具市场规模持续扩大。近年来，在政策扶持下，国产优秀刀具制造企业通过差异化的产品策略和价格优势，通过在细分领域逐步追赶，赢得了较多的市场份额。
2）随着中国制造业的升级，硬质合金刀具的市场占比逐渐增加
刀具按材料分主要分为硬质合金刀具、高速钢刀具、陶瓷刀具、超硬刀具等，其中硬质合金刀具具有较高的硬度、韧性、耐磨性等特点，综合性能更加良好，广泛应用于车削、铣削、钻削、镗削等工艺。随着我国制造业转型发展，近几年硬质合金刀具的产值占比不断在提高，逐渐成为市场主流产品，根据中国机床工具工业协会工具分会的统计数据，我国主要刀具制造企业生产的硬质合金刀具的产值从 2015 年的 39%提高到 2019 年的 47%。
（3）刀具制造行业发展趋势
1）刀具研发结合市场需求更具针对性
随着制造业分工更加精细化，制造业企业的需求随之多样化和个性化，刀具应用领域也逐渐细化，例如被加工工件具有特殊硬度和强度、特殊的几何形状、特殊的容屑和排屑要求特点。因此，刀具制造企业需要持续提升创新研发能力，面对复杂多变的应用场合和加工条件，结合客户需求研发更具针对性、更高附加值的产品。
2）数控机床市场渗透率提升，中高端刀具市场规模扩容
以硬质合金等先进材料为主的刀具有着“高精度、高效率、高可靠性和专用化”的特点，适应了先进制造业的柔性化发展趋势，并成为发达国家工业发展的主流。在我国刀具产品消费结构中，由于我国机械加工的机床数控化水平较低，传统焊接刀具占据较大比重。随着加工产品的结构复杂化、加工精度要求的不断提高以及生产效率的提升，我国机床设备正逐步从传统普通机床向数控机床过渡。我国高端数控机床市场渗透率的提升，必将带动中高端刀具行业的蓬勃发展。
我国正处于产业结构的调整升级阶段，机床数控化是机床行业的升级趋势。近年来我国大力推动产业转型升级，新增金属切削机床数控化率从 2013 年的28.83%提升到 2018 年的 39.02%，根据《中国制造 2025》规划，预计我国关键工序数控化率在 2020 年达到 50%，相对于国际上制造业强国机床数控化率 60%以上水平，我国金属切削机床的数控化程度的提升空间很大。作为数控金属切削机床的易耗部件，无论是存量机床的配备需要，还是每年新增机床的增量需求，都将带动硬质合金等中高端刀具的消费需求。
