发动机泵类行业发展趋势及新能源汽车对行业影响
思瀚产业研究院 湖股份    2026-09-30

近年来，全国发动机泵类及新能源热管理泵行业集中度显著提升，中小企业加速退出，具备规模和技术优势的企业市场份额持续扩大。行业呈现结构性供需失衡，具体体现为：传统机械泵领域产能过剩、价格竞争激烈；电子水泵、电子油泵、热管理集成模块等新能源相关产品供不应求、头部企业满产。

具备传统+新能源双线研发制造能力的规模化企业（如美湖股份、飞龙股份、圣龙股份、德国 GPM 公司、日本 TBK 公司等）竞争力持续强化、市场份额稳步提升，大量仅聚焦传统机械泵的中小企业经营承压、逐步退出市场。

（1）发动机泵类行业概况

发动机是汽车及机械装备的动力系统，包括内燃机、电力发动机、涡轮轴发动机等种类，其中内燃机是应用最广泛的品种。内燃机又分为柴油发动机与汽油发动机。

21 世纪以来，我国内燃机工业产值快速发展。根据中国内燃机工业协会统计，2024 年销量 4,772.16 万台，同比增长 6.67%；2025 年销量进一步增长至5,381.10 万台，同比增长 12.76%。我国已成为世界内燃机的主要销售国。

“十四五”时期是我国内燃机产业由大变强高质量发展的关键期，据《内燃机行业“十四五”发展规划》显示，“十四五”期间，每年仍有 8,000 万台新品内燃机要满足国民经济的刚性需求，为内燃机产品提供了广阔的市场；进入“十五五”时期，在内燃机产业低碳化、高效化、多元化发展趋势下，叠加国内基础设施建设、农业现代化推进、“一带一路”高质量发展以及工程机械、发电装备等领域的持续需求，内燃机在众多场景仍具备不可替代的应用价值，行业整体仍拥有稳定且广阔的市场空间。

发动机泵类是发动机总成的关键或重要组成部分，根据应用领域的不同，发动机泵类可以分用于柴油发动机和用于汽油发动机。

①柴油发动机用泵

柴油发动机早期只是应用在农业机械、拖拉机等农机上，现代柴油机一般采用电控喷射、共轨、涡轮增压中冷等技术，在重量、噪音、烟度等方面取得重大突破，达到了汽油机的水平，能够满足相关法律、法规及国际标准在排放和噪音方面日益严格的要求，在汽车领域得到了广泛的应用。

柴油机按气缸数目主要分为四类，即单缸柴油机、小缸径多缸柴油机、中缸径多缸柴油机和中低速柴油机，后两类通常称为中、重型柴油发动机，为目前柴油机发展的主要方向。目前，柴油发动机应用领域相当广泛，中重型柴油发动机主要应用在中重型卡车、专用车辆、客车、工程机械、发电机组、船舶动力、矿山机械、大型农机设备、油田钻井设备等；轻型柴油发动机主要应用在拖拉机、中小型农机、轻型卡车等。

全球中重型柴油发动机高端产品的研发和制造主要集中在美国、欧洲和日本等发达国家或地区，在世界范围内形成了康明斯、卡特彼勒、道依茨等几大巨头企业并占据主要市场份额。近二十年来，我国柴油发动机在行业整体水平上和世界先进水平的差距逐渐缩小，但部分关键零部件产品仍然依靠国外提供。

全球及中国主要柴油发动机制造商基本情况

1康明斯（NYSE：CMII）美国：成立于 1919 年，总部设在美国印第安纳州哥伦布市，是全球领先的发动机制造商，世界 500 强之一，在全球 160 多个国家和地区有销售网络，2025 年全球营业收入约为 337 亿美元。

卡特彼勒（NYSE：CAT）美国：成立于 1925 年，总部位于美国伊利诺伊州，是世界上最大的工程机械、矿山设备、发动机和工业用燃气轮机生产厂家，世界 500 强之一，2025 年全球营业收入约为 676 亿美元。

曼（MAN） 德国：全称“奥格斯堡-纽伦堡机械工厂股份公司”，是一家总部位于德国慕尼黑的商用车、机器设备及发动机制造商，世界500 强之一。

道依茨（DEUTZ）德国： 成立于 1864 年，是世界上第一家发动机生产厂，拥有全球领先的发动机技术，道依茨系列柴油机是世界一流产品。

沃尔沃（VOLVO）瑞典：成立于 1927 年，是世界上最大的商用运输产品供应商之一,制造卡车、客车、建筑机械、应用于船舶和工业用途的动力系统、航空发动机及航空发动机部件，客户遍布全球 180多个国家和地区。

潍柴动力（000338.SZ）中国：成立于 2002 年，是国家内燃机研发、制造、销售重点骨干企业，近年来 10L/12L 大功率柴油机一直保持市场领导地位，产品广泛应用于重型汽车、大客车、工程机械、船用、发电等大功率动力配套市场，2025 年营业收入 2,318 亿元

玉柴国际（NYSE：CYD）中国：创建于 1951 年，1994 年在美国纽约主板上市，主要生产柴油发电机和柴油发动机零部件，2025 年营业收入约 36 亿美元。

全柴动力（600218.SH）中国： 成立于 1998 年，是国内主要中小功率柴油机研发与制造基地，2025 年营业收入 43.98 亿元。

一汽锡柴 中国 ：是中国第一汽车集团下属企业，主要为母公司配套。公司产品在国内中重型卡车上保持领先地位。

与柴油发动机的不断发展相匹配，柴油发动机泵类作为柴油发动机的关键或重要组成部分，近几十年来取得了重要发展。上世纪 80 年代末至 90 年代中期，我国柴油发动机泵类处于起步阶段，原机械工业部和中国汽车工业总公司指定湖南机油泵厂为国内机油泵的生产定点厂家。

上世纪 90 年代后期以来，随着发动机及零部件行业自主研发能力的提高，以及对国外先进技术的学习和引进，该行业与国际先进水平的差距逐渐缩小，逐步具备了为世界一流主机厂提供大规模配套的能力。21 世纪以来，我国柴油发动机泵类行业进入较高水平的发展时期。生产的自动化程度大幅提升，降噪、节能技术创新能力得到了提升，产品升级换代明显。

②汽油发动机泵和变速箱泵

汽油发动机主要应用在乘用车（轿车）、摩托车领域，为内燃机工业的最重要组成部分。与柴油发动机泵科技含量较高、功率大等特点相比，汽油发动机泵类具有轻量、节能、生产批量大、规模经济效应明显等特征。公司的汽油发动机泵及变速箱泵类产品包括汽油机机油泵、汽油机水泵、自动变速箱油泵等，主要用在汽车乘用车领域。

我国汽油发动机和变速箱泵类行业伴随着我国轿车工业的成长而发展起来的。1980 年代中后期，我国汽车生产企业开始以引进或与国外汽车企业合作的方式生产轿车，当时配套所需的汽油发动机泵类还主要依靠进口。随着我国汽车工业的发展以及与国外汽车企业合作的不断深入，合资汽车企业开始组建下属的专业泵类生产企业，通过技术引进的方式生产自身配套所需的泵类产品。国内汽油发动机和变速箱泵类市场开始由单一依赖进口转变为自产和外销的格局。

1990 年代中后期，国际知名品牌汽车和零部件公司纷纷在我国设立独资、合资企业，或者直接在我国设立采购中心来采购所需零部件产品。在这一背景下，国内汽车零部件行业迎来跨越式发展，发动机泵类行业也提升到一个崭新的水平，江苏、浙江、湖南、山东等地民营发动机泵类企业迅速崛起。通过对国外先进技术的引进、学习、消化和吸收，发动机泵类行业自主研发能力不断提高，与国际先进水平的差距逐渐缩小。加入 WTO 以后，我国汽车工业出现了井喷式发展，为汽油发动机和变速箱泵类行业迎来了新的发展契机，整车企业为进一步扩大规模和专业化生产的需要，将包括汽油发动机和变速箱泵类在内的部分汽车零部件业务外包出去。

目前国内与乘用车配套的汽油发动机和变速箱泵类主要还是由主机厂下属的专业汽车零部件企业生产供应为主。随着乘用车市场竞争的进一步加剧，汽油发动机泵和变速箱泵类行业专业化生产的趋势将越来越明显，其生产和供应将进一步与整车制造企业相分离。汽车乘用车市场与社会经济发展水平以及居民的消费能力密切相关，近几年，国内宏观环境不断变化，汽车乘用车行业的发展也呈现波动趋势。

长期来看，我国经济发展水平和人民生活水平不断提高的总体趋势没变，老百姓的购车消费需求长期将保持稳健成长态势。随着我国经济的高速增长和人民生活水平的不断提高，乘用车消费市场预计仍将保持稳定增长的态势，为汽油发动机泵类行业带来广阔的市场空间。

③电子泵

新能源汽车电子泵主要应用在纯电动汽车、混合动力汽车领域，是新能源汽车动力系统润滑、热管理系统的核心零部件，也是新能源汽车产业链中不可或缺的重要组成部分。与传统汽油发动机泵依赖发动机驱动、结构相对简单的特点相比，电动车电子泵具有智能可控、高效节能、适配高压环境、可靠性强、无机械损耗等特征，可根据电动车三电系统（电池、电机、电控）的实时温控需求动态调节流量，精准匹配热管理场景。

我国电动车电子泵行业伴随着我国新能源汽车产业的崛起而逐步发展壮大。2010 年代初期，我国新能源汽车处于起步阶段，市场规模较小，电动车电子泵作为核心热管理部件，技术门槛较高，当时配套所需的电子泵产品主要依靠进口，

核心技术被博世、大陆集团、电装等国际巨头垄断，国内企业几乎没有自主生产能力，市场完全被外资品牌主导。随着我国新能源汽车产业的快速发展以及国家“双积分”政策的推动，国内车企开始加大与国外零部件企业的合作力度，部分合资企业逐步引进电子泵生产技术，组建专业生产团队，生产自身配套所需的电子泵产品，国内电动车电子泵市场开始由单一依赖进口向进口与自产并存的格局转变。

2010 年代中后期，我国新能源汽车迎来爆发式增长，政策层面持续支持核心零部件国产化，国内众多民营零部件企业纷纷布局电动车电子泵领域，江浙、广东、安徽等地的电子泵企业迅速崛起。这些企业通过引进、学习、消化和吸收国际先进技术，结合国内电动车市场的实际需求，加大自主研发投入，攻克无刷直流电机、智能控制、高压适配等核心技术，逐步实现电动车电子泵的国产化替代，行业自主研发能力不断提升，与国际先进水平的差距持续缩小。

加入全球新能源汽车供应链体系后，我国电动车电子泵企业凭借成本优势、快速响应能力，不仅为国内整车企业配套，还逐步实现出口，行业发展迈入新阶段，整车企业为优化供应链、降低生产成本、提升产品竞争力，将电动车电子泵等核心热管理零部件业务逐步外包，进一步推动了电子泵行业的专业化发展。

目前国内与新能源汽车配套的电动车电子泵仍以国际巨头及主机厂下属零部件企业供应为主，但国产化替代趋势日益明显。随着新能源汽车市场竞争的进一步加剧，电动车电子泵行业专业化、规模化生产的趋势将越来越明显，其生产和供应将进一步与整车制造企业相分离，第三方专业电子泵企业凭借技术优势、成本优势和灵活的服务能力，市场份额将持续提升。

电动车市场与社会经济发展水平、新能源汽车扶持政策、充电基础设施建设以及居民消费观念密切相关，近几年，国内宏观环境及产业政策不断优化，电动车行业虽受供应链、原材料价格波动等因素影响呈现阶段性波动，但长期发展态势未变。长期来看，我国“双碳”战略持续推进，新能源汽车渗透率不断提升，叠加储能、超充桩等新兴领域的需求延伸，电动车电子泵的市场需求将长期保持稳健增长态势，为电动车电子泵行业带来广阔的市场空间，同时推动行业向高压化、集成化、智能化方向持续升级。

（2）发动机泵类行业发展趋势

近十几年来，国内发动机泵类行业从低端的单缸发动机泵类领域，逐步进入为载重汽车、工程机械等配套的高端多缸发动机泵类领域。未来，泵类行业将进一步提高新产品开发能力，提高产品设计的一次成功率和开发速度，降低开发成本；新产品将再上台阶，进入为大马力的发电机组、船舶动力等高端柴油发动机配套领域，能够根据国内外主机厂的各种要求同步自主设计各种产品，加强为世界一流企业的配套能力。

未来中大马力、模块化集成与节能技术将成为发动机泵类的重要方向。为了迎合重卡、大中型工程机械和船舶动力大型化的趋势，与大中型柴油发动机配套的中大马力发动机泵技术将成为未来柴油发动机泵类产品技术发展的重点。

为了顺应乘用车市场节能减排、降低成本的发展趋势，模块化集成、轻量化、节能设计将成为未来汽油发动机泵类产品技术发展的重点，为我国节能减排目标的实现提供有力保障。

（3）新能源汽车市场对泵类行业发展的影响

由于新能源车的动力系统发生变化，纯电动汽车完全舍弃传统内燃机，直接导致发动机泵类产品需求减少。而出于智能化、节能化因素考虑，纯电动新能源车型上使用机械水泵的较少。随着电子技术的发展，机械水泵逐渐向着电子水泵方向发展。燃油车与新能源车热管理系统存在一定差异，燃油车热管理系统包括发动机热管理系统和汽车空调系统，而新能源汽车热管理系统包括三个部分：空调热管理系统、电机和电控冷却系统、电池热管理系统，所需水泵也从一车一个增加为一车多个。

（4）行业需求情况及变动原因

发动机及其泵类行业的需求与汽车行业的发展紧密相联，各类商用车、工程机械、发电机组、船舶动力等柴油发动机主要应用领域，以及乘用车等汽油发动机主要应用领域，其 OEM（原始设备制造商）终端市场发展决定了本行业的主要市场需求，同时 AM（售后维修）市场也具有相当的需求。根据中国内燃机工业协会统计，2025 年全年内燃机完成销量 5,381.10 万台，同比增长 12.76%；分市场用途情况来看，2025 年度，乘用车用全年销量 2,126.04 万台，商用车用 273.07万台，工程机械用 89.96 万台，农业机械用 527.07 万台，船用 6.40 万台，发电机组用 181.00 万台，园林机械用 163.56 万台，摩托车用 1,993.64 万台，通机用20.35 万台。

（5）行业竞争格局

根据《汽车产业发展政策》等相关政策，我国零部件企业将逐步形成专业化、大批量生产和规模化供货能力。目前在柴油发动机领域，由于技术水平、专业性要求较高，其泵类产品生产独立于主机厂，专业化、市场化程度较高。而在汽油发动机领域，其泵类产品大多还是作为乘用车生产企业或主机厂下属核心零部件业务的形式存在，独立的专业泵类生产企业尚不多。但随着汽车产业电动化转型加速，传统发动机泵类市场规模逐步萎缩，电子水泵、电子油泵及热管理集成模块等新能源相关产品成为行业增长核心，产品结构与竞争格局发生深刻变革。从长远来看，专业化、规模化、电动化、集成化是行业重要发展趋势。

总体而言，国内外发动机泵类行业市场竞争结构分化、集中度持续提升。从国际市场来看，发动机泵类产品的主要生产企业包括加拿大麦格纳、美国博格华纳等，均为世界领先的汽车零部件企业，拥有领先的生产技术和优质的产品性能。近年来，传统机械泵领域外资优势减弱，新能源电子泵领域本土企业快速崛起，已逐步打破外资垄断。我国发动机泵类行业主要竞争主体分为以下三类：

①内资的专业生产企业

这类企业独立于整车或装备制造企业，为整个下游主机厂提供配套。在柴油发动机泵类领域，专业性生产程度更高。少数实力雄厚的头部企业（如美湖股份、飞龙股份、圣龙股份等）加速向电子泵、热管理系统转型，技术及装备水平领先，产品种类覆盖传统燃油与新能源市场，能够满足大型主机厂配套的质量与产能要求。

②以外资为主的合资或独资专业生产企业

绝大部分外资企业为其在中国的合资企业配套或返销本国，其特点是投资大、设备优良、管理理念先进。近年来，外资企业传统机械泵业务持续收缩，重心转向高端电子泵、混动专用泵及热管理集成模块，但本土企业国产化替代进程加速。这类企业包括：日本 TBK 株式会社（特比克）、日本电产盖普美有限公司、华域皮尔博格泵技术有限公司、世特科汽车工程产品（常州）有限公司、德国 GPM公司、麦格纳动力总成（常州）有限公司等。

③整车或发动机主机厂内部配套企业

这类企业主要是汽车整车集团或发动机主机厂下属的独资或合资企业，主要为其关联企业提供配套。当前，主机厂系零部件企业同步强化新能源热管理、电子泵业务布局，采用内配+外供双轨模式，与独立第三方形成差异化竞争。相关企业包括：富奥汽车零部件股份有限公司、上海乾通汽车配件有限公司、海纳川汽车零部件股份有限公司、弗迪动力有限公司、东华汽车实业有限公司、芜湖埃科泰克动力总成有限公司等。