锡作为稀有金属，地壳含量较低，可用资源有限。1991年，中国国务院决定将钨、锡、锑、离子型稀土矿产列为国家实行保护性开采的特定矿种，大幅减少了对相关矿权的审批;2018年，美国将锡列入35种关键矿产清单，实行只勘探不开采的政策，进一步凸显资源价值。锡的用途主要集中在锡合金、锡化工品、锡材、铅酸电池，其中锡合金中的锡焊料、锡材中的马口铁(镀锡板)、锡化工产品的占比较高。
锡是一种有银白色金属光泽的低熔点金属，纯锡质柔软，常温下展性好，化学性质稳定， 不易被氧化，常保持银闪闪的光泽，几乎都以锡石(氧化锡 SnO2)的形式存在，在地壳中的 含量为 0.004%。熔点：231.89℃，比其他传统金属熔点低很多，且化学性质稳定，因此多作为焊料参与电子产品制造。
锡的产业链
锡的产业链上游包括勘探、开采、选矿和冶炼。中游是锡的精深加工，产品为焊锡、镀锡 板、合金、化工制品等锡产品，下游则覆盖电子、光伏、电器、化工、建材、食品包装、 汽车电动车、原子能及航天船舶工业等终端应用。
据 2022 年 ITA 预测数据计算，锡下游约 40%集中于电子领域，作为导电焊料支撑起千万电 子产品的运行，在人工智能大力发展的当下，锡作为保障计算机正常运行的基础材料，可 谓是不折不扣的“算力金属”。
锡由产业链主导定价，供给端的约束对锡价的影响逐渐增强。复盘过去二十年的锡价走势， 我们注意到锡价的涨跌与半导体周期的起落密切相关，这个现象背后展现出锡品种的定价 在过去由需求主导的特性。而在近十年电子产品的蓬勃发展带动锡需求增长的同时，供给 端的约束开始逐渐显现，供给冲击对锡价的影响权重逐渐增大。在 23 年初至今的走势中， 半导体周期与锡价走势出现了明显的背离，我们认为这主要原因来自短期佤邦禁矿的预期 与未来 2-3 年内新增项目寥寥所带来的供给冲击。展望未来，我们预计锡需求仍将稳定增 长，而刚性供给有望进一步催生锡价弹性、支撑锡价中枢上移。
发展现状
全球和中国精锡供需情况而言，根据ITA，2020年全球精锡年消费量36.3万吨，2021年全球精锡年消费量39万吨，2022年全球精锡年消费量38.3万吨。产量来看，2020年以来精锡产量持续增加，2022年全球精锡产量提升达37.97万吨。我国是精锡的生产大国，2022年精锡产量在全球总产量中占比超五成，我国精锡产量位居全球第一。从我国精锡需求趋势来看，截至2022年我国精锡需求量达21.53万吨左右。
市场竞争格局
锡业股份拥有锡金属勘探、开采、选矿和冶炼及深加工全产业链，是全球最大的精锡生产企业，就经营现状而言，2022年锡业股份精锡(锡锭和锡材)产量和销量分别为7.76万吨和7.2万吨左右，精锡营收规模达156.4亿元，较2021年增长6.9%，销售均价从2021年的18.8万元/吨增长至2022年的21.7万元/吨，增长幅度大15.4%，未来待开采情况而言，截止2022年矿石量储量2.65亿吨，锡金属量储量66.7万吨，预计短期内仍将保持龙头地位。
锡矿呈带状分布，太平洋地区是主要蕴藏区，主要分布在东南亚和东亚两大锡矿带。东南 亚锡矿带储量占世界总储量的 60%。据 USGS 数据，2022 年全球锡资源储备量 460 万吨， 其中印尼储备量最大达 80 万吨，占比 17.4%;中国(72 万吨)、澳大利亚(57 万吨)、俄 罗斯(43 万吨)等国储量占比靠前。长期看来，伴随全球锡矿资源需求的不断上升和较少 的新发现锡矿资源，全球锡矿资源的保障能力并不乐观。
锡矿产量平稳，生产高度集中，但储采比不容乐观。锡在地壳中的含量很低，仅为 0.004%， 受限于资源储量，近年来锡矿产量基本保持在 30 万吨左右水平，生产主要集中于中国、 印尼、秘鲁、缅甸：2022 年全球锡矿产量 31 万吨，其中中国、印尼和秘鲁分别占比 31%、 24%、9%。
电子需求复苏与光伏景气持续有望持续带来锡需求增量： 半导体周期筑底，AI 大潮加速到来，拉动“算力金属”需求。当前半导体周期前瞻指标诸 如存储价格、集成电路出货量、费城半导体指数等走势逐渐显现出周期触底迹象，而人工智能的快速发展对数据和算力提出较高要求，我们预计作为算力载体的锡需求有望系统性提升。光伏新增装机维持高增，带动光伏焊带锡需求。2023-2025 年光伏焊带将成为锡下游需求增速最快的领域。根据 CPIA，2023-2025 年光伏焊带中对锡需求 CAGR 达到 7.9%。全球锡需求有望从 2022 年的 38.6 万吨提升至 2025 年的 42.1 万吨，2022-2025 年 CAGR 约为 2.95%。
锡行业发展趋势分析
我国锡资源储量相对较少，尤其是高品质锡资源稀缺，导致矿产锡供给难以满足市场需求。同时，随着环保要求的提高和劳动力成本的上升，锡生产成本不断攀升，限制了精锡供给规模的扩大。而贸易保护主义政策的加强也对我国精锡出口造成了一定影响，进一步限制了精锡供给规模的扩张。最后，随着市场竞争的加剧，精锡行业的集中度逐渐提高，小型企业逐渐退出市场，降低了精锡供给的增量。
随着新材料产业的快速发展，我国精锡产业正与新材料产业融合发展。精锡企业开始生产高性能、高附加值的新材料产品，如锡基合金、锡化合物等，以满足不断增长的市场需求。这种融合发展有助于提高精锡产业的附加值和市场竞争力，推动我国精锡产业的升级发展。
第一章 锡行业相关概述
第一节 锡行业定义
一、行业定义
二、行业分类
三、行业特征
四、行业与经济关系
第二节 “十四五”规划下中国锡行业经济指标分析
一、锡行业的赢利性分析
二、锡行业成长速度分析
三、锡行业行业周期分析
四、锡行业行业壁垒分析
五、锡行业成熟度与转型分析
第三节 锡行业产业链分析
一、产业链结构分析
二、主要环节的增值空间
三、与上下游行业之间的关联性
四、锡行业产业链相关行业分析
第二章 锡行业“十四五”规划概述
第一节 “十三五”锡行业发展回顾
一、“十三五”锡行业运行情况
二、“十三五”锡行业发展特点
三、“十三五”锡行业发展成就
第二节 思瀚：“十四五”规划的综合研究结论
一、中长期规划特别是“十四五”规划的重要性
二、“十四五”规划具有里程碑意义
三、“十四五”规划的机遇与挑战
四、“十四五”规划的重点与难点
第三章 锡行业全球发展分析
第一节 全球锡市场总体情况分析
一、全球锡行业的发展特点
二、2021-2023年全球锡市场结构
三、2021-2023年全球锡行业发展分析
四、2021-2023年全球锡行业竞争格局
五、2021-2023年全球锡市场区域分布
第二节 全球主要区域市场结构及前景分析
一、欧洲地区
1、欧洲地区锡行业发展概况
2、2021-2023年欧洲地区锡市场结构
3、“十四五”期间欧洲地区锡行业发展前景
二、美洲地区
1、美洲地区锡行业发展概况
2、2021-2023年美洲地区锡市场结构
3、“十四五”期间美洲地区锡行业发展前景
三、亚洲地区
1、亚洲地区锡行业发展概况
2、2021-2023年亚洲地区锡市场结构
3、“十四五”期间亚洲地区锡行业发展前景
四、其他国家地区
第四章 近五年锡行业总体发展状况
第一节 锡产业特征与行业重要性
一、锡产业特征
二、锡行业价值研究
第二节 “十四五”锡行业发展分析
一、“十四五”锡行业发展态势分析
二、“十四五”锡行业发展特点分析
第三节 “十四五”锡行业规模情况分析
一、行业企业规模情况分析
二、行业人员规模状况分析
三、行业产值规模状况分析
四、行业市场规模状况分析
第四节 “十四五”锡行业财务能力分析
一、行业盈利能力分析及预测
二、行业偿债能力分析及预测
三、行业营运能力分析及预测
四、行业发展能力分析及预测
第五章 “十四五”时期我国锡行业运行分析
第一节 我国锡行业发展状况分析
一、我国锡行业发展阶段
二、我国锡行业发展总体概况
三、我国锡行业发展特点分析
四、我国锡行业商业模式分析
第二节 2021-2023年锡行业发展现状
一、2021-2023年我国锡行业发展分析
二、2021-2023年中国锡行业发展前景
三、疫情影响下2023年锡行业发展前景展望
第三节 2021-2023年锡市场运行分析
一、锡行业市场现状及规模分析
二、锡行业下游市场发展前景分析
三、“十四五”中国锡行业区域市场分布
四、2023-2028年中国锡行业市场规模预测
第四节 我国锡市场价格走势分析
一、锡市场定价机制组成
二、锡市场价格影响因素
三、2021-2023年锡价格走势分析
四、“十四五”期间锡价格走势预测
第六章 “十四五”期间我国锡市场供需形势分析
第一节 我国锡市场供需分析
一、2021-2023年我国锡行业供给情况
1、我国锡行业供给分析
2、重点企业供给及占有份额
二、2021-2023年我国锡行业需求情况
1、锡行业需求市场
2、锡行业客户结构
3、锡行业需求的地区差异
三、2021-2023年我国锡行业供需平衡分析
第二节 锡产品（服务）市场应用及需求预测
一、锡产品（服务）应用市场总体需求分析
1、锡产品（服务）应用市场需求特征
2、锡产品（服务）应用市场需求总规模
二、“十四五”期间锡行业领域需求量预测
1、“十四五”期间锡行业领域需求产品（服务）功能预测
2、“十四五”期间重点领域锡产品（服务）需求分析预测
第七章 锡行业竞争力优势分析
第一节 锡行业竞争力优势分析
一、行业地位分析
二、行业整体竞争力评价
三、行业竞争力评价结果分析
四、竞争优势评价及构建建议
第二节 中国锡行业竞争力分析
一、我国锡行业竞争力剖析
二、我国锡企业市场竞争的优势
三、民企与外企比较分析
四、国内锡企业竞争能力提升途径
第三节 锡行业swot分析
一、锡行业优势分析
二、锡行业劣势分析
三、锡行业机会分析
四、锡行业威胁分析
第八章 “十四五”期间锡行业市场竞争策略分析
第一节 行业总体市场竞争状况分析
一、锡行业竞争结构分析
1、现有企业间竞争
2、潜在进入者分析
3、替代品威胁分析
4、供应商议价能力
5、客户议价能力
6、竞争结构特点总结
二、锡行业企业间竞争格局分析
1、不同地域企业竞争格局
2、不同规模企业竞争格局
3、不同所有制企业竞争格局
三、锡行业集中度分析
1、市场集中度分析
2、区域集中度分析
3、各子行业集中度
4、集中度变化趋势
第二节 中国锡行业竞争格局综述
一、锡行业竞争概况
1、中国锡行业品牌竞争格局
2、锡业未来竞争格局和特点
3、锡市场进入及竞争对手分析
二、锡行业主要企业竞争力分析
1、重点企业资产总计对比分析
2、重点企业从业人员对比分析
3、重点企业营业收入对比分析
4、重点企业利润总额对比分析
5、重点企业综合竞争力对比分析
第三节 2021-2023年锡行业竞争格局分析
一、2021-2023年国内外锡竞争分析
二、2021-2023年我国锡市场竞争分析
三、2021-2023年国内主要锡企业动向
第四节 “十四五”锡企业竞争策略分析
一、提高锡企业核心竞争力的对策
二、影响锡企业核心竞争力的因素及提升途径
三、提高锡企业竞争力的策略
第九章 “十四五”锡行业重点企业发展形势分析
第一节 企业一
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第二节 企业二
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第三节 企业三
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第四节 企业四
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第五节 企业五
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第六节 企业六
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第七节 企业七
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第八节 企业八
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第九节 企业九
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第十节 企业十
一、企业概况
二、企业优劣势分析
三、企业经营状况分析
四、企业主要经营数据指标
五、“十四五”企业战略规划及目标
第十章 “十四五”期间锡行业投资前景展望
第一节 锡行业“十四五”投资机会分析
一、“十四五”锡行业投资环境分析
二、“十四五”时期锡行业投资机会
第二节 “十四五”期间锡行业发展预测分析
一、“十四五”锡行业发展分析
二、“十四五”锡行业技术开发方向
三、总体行业“十四五”整体规划及预测
第三节 未来市场发展趋势
一、产业集中度趋势分析
二、“十四五”行业发展趋势
第四节 “十四五”产业结构发展预测
一、产业结构调整指导政策分析
二、产业结构调整中消费者需求的引导因素
三、中国锡行业参与国际竞争的战略市场定位
四、“十四五”产业结构调整方向分析
第十一章 “十四五”期间锡行业发展趋势及投资风险分析
第一节 “十四五”锡存在的有利因素
一、行业内在因素
二、行业外部因素
第二节 “十四五”锡存在的不利因素
一、行业内在因素
二、行业外部因素
第三节 “十四五”发展预测分析
一、“十四五”期间锡行业发展方向分析
二、“十四五”期间锡行业发展规模预测
三、“十四五”期间锡行业发展趋势预测
第四节 “十四五”期间锡行业投资风险分析
一、竞争风险分析
二、市场风险分析
三、管理风险分析
四、投资风险分析
第五部分 投资规划指导
第十二章 “十四五”期间锡行业面临的困境及对策
第一节 近两年（2020-2021年）锡行业面临的困境
一、近两年锡行业面临的主要困境
二、疫情影响下行业短期的困境分析
三、疫情之后锡行业面临的形势、困难
第二节 锡企业面临的困境及对策
一、重点锡企业面临的困境及对策
1、重点锡企业面临的困境
2、重点锡企业对策探讨
二、中小锡企业发展困境及策略分析
1、中小锡企业面临的困境
2、中小锡企业对策探讨
三、国内锡企业的出路分析
第三节 中国锡行业存在的问题及对策
一、中国锡行业存在的问题
二、锡行业发展的建议对策
1、把握国家投资的契机
2、竞争性战略联盟的实施
3、企业自身应对策略
三、市场的重点客户战略实施
1、实施重点客户战略的必要性
2、合理确立重点客户
3、重点客户战略管理
4、重点客户管理功能
第四节 中国锡市场发展面临的挑战与对策
第十三章 “十四五”期间锡行业投资战略研究
第一节 “十四五”锡行业发展战略研究
一、产业战略规划
二、区域战略规划
三、营销品牌战略
四、竞争战略规划
第二节 “十四五”规划方向及锡相关内容解读
一、“十四五”规划和2035年远景目标纲要解读
二、“十四五”国家及地方锡相关规划动向
三、“十四五”规划政策方向及重要部署
四、“十四五”规划锡相关内容重要解读
第三节 “十四五”锡经营策略分析
一、锡市场细分策略
二、锡市场创新策略
三、品牌定位与品类规划
四、锡新产品差异化战略
第四节 “十四五”锡行业投资战略研究
一、后疫情时代锡行业投资战略
1、“十四五”规划综合投资战略研究
2、后疫情时代锡行业投资战略规划
二、“十四五”期间锡行业投资战略
三、“十四五”期间##企业投资战略选择
第十四章 “十四五”研究结论及投资建议
第一节 锡行业研究结论及建议
第二节 锡子行业研究结论及建议
第三节 思瀚对锡行业“十四五”投资建议
一、行业发展策略建议
二、行业投资方向建议
三、行业投资方式建议
图表目录
图表：锡行业生命周期
图表：锡行业产业链结构
图表：2021-2023年全球锡行业市场规模
图表：2021-2023年中国锡行业市场规模
图表：2021-2023年锡行业销售收入
图表：2020-2022年锡行业利润总额
图表：2020-2022年锡行业资产总计
图表：2020-2022年锡行业负债总计
图表：2021-2023年锡行业竞争力分析
图表：2021-2023年锡市场价格走势
图表：2021-2023年锡行业产品产销率
图表：2021-2023年锡行业主营业务收入
图表：2021-2023年锡行业主营业务成本
图表：2021-2023年锡行业销售费用分析
图表：2021-2023年锡行业管理费用分析
图表：2021-2023年锡行业财务费用分析
图表：“十四五”期间中国gdp走势研判
图表：“十四五”期间中国锡行业产值增速预测
图表：“十四五”期间中国锡行业市场规模增速预测
图表：“十四五”期间中国锡行业需求水平预测
图表：“十四五”期间中国锡行业发展目标
图表：“十四五”期间中国锡行业投资规模预测
图表：2021-2023年锡行业销售利润率分析
