全球镍矿储量集中在东南亚和大洋洲。根据 USGS 数据，2022 年全球镍矿储量大于 1 亿吨，其中印尼和澳大利亚镍储量均为 2100 万吨，各占总储量的20.6%；巴西镍储量为 1600 万吨，占全球的 15.7%。除此之外，俄罗斯（750 万吨，7.4%）和菲律宾（480 万吨，4.7%）也是全球镍矿资源集中的地区之一。
分资源类型来看，硫化镍矿主要分布在加拿大、俄罗斯、澳大利亚等国家，红土镍矿主要分布在赤道附近的印尼、菲律宾、新喀、巴西等国。上游镍资源、中游冶炼、下游应用组成镍行业产业链。从上游来看，当前可开采的镍资源主要为红土镍矿和硫化镍矿。全球镍资源可分为硫化物型、红土型和海底多金属结核/结壳三种类型。
海底镍资源主要存在于锰结壳和结核中，但由于海底的镍资源开采难度高，均处于未开发状态，现今主要以陆地硫化物型和红土型镍资源为主。中游镍化工产品众多，按照生产原料的不同可分为原生镍和再生镍。
其中原生镍的生产原料来自于镍矿，再生镍的生产原料来自于含镍废料。根据镍含量的不同，可进一步将原生镍细分为一级镍和二级镍。其中镍含量较高的原生镍被称为一级镍，也被称为精炼镍或纯镍，其镍含量在 99.8％以上，按工艺可分为电解镍和电积镍，按形态可分为镍板、镍粉、镍豆等。
伦敦金属交易所交易的是一级镍。二级镍的镍含量相对较低，包含镍中间品、镍铁、硫酸镍等。二级镍在整个镍产业的重要性较高，其中镍铁主要用于生产不锈钢，自青山打通镍铁-高冰镍的链条后，也可作为生产硫酸镍的中间产物；硫酸镍主要用于动力电池的生产；湿法中间品如氢氧化钴镍（MHP）主要用于制作硫酸镍；火法中间品如高冰镍主要用于生产电解镍以及各种镍盐。
下游应用中不锈钢是镍最大的消费领域，电池贡献主要增量。镍的下游消费领域主要集中在不锈钢、合金、电镀、电池等领域。根据 SMM 数据，2022年全球不锈钢用镍为 206.3 万镍吨，占到用镍需求的 66.5%。除不锈钢外，电池和合金也是全球用镍的重要组成部分，2022 年占比分别为 13.4%和 12.9%。
值得注意的，电池用镍贡献了近年来需求端的主要增量。2019-2020 年，全球用镍需求稳定在 244 万镍吨左右，2020 年用镍需求同比仅增长 0.5%。2021 年全球经济修复刺激下，用镍需求出现大幅增长，用镍需求同比增长 20%，2022 年这一增速回落至 5.6%。从增速上来看，电池用镍的贡献度日益上升。2020-2022 年，全球电池用镍需求增速分别为 18.9%、75.8%和 43.4%，远远高于整体需求增速，也远高于其他用镍行业。
22 年镍存在结构性失衡，主导供给和需求的镍铁-不锈钢条线明显过剩，镍铁过剩逾 10 万吨金属量。供给端，根据 SMM 数据显示，2022 年印尼镍铁产量达 115 万金属吨，同比+29%；印尼火法和湿法镍产量达 31 万金属吨，同比+250%。带动镍资源端 22 年整体供应量提升 16%，达 302 万吨。
而需求端，占据镍需求约 70%的不锈钢在 22 年出现滑铁卢，根据 SMR 预计 22 年全球不锈钢粗钢产量下降 2%，但需求下降主要来自于不含镍的 400 系，200 系受宏观影响需求降级反而产量略有增加，增幅约 2%，300系预计与 2022年几近持平达 3185万吨。22 年不锈钢对应的镍需求约为 198 万吨，较 21 年下降约 0.1%。镍铁作为不锈钢最主要的直接原材料，在 22 年大势下毫无疑问是明显过剩的，预计 22年中国和印尼镍铁过剩逾 10 万吨金属量。
伦镍 22 年底达 3.04 万美元/吨，22 年全年涨幅达 47%，整体表现优于铜铝等工业金属。22 年 3 月俄乌冲突以及逼空事件导致伦镍暴涨，随后 4-7 月份期间逐渐回落，在美公布近 40 年最高通胀记录后，7 月 15 日伦镍价格达年内最低价 1.9 万美元/吨。并且受全球库存周期下行、强美元的影响，包括镍在内的工业金属在三季度也整体表现平平，整体在 1.9-2.4 万美元/吨区间波动，但较年初并未出现大幅下跌。
反观铜铝均较年初跌幅明显，伦铜三季度在7000-8315美元/吨区间波动，而年初价格为 9660 美元/吨；伦铝三季度在 2080-2495 美元/吨区间波动，而年初价格为 2816 美元/吨。11 月镍价再次出现大幅上涨，伦镍最高涨至 2.96 万美元/吨，年底收盘于 3.04 万美元/吨，22 年全年涨幅达 47%，而伦铜、伦铝全年跌幅分别为 13%、20%。
第一章 镍市场特征
第一节 行业简介
一、行业概述
二、行业特征
第二节 镍行业发展的"波特五力模型"分析
一、行业内竞争
二、买方侃价能力
三、卖方侃价能力
四、进入威胁
五、替代威胁
第二章 2021-2023年全球镍市场发展环境现状分析
第一节 镍发展环境分析
一、中国宏观经济环境分析（gdp cpi等）
二、欧洲经济环境分析
三、美国经济环境分析
四、日本经济环境分析
五、其他地区经济环境分析
六、全球经济环境分析
第二节 经济环境分析
一、经济发展状况
二、收入增长情况
三、固定资产投资
四、存贷款利率变化
五、人民币汇率变化
第三节 政策环境分析
一、国家宏观调控政策分析
二、镍行业相关政策分析
第四节 镍行业技术环境分析
一、技术环境分析
二、技术趋势
第三章 2021-2023年全球和国内镍市场供需平衡调查分析
第一节 2021-2023年国际镍市场现状分析
一、国际镍市场发展历程
二、国际主要国家镍发展情况分析
三、国际镍市场发展趋势
第二节 2021-2023年中国镍市场供需平衡分析
一、2021-2023年中国镍市场市场规模分析
二、2021-2023年中国镍市场供给统计分析
三、2021-2023年中国镍市场需求统计分析
第三节 2021-2023年影响镍市场供需平衡的因素分析
一、外部因素
二、内部因素
第四章 镍市场发展特点分析
第一节 镍市场周期性、季节性等特点
第二节 镍行业壁垒
一、镍行业进入壁垒
二、镍行业技术壁垒
三、镍行业人才壁垒
四、镍行业政策壁垒
第三节 镍市场发展swot分析
一、镍市场发展优势分析
二、镍市场发展劣势分析
三、镍市场机遇分析
四、镍市场威胁分析
第四节 镍市场竞争程度分析
一、市场集中度分析
二、市场竞争类型分析
三、重点企业竞争策略分析
第五章 2021-2023年中国镍市场重点区域运行分析
第一节 2021-2023年华东地区市场运行情况
一、华东地区市场规模
二、华东地区市场特点
三、华东地区市场潜力分析
第二节 2021-2023年华南地区市场运行情况
一、华南地区市场规模
二、华南地区市场特点
三、华南地区市场潜力分析
第三节 2021-2023年华中地区市场运行情况
一、华中地区市场规模
二、华中地区市场特点
三、华中地区市场潜力分析
第四节 2021-2023年华北地区市场运行情况
一、华北地区市场规模
二、华北地区市场特点
三、华北地区市场潜力分析
第五节 2021-2023年西北地区市场运行情况
一、西北地区市场规模
二、西北地区市场特点
三、西北地区市场潜力分析
第六节 2021-2023年西南地区市场运行情况
一、西南地区市场规模
二、西南地区市场特点
三、西南地区市场潜力分析
第七节 2021-2023年东北地区市场运行情况
一、东北地区市场规模
二、东北地区市场特点
三、东北地区市场潜力分析
第六章 企业分析（提供5-10家）
第一节 a企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第二节 b企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第三节 c企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第四节 d企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第五节 e企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第六节 f企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第七节 g企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第八节 h企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第九节 i企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第十节 j企业
一、企业整体概况
二、营业规模分析
三、业务范围分析
四、综合竞争力分析
五、发展战略分析
第七章 2021-2023年中国镍市场竞争格局与企业竞争力评价
第一节 竞争力分析理论基础
第二节 国内企业与品牌数量
第三节 竞争格局分析
第四节 竞争群组分析
第五节 主力企业市场竞争力评价
一、产品竞争力
二、价格竞争力
三、渠道竞争力
四、销售竞争力
五、服务竞争力
六、品牌竞争力
第八章 行业渠道与消费者分析
第一节 镍行业营销渠道分析
一、传统渠道
二、网络渠道
三、各类渠道对镍行业的影响
四、主要镍企业渠道策略研究
第二节 镍行业主要客户群分析
一、客户群需求特点
二、客户群结构
三、客户群需求趋势
第九章 2024-2029年镍市场发展分析预测
第一节 2024-2029年中国镍市场规模预测
第二节 2024-2029年中国镍行业产值规模预测
第三节 2024-2029年中国镍市场需求趋势预测
第十章 镍行业投资前景与投资策略分析
第一节 镍行业投资价值分析
一、镍行业发展前景分析
二、镍行业盈利能力预测
第二节 镍行业投资风险分析
一、政策风险
二、竞争风险
三、经营风险
四、其他风险
第三节 镍行业投资策略分析
一、重点投资品种分析
二、重点投资地区分析
第十一章 中国镍行业投资风险及对策分析
第一节 行业投资风险分析
一、投资政策风险分析
二、投资技术风险分析
三、投资市场风险分析
四、宏观经济波动风险
第二节 镍行业投资机会与建议
一、行业投资机会分析
二、行业主要投资建议
第十二章 业内专家对中国镍行业总结及企业重点客户管理建议
第一节 镍行业企业问题总结
第二节 镍企业应对策略
一、把握国家投资的契机
二、竞争性战略联盟的实施
三、企业自身应对策略
第三节 镍市场的重点客户战略实施
一、实施重点客户战略的必要性
二、合理确立重点客户
三、对重点客户的营销策略
四、强化重点客户的管理
五、实施重点客户战略要重点解决的问题
第四节 镍项目投资建议
一、技术应用注意事项
二、项目投资注意事项
图表目录
图表：国内外镍市场需求情况
图表：2021-2023年中国镍行业市场规模及增速
图表：2024-2029年中国镍行业市场规模及增速预测
图表：2021-2023年镍市场规模及增速
图表：2024-2029年镍市场规模及增速预测
图表：2021-2023年镍重点企业市场份额
图表：2024-2029年镍区域结构
图表：2024-2029年镍渠道结构
图表：2021-2023年镍需求总量
图表：2024-2029年镍需求总量预测
图表：2021-2023年镍需求集中度
图表：2021-2023年镍需求增长速度
图表：2021-2023年镍产值分析
图表：2021-2023年镍供给增长速度
图表：2024-2029年镍产值规模预测
图表：2021-2023年镍市场集中度
图表：2024-2029年镍企业区域分布
