医药流通行业处于医药产业链中游，承担着传统的医药商品集中与分发功能，在医药卫生事业发展和健康价值链中发挥着十分重要的作用。医药流通业务是指主要流通商品为药品及医疗器械的销售业务，上游是药品及器械生产商，下游是医疗机构、药店等。
医药流通企业商业模式主要分批发和零售两大类，零售是将药品或者医疗器械销售给终端消费者，批发指流通企业将药品或医疗器械批量配送至医疗机构、药店和其他批发企业。批发又可分成纯销和分销两类，其中纯销是由流通企业直接配送给医疗机构和药店，分销是医药流通企业间的销售和配送行为。
（1）我国医药流通行业总体发展水平与现状
在 GDP 增长、社会消费水平提高、人口老龄化、城镇化以及消费结构升级等因素的驱动下，我国整个医药市场持续扩容，医药市场扩容决定了医药流通产业规模的扩大。商务部发布《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》，对我国药品流通行业“十四五”期间高质量发展提出明确要求。在此背景下，药品流通行业加快数字化转型，医药供应链协同发展，经营模式不断创新，保障能力持续提升。
目前我国医药流通行业现状可以概括为以下几点：
①市场规模不断扩大
在医疗卫生体制改革以及居民医疗需求提升的带动下，中国医药流通行业商品销售总体规模稳定持续发展。根据商务部发布的《2022 年药品流通行业运行统计分析报告》信息显示，2022 年，全国药品流通市场销售规模稳中有升。统计显示，全国七大类医药商品销售总额（含税值）27,516 亿元，扣除不可比因素同比增长 6.0%。
②医药物流市场竞争明显加剧
在现代医药物流建设方面，全国性物流配送网络已经进入密集建设期。大中型药品流通企业在加快省级物流中心布局的同时，将重要节点放在了具有战略地位的地级市上，快捷、可及、安全供给的现代医药物流服务保障体系正在形成。根据商务部《2022 年药品流通行业运行统计分析报告》，2022 年全国医药物流直报企业共 424 家，共拥有 1,298 个物流中心，仓库面积约 1,389 万平方米。传统药品批发企业和医药物流企业不断加快物流资源投入和网络布局。
（2）我国医药流通行业子行业——医药批发行业概况
根据中国医药商业协会数据统计，截至 2022 年末，全国共有药品批发企业1.39 万家。行业发展特点方面，药品批发行业销售总额一直处于高增长态势，自 2011 年起增速稍微放缓，发展态势基本与中国经济增长速度吻合。其中大型医药批发企业增速高于行业平均水平，药品批发行业集中度逐步提高。
2022 年，药品批发企业主营业务收入前 100 位占同期全国医药市场总规模的 75.20%，同比提高 0.7 个百分点。行业发展趋势方面，中国医药批发行业政府鼓励与监管政策同时推进，上下游需求在不断变化中。
2016 年 4 月 21 日，国务院印发了《国务院办公厅关于印发深化医药卫生体制改革 2016 年重点工作任务的通知》（国办发[2016]26号），提出将在指定的综合医改试点省份全省范围内推行从生产到流通和从流通到医疗机构各开一次发票的“两票制”，压缩流通渠道层级，减少中间环节层层加价，使药价更加可负担。
因此，未来医药批发的发展趋势将体现在中间流通环节减少、渠道扁平化、行业集中度进一步提升等方面。规模较大且拥有终端覆盖能力的医药商业公司将会进一步提升既有区域的市场覆盖率并拓展流通网络覆盖面，同时积极推动创新业务发展，布局医药电商，向上下游提供更丰富的供应链增值服务，实现转型升级。
（3）我国医药流通行业子行业——医药零售行业概况
①我国药品零售市场规模持续增长
随着我国 GDP 的快速增长，人均消费水平不断提高、人口老龄化速度加快以及医改政策的持续推动，我国药品行业保持稳定的增长态势。根据中国医药商业协会数据统计，2022 年药品零售市场销售规模总体呈现增长态势，增速明显。据统计，2022 年全国药品零售市场销售总额（含税值）为 5,990 亿元，扣除不可比因素同比增长 10.70%。
②零售药店连锁化率提高
目前我国零售药店主要由单体药店和连锁药店构成。根据中国医药商业协会统计，截至 2022 年末，全国共有药品零售连锁企业 6,650 家,下辖门店 36 万家，零售单体门店 26.33 万家，零售药店门店总数达 62.33 万家。
③医药分开及传统药店逐渐向 DTP 药房转型
随着我国公立医疗机构综合改革的逐步推进，医药分开、处方药外流的趋势越发明显。2015 年 2 月 9 日，国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》（国办发（2015）7 号），提出对部分专利药品、独家生产药品建立公开透明、多方参与的价格谈判机制，并将在未来形成常态化趋势。
因此，专利药品面临药品价格大幅下降或者谈判失败的选择与压力，专利药或独家生产药品在医院进行终端销售受到限制。此外，我国药品招投标间隔期较长，新药无法迅速进入医院终端，以及新一轮招投标中各省降价幅度相继增大等因素，均将推动处方药院外化的趋势。国家《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》指出，“深化药品流通体制改革，加快发展药品现代物流，推动流通企业向智慧型医药服务商转型，调整市场格局，使零售药店逐步成为向患者售药和提供药学服务的重要渠道”。
其中 DTP 药房模式因符合市场需求及政策支持发展迅速。DTP 模式下，制药企业将其产品直接授权给 DTP 药房做经销代理，省去代理商环节，患者在拿到处方后就可以在 DTP 药房购买药品并获得专业用药指导。DTP 药房的推行使药房逐渐脱离传统模式，转而向专业化发展。随着政策落地及药房逐渐专业化，药房将逐渐完成从单纯的药品销售转向专业药事指导的转型，并探寻可能的治疗管理及其他药事服务。
（4）行业发展趋势
①不断增长的医疗需求导致市场规模持续扩大
根据国家卫健委官网发布《2022 年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，2022 年，全国医疗卫生机构总诊疗人次达 84.2 亿人次。其中，医院 38.2 亿人次（占 45.4％），基层医疗卫生机构 42.7 亿人次（占 50.7％），其他医疗卫生机构 3.3 亿人次（占 3.9％）。2022 年全国卫生总费用预计达 84,846.7 亿元，其中：政府卫生支出 23,916.4 亿元，占 28.2%；社会卫生支出 38,015.8 亿元，占44.8%；个人卫生支出 22,914.5 亿元，占 27.0%。卫生总费用的增长反映了医疗需求的持续增长和市场规模的扩大。
此外，在我国生态环境压力增大、计生政策调整、户籍制度改革、居民收入稳步增长的新形势下，人民群众对医疗卫生服务和自我保健的需求仍将保持平稳较快增长，为医药保健市场的进一步发展扩展了空间。未来，药品、保健品和健康服务的市场规模将继续稳步增长。
②行业集中度日趋提高
我国医药流通市场目前呈现出整体分散，趋于集中的竞争格局，行业整合不可避免。根据商务部的统计数据，截至 2022 年末，我国共有医药商业批发企业 1.39 万家。由于医药流通企业数量多，市场竞争日趋激烈，业务模式领先且具有区域销售优势的医药流通企业将依托自身品牌、渠道、资金和管理等优势加快兼并收购步伐，以应对激烈的市场竞争。
同时，越来越多的上游制药企业销售渠道日趋扁平化，对合作的医药流通企业进行梳理，逐步与有销售网络优势的医药流通企业建立相对稳定的长期战略合作关系，这也为行业整合和集中度提升提供了契机。2022 年，药品批发企业主营业务收入前 100 位占同期全国医药市场总规模的 75.20%，其中，主营业务收入前 10 位占同期全国医药市场总规模的 57.00%。
③生产企业和终端客户对医药流通企业的依赖性增强
国外医药商业行业的发展历程表明，随着医药行业市场化程度的提高，医药商业流通渠道的两端（生产企业和终端客户）对医药流通企业的依赖日趋加强。药品生产企业可借助医药流通企业广泛而专业的销售网络实现销售；医疗机构和药店等终端客户可以方便快捷地从医药流通企业购进品种齐全、质优价廉的药品。因此，经过市场竞争和行业整合，拥有强大的市场覆盖、物流配送、客户服务、品种保证等能力的大型医药流通企业将会占领更多的上、下游资源及市场份额。
④行业监管愈加严格，不规范企业将被逐渐淘汰
近年来，我国加大了医药流通行业的规范治理力度，严厉打击各种违法违规行为，一些不规范的医药流通企业将会逐渐被淘汰，行业环境将会逐步改善，这给规范运行的大型医药流通企业带来了扩张机会。
⑤信息化程度大幅提升，现代医药物流加速发展
新版 GSP 标准对药品的流通环节全产业链进行了规范，从药品生产环节开始所涉及的药品销售、储存和运输活动，实现全程的有效控制并建立追溯体系。信息化手段实现对药品流通全过程的监管成为流通行业的发展趋势：如电子监管码的实时上传，药品在库、在途温湿度数据的监管，现代医药物流中心众多信息化设施设备的使用等，都有赖于医药流通企业信息化内控手段的提升。信息化程度的提高，有利于降低人力成本，提高药品流通环节的效率。信息化系统的推广将提高行业内企业运营效率，降低运营成本率。
⑥批零一体化将加快行业的进一步整合
药品批零一体化是整合现有资源向产业链上下游延伸的一种体现，主要表现为医药分销企业通过新设或收购等途径兼营零售连锁药店，向零售终端延伸。批零一体化有利于减少医药流通的中间环节，提高流通效率，降低流通成本，进一步加快行业整合，提高行业的集中度，是医药流通企业适应“医药分开”政策导向的重要举措。因此，批零一体化将成为未来医药流通行业发展的主要业态之一。
