三棵树年产100万吨涂料及配套建设项目商业计划书
思瀚产业研究院    2021-11-09

湖北三棵树年产 100 万吨涂料及配套建设项目募集融资资金项目

1、项目投资明细

本项目总投资额为 136,727 万元。公司将使用本次融资资金 76,000 万元用于该项目的建设。具体的投资数额安排明细如下：

2、项目实施主体

本项目的实施主体为湖北三棵树新材料科技有限公司，计划建设周期为 12个月。

3、项目经济效益

本项目总投资的财务内部收益率（税后）为 24.47%，项目投资回收期（税后，含建设期）为 5.80 年，经济效益良好，建设该项目对公司的发展有较好的促进作用。

4、项目备案环评情况

本项目已展开前期准备工作，立项备案、环评批复已取得。

5、根据国家产业政策导向，加快公司技术创新

2020 年 4 月 17 日，中共中央政治局提出“积极扩大内需，加强传统基础设施和新型基础设施投资”，《2020 年新型城镇化建设和城乡融合发展重点任务》《中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》印发，指出加快实施以促进人的城镇化为核心、提高质量为导向的新型城镇化战略，提高农业转移人口市民化质量，推进以县城为重要载体的新型城镇化建设等。基建投资的增加和基建的发展有助于增加涂料需求，促进涂料行业发展。

此外，近年来，国家相关部门纷纷出台相关政策法规，支持和鼓励涂料行业的可持续发展，并提出了行业今后的发展方向。《国家火炬计划优先发展技术领域（2010 年）》将开发“环境友好型涂料：重点支持水性涂料、低 VOC 涂料、涂料用原材料及助剂”列为优先发展的技术领域。《产业结构调整指导目录（2019版）》在第十一石化化工中则明确鼓励“水性木器、工业、船舶用涂料，高固体分、无溶剂、辐射固化涂料、低 VOCs 含量的环境友好、资源节约型涂料”。本次募投项目的实施将加快公司的技术创新，促进产品的优化升级，正是公司积极响应国家产业政策导向的体现。

6、下游行业需求空间巨大

随着美国住宅市场需求增长停滞的趋势正向西欧蔓延，也预示着这些地区涂料需求将随之放缓。但中国、印度、俄罗斯和其他部分东欧国家，涂料市场前景一片光明，主要是这些国家的建筑业正处于兴旺期，因此，西方各大涂料公司和他们的原料供应商，积极调整发展战略，寻找各种途径进入亚洲、东欧和南美地区新兴的工业化市场。根据世界油漆与涂料工业协会(WPCIA)数据显示，除 2015年外，2012-2019 年全球涂料市场整体增长趋势。2019 年，全球涂料市场销售额为 1,728 亿美元，同比增长 4.8%。

中国涂料产量分布早期集中在广东及长三角地区，根据历年产量数据对比，“十三五”期间河北、福建、四川、河南、湖南、湖北、安徽、辽宁等省均保持了高增速。可见涂料主要产地分布逐步与国家产业转移方向相一致，有利于涂料行业可持续发展。公司拥有顺利实施本项目的坚实基础。

7、国内涂料行业集中度较低，行业将加快优胜劣汰，集中度逐步提升

随着中国城市化进程的不断加速推进，我国房地产行业发展较快，涂料行业也随之发展加快。我国推进新型城镇化建设，重点任务包括城市群规划、都市圈建设、新生中小城市培育、特色小镇发展，同时先后出台旧城改造、城镇保障性住房建设、棚户区改造、乡村振兴等政策，成为涂料需求新的增长点。特别是 2019年以来中央多次提及老旧小区改造，其将为涂料市场带来更大的市场空间。2017年住建部对广州等15 个城市开展了老旧小区试点改造，《2019 年政府工作报告》中李克强总理提出支持老旧小区改造提升，并在 6 月 19 日国务院常务会议中部署推进城镇老旧小区改造，顺应群众期盼改善居住条件，老旧小区改造有望加速。另据第十一届全国既有建筑改造大会公布的数据，我国城镇约有 4,300 万户家庭居住在 16 万个老旧小区内，建筑面积近 40 亿平米。老旧小区改造将为涂料、防水材料、保温材料及辅料带来新的市场机遇，若再带动室内翻新将释放更大的空间。

此外，居民消费升级加速，带动家装重涂、高端环保涂料市场发展，高品质的产品和施工服务将越来越受欢迎。