聚烯烃催化剂装置新建项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 鼎际得    2024-05-07

1、项目概况

催化剂扩产项目主要为年产 125 吨聚烯烃催化剂装置新建项目，主要为年产100 吨聚丙烯催化剂及年产 25 吨聚乙烯催化剂。项目依托原厂区现有的公用配套设施，可有效降低投资和能耗，能够增加可观的经济效益，符合国家产业政策和营口市地区发展规划。

通过本项目的实施，将大幅提升公司的催化剂产品的经营规模，对提升公司抗氧剂产品的市场占有率和品牌知名度具有重要的作用。

2、项目实施的必要性

（1）市场需求持续增长

聚烯烃广泛地应用于工业、农业、包装及日常工业中，在塑料工业中占有据举足轻重的地位。根据国家统计局和 Wind 数据，2020 年底，国内聚乙烯产量约为 2,004 万吨、表观消费量约为 3,832 万吨，2014 年至 2020 年平均复合增长率分别为 11.88%和 12.33%。

2020 年进口依赖度约为 48%，依赖程度仍处于较高水平；国内聚丙烯产量约为 2,554 万吨、表观消费量约为 2,971 万吨，2014 年至 2020年间平均复合增长率达到 10.89%和 9.49%，2020 年进口依赖度约为 15%，自给能力不断攀升。但近年来随着烯烃产业技术创新转型升级，国内烯烃技术趋近成熟，自给率也将稳步升高，国产化替代进程加速，国内聚烯烃产能逐步扩大回升，未来市场空间充足。

（2）环保升级带来行业整合的机遇

近年来，随着我国经济的持续增长，对自然资源的需求持续增长，同时也对生态环境带来了较大影响，环保事件时有发生，国家对于化工行业的环保问题的关注持续提升，相继修订和出台了新环境保护法等多项严格的监管要求，尤其对化工、钢铁等行业的环保要求持续提升。在环保严监管的大环境下，规模化、规范化的企业迎来更大的发展空间，行业集中度将逐渐提高，公司作为行业内知名企业，为持续提升市场占有率和竞争力，在满足国家环保政策的前提下，需进一步扩大产能。

（3）淘汰落后生产装置满足市场需求

公司最早于 2004 年建设的 II 型聚丙烯催化剂生产车间，至今已安全运行达18 年，目前仍在生产运行，每年最大生产能力 50 吨聚丙烯催化剂。受制于装备老化等因素的影响，生产装置实际使用效率已大幅降低，且能够生产的催化剂种类相对较少。为满足市场对催化剂多样性、高质量的需求，公司迫切需要新建生产装置，加快推进产品的换代升级，提高催化剂的产品种类和质量。

3、项目实施的可行性

（1）公司从事催化剂业务经验丰富

公司从 2004 年开始建设催化剂生产线，在催化剂的研发、生产、销售等环节积累了丰富的经验，建立起一支经验丰富、结构合理、团结合作的管理团队。核心管理团队成员均长期从事于高分子材料催化剂和化学助剂的技术研发和市场营销，具有扎实的专业功底和深厚的行业经验，对业务发展规划和行业发展趋势均具有深刻的理解。丰富的业务经验和完善的管理团队为募投项目的实施提供了有力保障。

（2）下游需求持续增长

公司生产的催化剂主要用于聚烯烃的生产，聚烯烃广泛地应用于工业、农业、包装及日常工业中，并在塑料工业中占有据举足轻重的地位。近几年，国内聚乙烯和聚丙烯的产量和消费需求持续增长，国内产能难以满足生产需要，尤其高端聚烯烃产品严重依赖于进口，造成供需不匹配的局面。国内市场需求持续提升，国产化替代也具有迫切性，公司催化剂产品下游市场需求持续增长，为公司催化剂产品带来了广阔的市场空间。

（3）优质客户资源为项目实施提供了有利条件

精细化工行业对原材料及中间体产品供应的稳定性要求较高，助剂厂商要进入高分子材料制造商供应链体系需要经过一系列复杂的认证流程，因此高分子材料制造商对供应商甄选过程和标准较为严苛，一旦选定合格供应商后不会轻易更换，具备较高的客户黏性。

公司经过长期的经营积累，紧握优质的客户资源，多数客户均为央企或上市公司等实力雄厚的企业，包括中石油、中海油、神华集团和大唐集团等。其中，公司为中石油优秀供应商、为国家能源集团和中煤集团等大型国企或上市公司主要供应商。

4、投资概算

本项目总投资 28,993.40 万元，其中固定资产投资为 23,676.18 万元，其他资产费用 181.62 万元，预备费用 1,908.62 万元、铺底流动资金 3,226.98 万元。

5、项目选址

项目建设地址为公司厂区内预留空地，项目及周边土地利用性质为工业用地，项目所在地交通运输条件便利，且工业基础设施完善，为本项目提供便利条件。项目建设符合国家产业政策和营口当地产业政策。

6、项目生产工艺流程

公司产品均为定制化产品，在生产时均需要经过设计和制造过程。

7、主要原材料及能源供应情况

本项目生产所需主要的原材料为四氯化钛和己烷等，上游原材料供应商竞争充分，原材料供应充足。

本项目生产所需主要的动力为电能和天然气，供应充足。

8、环保情况

本募投项目已取得营口老边区行政审批局出具的《关于辽宁鼎际得石化股份有限公司 125 吨聚烯烃催化剂装置扩建项目环境影响报告书的批复》（营边行审发[2020]240 号），本募投项目已完成环评审批。

9、项目组织及实施

本项目拟在公司厂区内预留空地实施，建设期 18 个月。本项目将项目开始建设的时间点设为 T，公司将在 T+1 年完成厂区建设和装修，建设时间为 1 年；T+2 年上半年，公司将完成设备购置、人员招募等工作。本项目具体建设内容包括：可行性论证、建安工程、设备购置等前期准备工作以及人员招聘、试运营、项目验收等后期工作。

10、投资项目的效益分析

经测算，本项目实施完毕后，预计新增年均销售收入为 18,500.00 万元，新增年均净利润 6,692.15 万元，项目回收周期为 4.72 年。如果政策、环境、技术、管理等方面出现重大变化，可能导致项目不能如期完成或顺利实施，进而影响公司预期经济收益的实现。