绍兴市年产 3 万套热流道生产线项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 恒道科技    2025-06-14

项目以恒道科技为项目实施主体，拟投资 33,097.01 万元，拟通过新建生产车间、装配车间、检测车间、仓储车间、办公室及其他配套建筑设施，添置先进的加工设备，招聘技术及生产人员等，最终打造出业内领先的热流道系统产业基地，提高订单交付能力，以满足市场需求，提升公司盈利能力。

2、项目建设的必要性

（1）有利于扩大产品产能，满足公司业务增长需求

自成立以来，公司始终专注于热流道系统和热流道相关部件的研发、生产和销售。公司主要产品为热流道系统，是热流道注塑模具中核心加热组件系统，广泛应用于汽车车灯、汽车内外饰、3C消费电子等领域。随着消费者对产品质量、外观提出更高的要求，热流道在注塑模具中运用的比例也逐步提升。下游市场需求的扩大，产品应用领域和客户规模的不断扩展驱动公司业务持续快速发展，报告期内营业收入快速增长。

随着公司业务规模快速增长，公司产能利用率一直处于相对高位的水平。报告期各期，公司产能利用率分别为 114.07%、96.84%和 94.37%，已接近饱和状态，难以满足公司未来增长的订单需求。

本次项目，公司拟通过建设生产厂房、优化生产布局，购置先进的加工设备，引进更多具备丰富生产经验和技术背景的人员，从而提高热流道产品的生产能力。本项目的实施能够进一步扩大公司热流道产品产能，缓解公司产能瓶颈，从而满足日益增长的市场需求，巩固和提升公司市场地位，实现公司业务的稳健发展。

（2）有利于拓展下游应用领域，优化公司产品结构

公司立足于热流道行业，主要从事热流道系统及热流道相关部件的生产与销售。目前公司的热流道产品主要应用于汽车内外饰、汽车车灯等领域，且在研发、生产相应热流道产品方面，已具有丰富的产品经验以及成熟的技术能力，市场订单充足。

随着 3C 消费电子、家电行业产业结构升级、产品革新迭代与创新加速，以及医疗市场持续增长，热流道行业迎来了更高的发展契机。因此，公司在稳固现有市场优势的同时，还需要针对行业的发展趋势，积极开展对其他下游领域的热流道技术研究，为公司持续快速发展寻找新的利润增长点。

通过本项目的实施，公司将拓展现有热流道产品的下游应用领域，在汽车内外饰、汽车车灯领域的基础上，持续覆盖 3C 消费电子、家电、医疗等应用领域。项目的顺利实施一方面有利于持续优化公司产品结构，实现公司业务多样化和差异化，增强公司抗风险能力；另一方面也有利于挖掘新的利润增长点，提高公司的整体盈利能力，从而进一步提升公司的综合竞争力，巩固公司的行业地位。

（3）有利于提高生产制造能力，满足下游客户对产品性能和质量的更高要求

模具厂商大多选择对外定制采购热流道系统，热流道厂商需要按照客户要求进行定制化设计、研发和生产。随着汽车、3C 消费电子、家电、医疗等终端产品和技术更新迭代速度逐步加快，生命周期逐步缩短，注塑模具、热流道产品的更新需求也较为迫切。

同时，由于消费者对终端产品美观和高性能需求的不断增加，塑料零件的加工精度和难度正在逐步提高，使得客户对热流道系统的稳定性、可靠性和精密性要求越来越高。为了应对市场对热流道产品定制化和快速交付需求的增长以及下游行业对精密注塑产品品质不断提高的要求，行业内企业对先进生产设备的依赖程度也越来越高。

为适应行业发展的趋势，本项目购置平面磨床、流砂机、雕铣机、数控车床、加工中心、炮塔铣床等先进加工设备，大幅提升公司加工设备的整体水平；新增生产设备不但能够提高公司的生产效率，而且能有效提升产品质量，能够满足下游客户对产品质量的更高要求。

3、项目实施的可行性

（1）国家相关产业政策为项目的实施提供了政策保障

模具作为装备制造业的基础，被称为“工业之母”。随着现代化工业的发展，模具已广泛应用于建筑、交通、汽车、医疗、消费电子等领域。热流道系统系注塑模具生产过程中使用的核心零部件，热流道技术的广泛应用是注塑模具的一大变革。

近年来，国家和相关部门先后出台了一系列政策，为模具、热流道行业发展提供了良好的政策环境，促进了产业健康发展。浙江省经济和信息化厅发布《浙江省高端装备制造业“十四五”发展规划》，强调重点发展企业塑料模具、医疗设备模具等，突破热流道、微发泡、气辅成型、计算机辅助分析等关键技术。

同月，中国模具工业协会发布《模具行业“十四五”发展纲要》，指出“十四五”末，国内模具市场满足率为 90%-95%，保持世界第一大模具制造国；模具出口额超过 80 亿美元，平均年增长 5%左右，国际模具市场份额整体增加不少于 10%，保持世界第一大模具出口国地位。

市场监督总局、中央网信办等 18 部门发布《进一步提高产品、工程和服务质量行动方案(2022—2025 年)》，提出加强基础共性技术研究，提升轴承、齿轮、紧固件、液气密件、液压件、泵阀、模具、传感器等核心基础零部件（元器件）可靠性、稳定性，延长使用寿命。

浙江省经济和信息化厅印发《2023 年全省装备制造业发展工作要点》，提出夯实装备产业发展基础，持续推进关键核心技术攻关，推进轴承、密封件、紧固件、齿轮、液（气）压件、模具等装备制造基础件创新发展。国家相关政策为本次项目实施提供了政策保障。

（2）公司深厚的技术储备为项目的实施提供了技术支撑

作为掌握热流道系统核心技术的高新技术企业，公司在热流道系统的研发设计方面拥有较强的技术优势。近年来，公司通过对热流道行业关键核心技术进行长期深入攻关，在热流道领域取得了多项突破性成果。公司拥有包括多色热流道系统技术、光导注塑模具的热流道系统技术、热流道系统成型与流道排布分析技术、热流道系统无死角技术、热流道系统精准温控技术、热流道驱动系统控制技术等多项核心技术及应用。

公司共计拥有授权专利 36 项，其中发明专利 12 项，实用新型 24 项。同时公司已建立了一支创新能力强，学历、职称、专业搭配科学合理的技术研发团队，团队成员涵盖了 3D 设计、模流分析等多个领域，技术团队长期的研发创新和工艺改进实践为公司积累了丰富的生产经验与技术储备，可充分保障本项目顺利实施并尽快达到预期效益。公司具备的技术优势为本次项目的实施提供了良好的技术支撑。

（3）公司优质稳定的客户资源和完善的营销体系为项目产能消化提供保障

基于长期技术研发积累，针对客户需求及确定开发目标，公司能够快速开发出高可靠性、高性能和低成本的热流道产品。凭借优良的产品质量和售后服务，公司已与诸多国内外知名整车厂商、汽车零部件供应商及模具厂商建立了长期稳定的合作关系，主要包括比亚迪（002594.SZ）、安瑞光电（三安光电（600703.SH）之全资子公司）、嘉利股份（874616.NQ）、星宇股份（601799.SH）、海泰科（301022.SZ）、格力电器（000651.SZ）等企业。

稳定的客户基础反映出下游客户对公司产品质量、技术水平、服务能力等方面的认可，下游客户为保证供应链体系的稳定性，一般不会轻易更换供应商。同时，经过多年的经营与积累，公司建立了较为完善的营销体系。公司在国内各个重要区域都设置了售后网点，能够保证售后人员能够迅速响应，保证及时服务。

本项目实施后，公司将进一步完善产品工艺技术和售后服务质量，继续深化与现有优质客户的合作关系，充分挖掘客户潜在需求，扩大现有客户的销售规模；同时，公司也将积极拓展 3C 消费电子、家电等行业客户群体，确保新增产能的顺利消化。

4、项目投资概算

本项目计划投资总额 33,097.01 万元。

5、项目建设进度安排

本项目整体建设期 3 年，项目实施主要包括前期准备工作、土地购置、土建工程、设备订货采购、设备安装调试、人员招聘培训和试生产/投产等工作安排

6、项目选址及备案、环评情况

本项目位于浙江省绍兴市。公司已取得绍兴市柯桥区行政审批局出具的《浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表》（项目代码：2504-330603-99-01-944898），对投资项目进行了备案。公司已取得绍兴市生态环境局出具的《关于浙江恒道科技股份有限公司年产 3 万套热流道生产线项目环境影响报告表的审查意见》（绍市环柯审〔2025〕11 号），对建设项目进行了环评审查及批准。公司上述项目选址地点在绍兴市，公司尚未取得该地块土地使用权证，目前公司正积极推进土地获取相关工作。

此报告为完整版摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、国资委备案、银行贷款、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚。

目录

第一章 概述

1.1 项目概况

1.1.1 项目名称

1.1.2 项目建设性质

1.1.3 项目拟建地址

1.1.4 项目建设内容及规模

1.1.5 项目建设工期

1.1.6 项目投资估算及资金筹措

1.1.7 项目生产规模

1.2 企业概况

1.3 编制依据及研究范围

1.3.1 编制依据

1.3.2 研究范围

1.3.3 编制原则

1.4 主要结论和建议

1.4.1 主要结论

1.4.2 建议

第二章 项目建设背景、需求分析及产出方案

2.1 项目背景

2.2 项目建设的必要性

2.2.1 有利于优化区域产业结构，产业发展完善

2.2.2 项目建设是公司规模扩展，全球发展战略的重要组成部分

2.2.3 增加产能，提高公司盈利水平

2.2.4 有利于提高公司的行业竞争力及盈利能力

2.2.5 提升生产信息化和自动化水平，为业务发展和高效管理赋能

2.3 项目建设的可行性

2.3.1 国家政策推动行业的发展

2.3.2 公司拥有优质的客户资源及良好品牌认可度

2.3.3 行业经验丰富，技术协同优势显著

2.3.4 优秀的人才队伍和管理体制为本项目的顺利实施提供了基础保证

2.4 市场需求分析

2.4.1 市场需求分析：通过量化目标市场的消费需求，预测产品的潜在销售量及增长趋势

2.4.2 市场供给分析：评估现有及潜在竞争者提供的同类产品数量，识别供给缺口或过剩

2.4.3 市场竞争分析：研究行业竞争格局，包括市场份额分布、主要竞争对手策略及进入壁垒

2.4.4 项目产品分析：结合产品特性（如价格、质量、功能）与市场需求匹配度，判断其竞争力

2.4.5 市场综合分析：整合供需、竞争及产品数据，形成对项目整体可行性的判断

2.5 项目建设内容、规模和产出方案

2.5.1 项目建设内容及规模

2.5.2 项目产出方案

2.6 项目商业模式

2.7 项目对我国国家利益和国家安全的影响分析

第三章 项目选址与要素保障

3.1 项目选址方案

3.1.1 项目选址的原则

3.1.2 项目选址需求

3.1.2 选址方案的初步拟定

3.2 项目建设条件分析

3.2.1 概况

3.2.2 政治

3.2.3 经济

3.2.4 项目投资地营商的主要优势

3.2.5 投资激励

3.2.6 经贸情况

3.2.6 法律法规

第四章 项目建设方案

4.1 技术方案

4.1.1 原料路线确定原则

4.1.2 生产工艺技术路线确定原则

4.1.3 技术先进性

4.1.4 生产工艺流程

4.1.5 主要原辅材料耗量

4.2 设备方案

4.3 工程方案

4.3.1 给排水工程

4.3.2 变配电工程

4.3.3 消防工程

4.3.4 火灾报警及消防控制系统

4.3.5 通信工程

4.3.6 室外管网等配套工程

4.4 数字化方案

4.4.1 工业化生产可靠性分析

4.4.2 技术管理及特点

4.4.3 建筑智能化

4.5 建设管理方案

4.5.1 项目建设期管理

4.5.2 公司注册及审批流程

4.5.3 项目审批流程

4.5.4 项目申报

4.5.5 ASME认证

4.5.6 UL认证

4.5.7 项目实施进度计划

第五章 项目运营方案

5.1 生产经营方案

5.1.1 采购模式

5.1.2 生产模式

5.1.3 销售模式

5.1.4 研发模式

5.1.5 影响公司经营模式的关键因素

5.1.5 燃料动力供应保障

5.2 安全保障方案

5.2.1 危害因素和危害程度分析

5.2.2 安全措施方案

5.2.3 消防设施

5.3 运营管理方案

5.3.1 人力资源配置

5.3.2 人员培训

5.3.3 员工退场

第六章 项目投融资与财务方案

6.1 投资估算

6.1.1 投资估算范围

6.1.2 项目投资估算

6.1.3 资金使用和管理

6.2 盈利能力分析

6.2.1 基础数据与参数选取

6.2.2 编制依据

6.2.3 收入测算

6.2.4 成本核算

6.2.5 利润核算

6.2.6 财务评价分析

6.3 财务可持续性分析

6.3.1 不确定性分析

6.3.2 偿债能力分析

6.3.3 评价结论

第七章 项目影响效果分析

7.1 经济影响分析

7.2 社会影响分析

7.3 生态环境影响分析

7.3.1 施工期环境影响分析

7.3.2 营运期环境影响及环保措施

7.3.3 环境保护的建议

7.3.4 环境影响评价结论

7.4 资源和能源利用效果分析

7.4.1 项目能耗情况

7.4.2 节能措施及效果分析

7.4.3 管理节能措施

7.4.4 资源和能源利用效果分析结论

第八章 项目风险管控方案

8.1 工期风险

8.2 质量风险

8.3 市场竞争加剧的风险

8.4 市场波动风险

8.5 政策风险

8.6 政治风险

第九章 思瀚产业研究院结论与建议

9.1 主要研究结论

9.2 建议

附件：财务分析过程