广州市从化区明珠工业园-双组份硅橡胶和乙烯基硅油项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 集泰股份    2023-02-23

1、项目基本情况

本项目总投资为 7,359.16 万元，实施主体为从化兆舜，项目实施地点为广州市从化区明珠工业园鳌头工业基地龙星片区。本项目拟新建甲类车间一座，分控制室一座，总电房一座，及相关配套设施。本项目建设期一年，项目建成后，将形成年产 15,000 吨双组分硅橡胶和 8,000 吨乙烯基硅油的产能。

2、项目必要性和可行性分析

（1）项目实施的必要性

1）本项目的市场前景良好，通过项目建设，可以有效抓住市场机遇，扩大市场份额

本项目主要生产双组份硅橡胶和乙烯基硅油，乙烯基硅油系生产双组份硅橡胶的必需原材料，双组份硅橡胶则主要用于 LED 驱动电源、新能源汽车、电子电气和电力变压器等市场。随着我国环保趋严、绿色能源替代石化能源开始成为能源消费的主力，LED 市场、新能源汽车等市场的前景广阔。

本项目的产品系 LED 驱动电源、新能源汽车等所需的必要配件，随着 LED驱动电源、新能源汽车等市场需求逐步扩大，公司将通过募投项目建设，提升产品产能、生产效率和产品质量，有效抓住市场机遇，扩大市场份额，提升公司盈利水平。

2）通过项目建设，提升相关产品的生产能力，实现公司的多元化产业布局，完善产品体系，提升公司盈利能力

2019 年，公司收购兆舜科技 75%股权，兆舜科技主要从事工业电子类有机硅胶及硅油的研发、生产和销售，产品主要应用于 LED 照明（驱动电源）、新能源汽车、电子电气和电力变压器等。近年来，兆舜科技已作为英飞特电子(杭州)股份有限公司、上海鸣志电器股份有限公司等重要供应商，产品已进入欧司朗（中国）照明有限公司、比亚迪股份有限公司等多家大型客户的供应体系。兆舜科技以其稳定的产品质量、在有机硅工业电子胶领域享有较高的品牌知名度。

本项目主要生产兆舜科技的成熟产品。公司通过本项目建设，能够提升生产设备能力，扩大产能，提高产品质量，同时，本项目通过兆舜科技在有机硅电子工业胶市场中较高的品牌知名度和较为坚实的客户基础，实现产能消化，提升公司的盈利水平。

（2）项目实施的可行性

1）本次项目的产品拥有良好的客户群体和较为广阔的进口替代市场空间，为募投项目的产能消化提供了市场基础

本项目产品主要用于 LED 驱动电源、新能源汽车、电子元器件器等细分领域。该等产品已批量供应英飞特电子（杭州）股份有限公司、上海鸣志电器股份有限公司等客户，且产品已进入欧司朗（中国）照明有限公司、比亚迪股份有限公司等多家大型客户的供应体系。同时，该等产品以其较为明显的性价比优势，得到了相关用户的好评，正逐步替代国外同类产品。

因此，本项目拥有良好的客户群体和广阔的进口替代的市场空间，为其产能消化提供了市场基础。

2）国家出台关于绿色能源的扶持政策，为募投项目的产能消化提供了良好的政策支持

《“十三五”节能环保产业发展规划》提出，推动半导体照明节能产业发展水平提升，加快外研芯片制备、集成封装等关键技术研发，加快硅衬底 LED 技术产业化。《半导体照明产业“十三五”发展规划》中提及，到 2020 年，我国半导体照明关键技术不断突破，产品质量不断提高，产品结构不断优化，规模不断扩大，产品集中度不断提升。《中国制造 2025》中提出，将“节能与新能源汽车”作为战略发展重点领域，明确支持电动汽车、燃料电池汽车发展，提升动力电池等核心技术的工程化和产业化能力，推动自主品牌节能与新能源汽车与国际先进水平接轨。

上述政策引导绿色环保能源的发展方向，同时明确了发展目标，为本项目的产能消化提供了政策支持。

3）公司在相关方面的技术实力较强，技术研发团队稳定，能够为客户提供持续服务能力，为产能消化提供了稳定的技术支持

长期以来，公司的控股子公司兆舜科技一直专注于有机硅橡胶、中间体硅油的研发工作，已形成较强的技术实力，是国家科学技术部认定的高新技术企业。截至本预案公告日，兆舜科技拥有相关发明专利 35 项，技术研发实力较强。

同时，兆舜科技相关产品的研发、技术和工艺团队较为稳定，相关人员具备扎实的理论基础和丰富的研发经验，能够持续根据客户需求，改善产品性能，为本项目的产能消化了提供有效的技术支持。

3、项目投资概算及资金筹措

项目总投资 7,359.16 万元。

4、项目投资收益分析

本次投资项目投资回收期为 5.12 年（税后，含建设期），项目完成后，达产年后可实现年均销售收入 29,564.04 万元（不含税），新增年均净利润2,209.75 万元，项目投资内部收益率为 31.28%（税后）。

5、投资项目报批事项

本项目已取得广州市从化区发展和改革局颁发的 2019-440117-26-03-064615号《广东省企业投资项目备案证》。

该项目的环评批复正在办理中。

6、投资项目土地情况

本项目不涉及新增土地，建设用地已取得权属证书。

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