聚氨酯深冷复合材料生产基地及研发基地建设项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 德和科技    2023-07-27

1、项目概况

公司拟投资 44,980.91 万元建设年产 15,000 吨聚氨酯深冷复合材料生产基地及研发基地建设项目，建设内容包括新购土地 52.99 亩，建设 71,025.33 平方米生产车间、研发大楼及其他配套用房，购买先进的生产设备，招聘专业生产及技术管理人员等。

最终打造出业内领先的绝热节能材料智能化、标准化、柔性化制造示范基地，建成并达产后，公司将新增 15,000 吨聚氨酯深冷复合材料和 10 万米预绝缘保冷管道的年生产能力。同时，项目还将整合现有研发技术资源、购置研发设备、引进高层次的研发人员，从而提升公司自主创新及研发能力。

项目的顺利实施，不仅能够提升深冷复合材料的生产能力，提高公司高端保冷领域的市场地位，同时还将扩充 LNG 管道绝热节能材料等现有产品的生产能力，实现柔性化生产，提升智能化制造程度，提高公司整体研发实力，增强盈利能力及核心竞争力，实现良性可持续发展。

2、项目产能及产量分析

LNG 管道保温材料2,800吨；深冷保温材料（聚氨酯） 8,200吨；地储罐，液化气船，LNG 燃料仓） 4,000吨；预绝缘保冷管道 100,000米。

3、项目必要性分析

（1）积极响应国家环保政策，把握 LNG 储运市场发展机遇，提升公司市场影响力

清洁能源既包括水能、生物能、太阳能、风能、地热能和海洋能等可再生能源，也包括核能、天然气、清洁煤等非再生能源。近年来，在政策大力推动下，清洁能源的发展均驶入快车道。

2017 年发布的《能源生产和消费革命战略（2016-2030 年）》提出到 2020 年，清洁能源成为能源增量主体，能源结构调整取得明显进展，非化石能源占比 15%；2021-2030年，可再生能源、天然气和核能利用持续增长，高碳化石能源利用大幅减少，非化石能源占能源消费总量比重达到 20%左右，天然气占比达到 15%左右，新增能源需求主要依靠清洁能源满足。清洁能源不仅解决了能源短缺的危机，也解决了能源与环境的矛盾，长远发展前景广阔。

在环保政策大力支持的背景下，天然气的市场需求不断提升，能源地位凸显，带动了 LNG 储运行业的快速发展。根据中国船舶报发布数据显示，当前，我国船队液化天然气（LNG）运力占比仅为 3%，与全球 LNG 进口大国地位不符。作为 LNG 全球第一进口国的日本，LNG 船队运力占比高达 16.5%，运力是我国船队的 6 倍。

另外，以原油、铁矿石、LNG 三种物资年度进口量和船队年度运力计算，预测当前原油、铁矿石、LNG 的“国货国运”比例，除石油达到83.6%外，其它两种物资的国运比例未超过 50%，LNG 仅为 23.1%。相比于油船运力，我国船队 LNG 运力提升还有很大空间，沿海 LNG 储库配套需要大量LNG 船舶和装备。

同时，在“中国制造 2025”、美国“工业互联网”和德国“工业 4.0”等国家战略的推进下，全球制造业逐渐朝着智能化、数字化、互联化的方向发展。《中国制造 2025》明确指出，把海洋工程装备和高技术船舶作为十大重点发展领域之一加快推进，明确了今后 10 年的发展重点和目标，为我国海洋工程装备和高技术高附加值 LNG/LPG 船舶发展指明了方向。

聚氨酯深冷复合材料作为 LNG 船舶建造所必须的重要材料之一，公司积极响应国家环保政策，把握 LNG 储运市场发展机遇，本次募投项目的实施有助于提升公司在绝热节能材料行业中的市场影响力。

（2）提高智能制造水平，打造产线柔性制造能力，发挥规模效应，提升公司市场竞争力

随着绝热节能材料行业竞争日趋激烈，并加速向产品系列化、规模化方向发展，市场份额逐步朝着龙头企业靠拢。为确保在行业中的竞争力，提高智能制造水平是公司未来发展的重要战略。

随着项目的实施，公司将新增多种自动化、智能化生产设备，进一步提升公司生产线的自动化、智能化程度，打造行业领先的柔性化生产体系。项目的顺利实施将大幅提升公司的智能制造能力，提高产品质量的同时有利于发挥规模经济效应、保持成本控制优势，不仅能够提升聚氨酯深冷复合材料的生产能力，提高公司高端绝热节能材料在深冷领域的市场地位，同时还将扩充现有聚氨酯泡沫绝热节能材料产品的生产能力，提升智能化制造程度，实现柔性生产，增强抗风险能力，确保公司的可持续性发展。

（3）整合现有研发资源，提高公司技术研发实力和自主创新能力

未来，随着公司业务规模的不断扩大，以及绝热节能材料市场空间的提升，公司对于新品研发及产品多元化的需求会越来越旺盛。

本次研发建设项目将在整合公司现有研发资源基础之上，通过新建研发大楼，购置先进研发、实验和检测等设备，并引进高级技术人才，以进一步提升公司软件和硬件研发配套设施，进而增强公司整体研发实力和自主创新能力，维持公司研发实力的行业领先地位。

4、项目可行性分析

（1）产业政策支持助力行业健康发展，有利于项目的顺利实施

随着我国经济水平的不断提高，居民消费需求也在不断增长，对石化产品的消费量相应提高，在多方面因素作用下，石油化工行业有望继续保持稳定发展态势，并由石化产业大国向强国迈进。

为此，我国政府制定了石油化工行业各领域发展目标。其中，《石化和化学工业发展规划（2016-2020 年）》指出，“十三五”期间石化和化学工业增加值年均增长 8%。随着石油化工行业的发展，优化产业升级，淘汰落后产能，提升了装置规模与经济效益成为重中之重。2015 年国家发改委印发《石化产业规划布局方案》，决定以炼化一体化开启产业升级提质增效，“炼化一体化”建设的发展带来了装置改造和产能升级，而且更多地促进了相关绝热节能市场格局的改变以及行业集中度的提升。

根据超级石化数据整理，预计至 2023 年末，中国新增及扩建炼油产能将达到 2.1 亿吨，届时国内炼油总产能将达到 10.82 亿吨。

在天然气行业，为进一步助力行业发展，我国政府及相关主管部门出台了相应的政策予以支持。2020 年 4 月，国家发改委等 5 部门发布《关于加快推进天然气储备能力建设的实施意见》（发改价格﹝202056﹞7 号），加快储气基础设施建设，进一步提升储备能力。强调要优化规划建设布局，优先建设地下储气库、北方沿海液化天然气（LNG）接收站和重点地区规模化 LNG 储罐等设施。

因此，国家产业政策的大力支持，为我国石油化工、LNG 储运行业提供了良好的外部环境，同时也将带动石油化工储运、LNG 船舶制造及相关绝热节能材料产业的健康发展。良好的政策环境有利于本次项目的顺利实施。

（2）广阔的市场空间为项目实施提供了良好的外部条件

近年来，我国石油消费量不断提升，国家统计局数据显示，2019 年我国石油消费总量为 92,622.72 万吨标准煤，2020 年达到 94,122.00 万吨标准煤，同比增长 1.62%。此外，我国天然气行业迅速发展，天然气消费持续快速增长，在国家能源体系中重要性不断提高，2021 年，我国天然气产量为 2,075.80 亿立方米，天然气表观消费量 3,726 亿立方米，同比增长 12.7%。

中国天然气行业联合会统计数据显示，2015 年以来，我国进口 LNG 规模快速增长，由 2015 年的273亿立方米快速增长至 2019 年的 843 亿立方米，年均增长率约为 33%。

同时，储气基础设施建设滞后、储备能力不足等问题凸显，成为制约天然气安全稳定供应和行业健康发展的突出短板。相关行业在加速补强短板的过程，也蕴含着巨大的市场机遇。《2019 年国内外油气行业发展报告》显示，国内天然气产供储销体系建设取得新进展。

2019 年，我国天然气生产增速 9.6%，超过进口增速，对外依存度与上年基本持平。我国天然气基础设施互联互通重点工程、LNG 接收站接收能力、储气库调峰能力建设均取得明显进展。天然气市场化改革稳步推进，国内天然气安全保供能力明显提升。

2020 年及之后，随着我国天然气市场规模的扩大、市场化程度的不断提升，截至 2022 年 10 月，我国已投运的 LNG 接收站数量已达 24 座，年设计接收能力达 1.0957 亿吨，根据LNG 行业信息梳理，截止 2021 年底，我国在建、拟建的 LNG 接收站合计接卸能力 21,570 万吨/年，已公布的拟建、在建储罐合计 3,573 万立方米；根据《中国船舶工业年鉴》统计，2017-2020 年全球 LNG 新船订单量分别为 17 艘、77艘、60 艘及 53 艘。

综上，LNG 进口量的持续增长、LNG 新船订单的快速增长以及 LNG 接收站新建扩建带来绝热材料需求量的快速增长。

因此，我国需要更多运输、储油、储气等基础设备、设施来促进天然气供储销体系的提升，包括各类绝热节能材料、聚氨酯复合材料等在内的配套产业将迎来更大的市场空间，为项目实施提供了良好的外部条件。

（3）出色的研发实力和丰富的工程建设经验是项目实施的重要基础

公司一直致力于绝热节能材料新技术、新产品、新工艺、新装备的开发和推广应用，并与高校、研究机构常年保持紧密联系。通过不断创新发展，自主研发生产配方，掌握了聚氨酯节能保温材料发泡工艺技术等众多核心知识产权，所有产品实现从原料到成品出厂全程可追溯。

公司拥有国家防水防腐保温工程专业承包壹级资质，提供石油化工、液化天然气（LNG）、液化石油气（LPG）、液氢（LH2）、煤化工、空气分离、城市建筑、轨道交通等领域的综合绝热节能工程安装服务，并参与实施了多个 LNG工程项目，包括“浙江舟山液化天然气（LNG）接收及加注站项目 LNG 储罐（二期）项目保冷施工项目”、“潮州 LNG 储配站 PC 项目管道保冷工程”等。公司出色的研发实力和丰富的工程建设经验是本项目实施的重要基础。

（4）完善的质量管理体系为项目实施提供了重要的质量保障

在质量管理上，公司在生产过程引入全自动生产线，整条生产线的温度控制、计量精度、工艺参数都实行精确控制、产品质量稳定可靠。公司是绝热节能材料行业内较早通过 ISO9001 国际质量体系认证、14000 环境管理体系认证、18000 职业健康管理体系认证的生产商。因此，完善的质量管理体系，将大大提升公司的产品品质以及技术创新程度，为本次项目实施提供了重要的质量保障。

5、项目投资概算情况

本项目投资总额为 44,980.91 万元，主要包括土建工程、生产设备购置及安装费用和铺底流动资金。其中，生产设备购置费用总计 19,518.56 万元。

6、主要原材料、辅助材料及燃料的供应情况

本项目所需原辅材料主要包括：异氰酸酯（聚合 MDI）、多元醇组合料（组合聚醚、聚酯）、胶水、玻纤、胶合板、光固化聚酯树脂、镀铝钢板等；根据产品性能要求，原辅材料选用国产或进口优质产品。本项目产品所需的原辅材料供应渠道畅通，来源充分，能满足本项目产品的生产需要。

项目所需的燃料动力主要为电力、天然气。当地的供电部门、供气部门可以保证供应项目所需要的电、天然气。

7、项目环境保护情况

本项目将在运行或实施过程中严格遵守国家和地方的法律法规，严格执行建设项目环境评价和环境管理制度。嘉兴市生态环境局对本项目的环境影响报告表进行了审查，并出具了编号为嘉环秀备[2021]52 号的《秀洲区“区域环评+环境标准”改革建设项目环境影响登记表备案通知书》，同意本项目的建设。

8、项目选址及用地情况

本项目的选址在浙江省嘉兴市王店镇瑞博大道 998 号。公司已购买取得本项目所需建设用地的国有土地使用权，并已办妥上述土地使用权《不动产权证书》（浙（2022）嘉秀不动产权第 0028591 号），权利类型为国有建设用地使用权，权利性质为出让，用途为工业用地，土地使用权面积为 35,266.00 平方米。该地块坐落于王店镇，东西二路南侧、纬七路东侧。

9、项目组织方式及实施进度

根据本项目的建设规模、实施条件以及建设的迫切性和项目建设的外部条件等各种因素，并综合项目总体发展目标，确定本项目建设工期为 2 年。

10、项目经济效益情况

根据项目可行性研究报告测算，项目建成并达产后，将新增 15,000 吨聚氨酯深冷复合材料及 10 万米预绝缘保冷管道的年生产能力，平均每年新增销售收入 106,836.10 万元，税后内部收益率为 13.73%。该项目实施后财务运营状况良好，具有较好的盈利水平。

公司投资项目已经过慎重充分的可行性研究论证，具有良好的技术积累和市场基础。如果投资项目建成后市场开拓未能达到预期的效果，公司可能面临订单不足导致产能利用不足的风险，或者未来产品销售价格出现较大幅度下降，公司净资产收益率将可能出现下降的风险。

可行性研究报告依据国家部门及地方政府相关法律、法规、标准，本着客观、求实、科学、公正的原则，在现有能够掌握的资料和数据的基础上，主要就项目建设背景、需求分析及必要性、可行性、建设规模及内容、建设条件及方案、项目投资及资金来源、社会效益、经济效益以及项目建设的环境保护等方面逐一进行研究论证，以确定项目经济上的合理性、技术上的可行性，为项目投资主体和主管部门提供决策参考。