嘉善经济技术开发区-平板门及个性化定制柜技改项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 梦天家居    2024-05-08

1、项目实施的必要性及合理性

（1）适应住宅家装行业朝精装市场发展的需求

由于精装修可以有效避免二次装修产生的环境污染问题，目前正成为国家政策引导的方向。住建部在《建筑业发展“十三五”规划》“建筑节能及绿色建筑发展目标”中明确提出：到 2020 年，新开工全装修成品住宅面积达到30%，绿色建材应用比例达到 40%。在此倡导下，各地方政府也出台了相应的全装修政策，其中海南、河南、湖北等地要求全省全面实行新建商品住宅全装修。近年来，我国住宅精装市场快速发展。

据《中国泛家居产业 2020 趋势报告》，2015—2018 年住宅装修市场产值的年复合增长率为 2.87%，同期精装市场的年复合增长率为 61.30%，精装市场产值占比从 2015 年的 3.27%大幅提升到 2018 年的 12.62%，预计未来仍将进一步提升。

住宅精装修为大势所趋，工程渠道已成为定制家居行业增长的重要驱动力，与房地产商构建战略合作关系，发展工程业务成为催化定制家居企业抢占市场份额的关键因素；而工程家装市场中木门以平板门结构居多，其特点为结构简单，规格统一，方便规模化、标准化批量供应。公司拟通过本技改项目为消费者提供 37 万套水性漆平板门、配套 9 万套水性漆或免漆柜类，为适应住宅装修市场发展的需要，同时也符合政策倡导扩大绿色建材应用的要求。

（2）适应不同消费层次产品多元化的需求

公司传统木门产品以圆棒结构组拼门为主，其立体感强、造型突出、做工精良、结构稳定，适合经典装修风格，也与公司宣传的“高端定制”的定位相契合；但随着家具行业消费者趋向年轻化，80 后、90 后消费者逐渐成为了购买主力群体，其更注重产品的性价比，青睐简约现代的家居风格。平板门凭借其外型简洁、现代感强、色彩丰富、材质选择范围广和价格适宜等特点，满足了年轻消费者的需求。针对多层次客户对产品的多元化需求，近年来公司打造满足不同消费群体需求的产品矩阵，设计并推出了多系列多种风格的木门和整木定制产品，增加了消费者的认可度，为平板门项目的顺利投产开拓了市场基础。

（3）满足客户一站式采购的要求，符合公司整木定制战略规划

终端消费者为了节省时间精力，选择全包式装修，工程客户和家装企业为了降低存货管理成本和施工管理风险，也逐渐采用一站式采购模式，要求供应商具有多种定制化产品的大规模生产制造能力。通过本项目的实施，公司在满足客户一站式采购需要的同时，还有望带来明显的定制化规模效应，促进公司整木定制产品的均衡、协同发展。

（4）缓解门扇产能结构性矛盾，优化生产布局

公司原有门扇生产线主要集中于传统的以木质复合门为代表的圆棒结构组拼门；平板门为 2017 年新推出的产品，产能相对不足。报告期内，公司平板门产能利用率维持高位，分别为 100.14%、103.27%、93.28%及 86.60%，而非平板门（榫卯结构组拼门）的产能利用率相对较低，分别为 72.54%、58.16%、63.80%及 35.64%。

因此，公司门扇产能的结构性矛盾愈加凸显。本项目是为消费者提供 37 万套水性漆平板门、配套 9 万套水性漆或免漆柜类。通过智能化、自动化技术改造，将传统的榫卯结构组拼门产能改造为平板门产能，门扇的总产能保持不变，有助于公司缓解门扇产能结构性矛盾，优化生产布局，进一步提升门扇的总体产能利用率。因此，本项目实施具有合理性。

2、项目总投资

本项目总投资 45,300 万元，其中：固定资产建设投资 37,300 万元，铺底流动资金 8,000 万元。

3、项目主要建设内容

本项目主要建设内容包括厂房改建及自动化生产线的购置安装。本项目建成后，将完成对原生产线的技改，形成年产 37 万套平板门和 9 万套定制柜的生产能力。

4、项目选址和组织实施

本项目无需新增用地，选址位于公司现有的厂区内，拟以技术改造方式完成。项目计划的建设期为 12 个月；项目达产期 2 年，第 1 年达产 80%，第 2 年100%；铺底流动资金投产后按比例投入。

平板门生产线处于试生产阶段，定制柜生产线处于厂房和生产线改造阶段。

5、项目产出计划

本项目产品方案为平板门 37 万套、个性化定制柜 9 万套。

6、项目产能消化分析

（1）市场容量

根据中国木材与木制品流通协会木门窗专业委员会统计，2020 年中国木门行业产值为 1,570 亿元；并根据《中国木门行业发展白皮书》预计，2022 年中国木门行业销售收入将达到 2,102.20 亿元。

另外，根据中国建筑装饰协会数据，2020 年中国定制衣柜的规模达到 1,545 亿元，定制橱柜的规模将达到 1,557亿元，合计为 3,102 亿元。以 2020 年的木门、柜类的市场容量为基础，预计本次项目“年产 37万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目”产出的平板门、柜类收入的新增市场份额。

经测算，即使未来木门类、柜类的市场容量保持不变，项目“年产 37万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目”实施后，仅新增市场份额 0.25%、0.13%，能够被消化。

（2）行业发展

国内家具制造业的行业发展方向包括多品类全屋定制、精装修市场发展、消费层次多元化等，公司实施“年产 37 万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目”符合上述行业发展方向，具体详见上文“1、项目实施的必要性及合理性”之相关内容。

（3）在手订单和意向订单

报告期内各期期末，公司在手订单金额均较为充足，分别为 21,346.37 万元、15,318.92 万元、21,699.23 万元及 21,757.95 万元。除因 2020 年春节较早，使得 2019 年末的在手订单规模较小。截至 2021 年 6 月末，公司的在手订单为21,757.95 万元，其中平板门 10,259.15 万元、柜类 3,287.05 万元。

同时，公司近年已与部分房产开发商签订了平板门业务战略合作协议，包括现代筑美（碧桂园）、和泓置地集团有限公司、北京紫光科技服务集团有限公司、恒大地产等。上述意向订单具备在未来转化为在手订单的潜力。因此，公司充足的在手订单和意向订单，为新增产能消化提供有力支撑。

（4）项目的产能能够被消化

由于“年产 37 万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目”2020 年已开始实施，故以 2019 年门扇的产能、产能利用率以及 2020 年柜类的产能、产能利用率为基数，来测算项目达产后。

公司通过平板门项目的实施，对木门产能进行结构性调整，将榫卯结构组拼门产能通过技改替换为平板门产能，而公司门扇产能总体并未增加。在满足精装市场对平板门消费需求的同时，提高榫卯结构组拼门的产能利用率，有利于改善门扇的总体产能利用率较低的状况。

报告期内，公司柜类的产能利用率分别为 95.05%、98.80%、101.37%及97.57%，通过柜类项目的实施，能够缓解柜类产能不足对公司业务发展的制约。因此，项目“年产 37 万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目”对木门及柜类市场容量的影响很小。另外，未来随着国内木门和柜类的市场容量的增长，将为公司新增产品的产能消化带来充分的市场空间支持。

（5）新增产能消化措施

①公司在工程渠道领域的客户积累和开拓

公司在工程渠道领域积极开拓市场和客户，与工程客户建立了良好的合作关系。公司已与现代筑美（碧桂园）、泰和华宇、恒大地产、浙江鸿翔建设集团股份有限公司等工程客户有过业务合作，与和泓置地集团有限公司、北京紫光科技服务集团有限公司签署了战略合作协议，并入围华润置地、中梁地产等多家地产公司的供应商名录。同时，公司可通过现有的经销商网络，拓展工程渠道客户。公司现有和未来新增工程客户对平板门需求的持续增长，将有效消化公司项目的新增产能。

②公司拥有较高的品牌知名度和完善的销售渠道网络

自成立以来，公司一直注重自有品牌建设的投入和市场形象的建立。经过30 余年的匠心耕耘，公司拥有的“梦天”品牌在业内具备较高的知名度和美誉度，“梦天”商标先后被评为“浙江省著名商标”和“中国驰名商标”。同时，公司构建了以经销商专卖店、家装公司及工程客户为一体的销售渠道网络。截至 2021 年 6 月 30 日，由经销商专卖店构成的销售网络，在全国共拥有 1,117 家门店。未来，公司将进一步扩大品牌知名度，拓展销售渠道，保障新增产能的消化。

③品牌渠道建设保障

公司本次募集资金投资项目拟实施品牌渠道建设项目。品牌建设方面，公司将以品牌代言、高铁广告、卖场广告等投入为主，辅之以网络媒体宣传、品牌活动、智慧门店等方面的投入，对“梦天木作”进行全面宣传，扩大公司的品牌影响力。渠道建设方面，公司将在北京、上海、杭州、长沙、成都、郑州、济南、沈阳八大城市建设“梦天木作体验中心”，打造公司产品和品牌的宣传中心。该项目的实施，将为公司平板门和定制柜的销售提供配套的品牌和渠道网络的支持，有助于新增产能的消化。

7、项目的技术来源和积累

本项目的技术均来源于公司的自主研发和自我积累。本项目拟全部采用自动化控制技术和设备，生产过程采用 DCS 自动控制系统，并引入 MES 生产执行系统，实现生产过程的数据化，从而对生产过程进行有效控制和管理。

8、项目工艺流程

（1）平板门

本项目平板门的工艺流程包括饰面材料加工和平板门扇加工。

（2）定制柜

①水性漆

参考详细版本

②免漆柜

本项目生产的免漆柜属于在柜体上安装金属门窗的一类柜体，其工艺流程主要包括金属门窗的制备和柜体的制备。

9、项目的主要设备

本项目主要投资工艺设备为饰面材料、平板门、金属门窗和柜体等生产车间所需的生产及公共设备。

10、原材料、辅助材料及能源供应

（1）原材料、辅助材料供应

本项目所需的主要原材料包括板材、木皮、线条、水性漆、铝型材和玻璃，辅助材料包括纸板、泡沫、胶带等。所需的原、辅材料货源充足，在国内外市场均有稳定的供应。公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，可适时根据市场情况灵活采购。

（2）能源供应

本项目所需能源主要是水、电和蒸汽。水来自现有厂区自来水管网接入，电由所在开发区供电部门解决，蒸汽由开发区热电厂提供。

11、项目的环境保护情况

（1）环评备案

2020 年 4 月，年产 37 万套平板门、9 万套个性化定制柜技改项目取得了嘉兴市生态环境局（嘉善）出具的《嘉善经济技术开发区“规划环评+环境标准”改革建设项目环保备案通知书》（编号：登记表备[2020]017 号）。

（2）环保措施

本项目的主要污染物为废气、废水、粉尘、固废和噪声，主要环境保护措施如下：

废气：本项目产生的废气为有机废气。其中，工艺前端的 UV 漆和压贴线废气，利用干式过滤颗粒物进行处理；工艺后端产生的废气，采用光氧催化和活性炭吸附组合方式进行处理。

废水：包括生产废水和生活污水。生产废水分类收集后，送往厂区污水站生化处理系统，经处理达到开发区污水接管标准后，进园区污水管网；生活污水经化粪池处理后纳入市政污水管网，送往嘉兴市联合污水处理厂。

粉尘：主要在材料切割、制作、打磨、抛光等工序产生。公司将加强粉尘的源头控制，采用木粉和铝粉除尘系统，对各个产生粉尘的工序设置收集管道，统一集中处理。同时，在车间内安装屋顶集气设备，收集的废气经旋风和布袋两级除尘处理，达标后高空外排。

固废：包括生产固废和生活固废。生产固废主要为机器加工产生的边角料、布袋除尘器收集的粉尘、废漆渣、沉淀池产生的污泥等。其中，边角料、粉尘集中收集后外送处理，污泥和生活固废统一由环卫部门清运处置，废漆渣委托有关资质单位统一处置。

噪声：主要为各类加工设备产生的机械噪声。为减少生产噪声对厂界声环境的影响，主要采取下列防治措施：

①安装减震隔声装置；

②合理布置生产厂房，噪声大的生产设备尽量布置在厂区中心位置；

③加强噪声设备的维护管理，避免设备不正常运行导致的高噪声影响。

（3）环保投入

本项目环保设施计划投入 1,420 万元。

12、项目经济效益分析

本项目实施后，预计正常年份新增销售收入 80,000 万元，税后净利润为14,607.85 万元。动态投资回收期（所得税后）3.47 年（含建设期 1 年），盈亏平衡点为 47.37%，经济效益良好。