光伏高端装备生产基地及高效电池片产业化验证项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 利元亨    2023-03-01

（一）项目实施目的

1、积极响应国家政策，提升公司智能制造的平台型能力及数字化水平

《“十四五”智能制造发展规划》支持有条件有基础的企业加大技术改造投入，持续推动工艺革新、装备升级、管理优化和生产过程智能化。公司积极响应国家号召，从自身优势出发，高效精准地进行装备升级和延伸，提高生产过程的数字化水平，深入赋能新能源领域。本次募投项目通过结合物联网技术、集成自动化、AI、大数据、人工智能等互联网新技术，实现信息集成、优化物流流程，促进企业智慧工厂各环节高效运营、降本增效。

利元亨坚定深耕智能制造装备业，2021年，公司凭借生产销售消费锂电设备积累的先进技术与工艺经验，在保持深耕消费锂电领域的同时，积极开展向动力锂电设备的延伸拓展工作，持续加大研发投入，截至2022年12月31日，公司的动力锂电设备在手订单已逾90亿元，成功实现动力锂电的业务开拓，累积了智能制造装备应用外延的成功经验。本轮光伏产业的扩产潮来临，对智能制造提出更高要求。

公司积极响应国家政策，基于累积的工艺经验和技术储备，依托与行业优质客户的合作基础，提前战略布局光伏设备领域相关技术，加强人才投入和研发投入，由低壁垒向高壁垒逐步渗透。本次募投项目建成后，公司将进一步掌握HJT核心工序设备能力并提供整线交付，数字化赋能新能源领域。

公司基于“做强做精智能装备，赋能科技产业极限制造”的使命和“做世界一流公司，为零碳未来做贡献的同时，打造工程师群体奋斗平台”的愿景，构建本次融资的项目。公司以整线、智能工厂解决方案为主，技术研发向平台型发展。本次募投项目建成后，公司将在现有业务的基础上纵向丰富产品线，横向拓展客户群，实现新能源领域的应用延伸，由低壁垒向高壁垒外延，提高整线设备的生产能力和技术水平，是符合公司赋能科技产业、实现“极限制造”平台型能力战略目标的举措。

2、扩大动力电池与储能电池设备产能，布局新型锂电设备抢占市场先机

从锂电池技术路线的发展来看，刀片电池和大圆柱电池是两个重要的发展方向。此次锂电池技术创新浪潮，意味着锂电池即将进入新一轮深度竞争，在电池材料、工艺和结构上进行技术创新是业内多数企业的重点突破方向。

公司凭借优异的产品质量和专业的服务意识，在业内形成了较强的市场竞争优势，与动力电池和储能电池行业的龙头公司建立了良好的合作关系。随着相关下游客户产能的快速扩张，公司的产品订单也快速增长；叠加下游客户对于产品交货周期要求较高的影响，公司现有生产场地已无法满足不断增长的业务需求，亟需新建生产基地扩充产能。公司拟通过本次融资新增储能电池设备整线、刀片电池设备整线、大圆柱电池设备整线等产品的规模，进一步提升订单交付能力。

与此同时，公司为更好地服务优质客户，积极布局海外市场。结合国际化战略，设立国际销售部，主要负责公司全产品线的海外业务拓展。公司在境外设立子公司和办事处，及时为客户提供服务和支持，实现欧美本土化经营，境外业务合作取得较大进展。

3、抓住光伏行业发展机遇，完善HJT电池设备产业布局

近年，为调整优化产业结构，推进产业绿色发展，构建高效能源体系，顺利实现双碳目标，我国陆续出台了多项有力政策。光伏行业作为我国能源体系的重要组成部分，随着相关产业政策陆续颁布实施，迎来了良好的发展机遇。

公司致力于锂电池制造、光伏电池片制造、汽车零部件制造等应用领域的智能制造设备的研发、设计和生产。其中，光伏电池片设备方面，公司2022年分别与冯阿登纳（VONARDENNE）、上海森松签署战略合作协议，双方将在光伏（HJT）领域展开深度合作。

为进一步完善光伏电池领域布局，本次项目将通过建设厂房、实验室及应用试验线，提高公司在光伏设备的研发能力，为新产品打下良好的基础，加快公司HJT电池设备的布局进度。藉此，公司将进一步突破HJT电池核心设备和整线的国产化和产业化问题，为实现公司的战略性发展目标、夯实公司市场地位奠定基础。

（二）项目基本情况

1、项目概况

（1）华东光伏高端装备生产基地建设项目

本项目由公司全资子公司江苏利元亨实施，总投资额为102,481.87万元，建设周期2年。本项目拟新建厂房、并购置配套生产设备，以提升公司高端光伏装备的产能。

（2）高效电池片产业化验证项目

本项目由公司全资子公司江苏利元亨实施，总投资额为20,930.19万元，建设周期2年。本项目拟建设高效电池片产业化验证项目，以加快现有产业化验证的速度。

2、项目实施的必要性分析

（1）HJT电池设备市场广阔，完善HJT电池设备产业布局符合公司战略

近年来，受益于光伏电池技术进步及配套耗材国产化加速，HJT 电池产业化愈发成熟，市场需求逐年提升。根据中信证券研究部预计，2025 年 HJT 电池新增/合计产能分别为 106/306GW，对应新增产能五年 CAGR 为 123.5%，若届时每 GW HJT 设备产线设备投资额按 2.5 亿元计算，2025 年HJT 设备产线市场空间将达 266 亿元。

公司致力于锂电池制造、光伏电池片制造、汽车零部件制造等应用领域的智能制造设备的研发、设计和生产。其中，光伏电池片设备方面，公司2022年分别与冯阿登纳（VONARDENNE）、上海森松签署战略合作协议，双方将在光伏（HJT）领域展开深度合作。为进一步完善光伏电池领域布局，公司亟需完善产业布局。本次募投项目将通过建设厂房及实验室，加快公司HJT电池设备的布局进度。藉此，公司将进一步突破HJT电池核心设备和整线的国产化和产业化问题，为实现公司的战略性发展目标、夯实公司市场地位奠定基础。

（2）提升光伏设备生产能力，形成业绩增量

随着全球对可再生能源需求的不断增长，光伏市场的规模也在不断扩大；尤其在光伏电池片领域，随着各大光伏电池片厂商积极布局新增产能，光伏电池片设备的需求亦随之增加。为了在激烈的市场竞争中生存和发展，公司需快速实现光伏电池设备产业化，提升生产能力，从而增强企业的市场竞争力。

本项目通过建设高标准光伏设备生产厂房并购置先进设备，强化公司现有生产环境，并迅速提升生产能力。待项目实施后，公司将增强订单的交付质量。同时，提高产能，缩短生产周期，降低生产成本，将有助于公司更好地满足市场需求，从而带动业绩的可持续增长。

（3）逐步研发核心光伏设备，提升公司的产品竞争力

光伏电池设备是光伏产业的核心部分，其技术和质量对整个产业的发展起着决定性作用。企业需通过研发高效、高质量的光伏电池设备，提高设备的制造技术水平，降低生产成本，进一步扩大市场份额，增强市场竞争力。一方面，随着光伏市场的发展和竞争的加剧，企业需要持续丰富产品矩阵以满足不同客户的需求和市场的变化，增强客户粘性，提高市场竞争力；另一方面，随着科技进步和市场变化，新的光伏电池片产品将不断涌现，丰富的产品矩阵是企业把握市场先机的重要依托。

本次募投项目中，公司计划建设厂房和实验室，为研发和储备高端光伏设备提供支撑。通过以上设施建设，企业可以拥有更强的研发和创新能力，奠定产品技术基础，丰富光伏设备产品矩阵。待本项目至运营期后，公司将具备多种类型光伏高端装备的量产能力，在提高公司市场竞争力的同时，有助于提升公司的品牌价值和行业地位，助力公司在光伏产业中占据更有利的地位。

3、项目实施的可行性分析

（1）公司持续加大研发投入，为项目实施奠定基础

本项目将围绕光伏高端装备进行研发和生产，主要包括 HJT 电池设备。与其他光伏设备相比，HJT 电池设备的制造过程需要生产企业拥有高精度的生产设备、先进的工艺控制以及成熟的研发经验，从技术上保障项目顺利实施。

公司一直以研发作为导向，在逐年加大研发投入的同时，注重加强技术创新和人才培养，先后在工业机器人、消费锂电设备、动力锂电设备等高端装备领域取得技术突破，并顺利实现产业化。公司持续推出高性价比的设备产品，推动下游领域的降本增效，为我国高端设备国产化提供关键支撑。在推动各个细分领域产业化的过程中，公司储备了大量共性技术及研发经验。

为保障本募投项目的实施，公司已设立光伏事业部，围绕相关课题及技术进行前瞻性研究，调动相关资源，逐步实现量产。基于过往在不同设备细分领域的应用实践经验，公司积累了丰富的生产经验，为项目顺利实施奠定基础。

（2）公司拥有稳定的客户渠道，为项目产能消化提供支撑

公司拟通过本次项目的建设，引进先进设备，配置相应的技术人员，新增光伏设备的生产能力，扩大公司现有光伏高端设备产品的产业化规模。

经过多年经营发展，公司通过光伏智能仓储解决方案、光伏自动化线等业务，与光伏领域龙头建立了长期稳定的合作关系。同时，公司在产品的研发、生产和销售过程中，已形成完善的质量管理体系，保证产品质量和交货期。在售后服务方面，公司提供快速、及时、专业的技术支持和服务，帮助客户解决各种问题，提高客户的满意度。凭借卓越的产品质量和服务，公司赢得了广泛的市场认可和口碑，为企业的未来可持续发展奠定了良好的基础。

现有及潜在的客户资源是公司未来业务规模扩大及本项目产能消化的重要基础，公司将制定详细的市场拓展与客户服务战略，更好地满足客户需求，提高销售效率和客户忠诚度。待本募投项目达产后，公司将充分利用现有的客户资源和销售渠道，为项目产能消化提供支撑。

（3）公司充分利用产业集群优势，为项目顺利实施保驾护航

华东地区是光伏产业集中地之一，拥有光伏产业链的完整配套，从光伏硅材料、多晶硅、单晶硅、太阳能电池、组件制造，到电站建设、设计、运维等，形成了完整的产业链和生态圈。其中，江苏省是华东地区光伏产业的重要基地，是主要产业集群地区之一。近年来，大批光伏企业入驻江苏省，如天合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿特斯、亿晶光电、亚玛顿、福莱特、福斯特等。

为推动地区光伏产业实现高质量发展，江苏省持续提供政策指引。2022 年 6 月，江苏省发改委印发的《江苏省“十四五”可再生能源发展专项规划》提出，到 2025 年，全省可再生能源装机力争达到 6,600 万千瓦以上，省内可再生能源装机占总装机比重超过 34%，其中光伏发电装机达到 3,500 万千瓦以上。此外，江苏省不仅具备完整的光伏产业链和成熟的政策，还拥有优质的高校资源和科研机构，为光伏产业的研发和创新提供了强有力的支持。

公司拟在江苏省南通市建设华东建设高端光伏装备产业基地项目。公司将充分利用产业集群优势，积极推进技术创新和产品升级，提高产品竞争力和市场份额，为项目顺利实施保驾护航。同时，公司还将积极参与当地光伏产业生态的建设，加强与产业链上下游企业的合作，提高产业集聚度和附加值，实现共同发展和壮大。

4、项目投资概算

（1）华东光伏高端装备生产基地建设项目

本项目总投资额为102,481.87万元。

（2）高效电池片产业化验证项目

本项目总投资额为20,930.19万元。

5、项目的审批、备案程序

（1）华东光伏高端装备生产基地建设项目

截至可行性研究报告公告日，本项目已取得南通高新技术产业开发区管理委员会出具的备案批复，备案证编号为：通高新管备〔2022〕171号，本项目的环评手续正在办理中。

（2）高效电池片产业化验证项目

截至可行性研究报告公告日，本项目的备案、环评手续正在办理中。

此报告为完整版摘取部分，需定制化编制政府立项、银行贷款、投资决策等用途可行性研究报告咨询思瀚产业研究院。