1.3GWh锂电池和860万台高效电机产能项目可行性研究报告
   2021-05-24

项目基本情况 

拓邦惠州第二工业园项目实施地位于惠州市仲恺高新区东新大道与兴安路交叉口东南侧，投资总额89857.18万元，拟使用资金总额75000.00万元，

资金主要用于土地购置、厂房建设和机器设备购置等。该项目主要生产锂电池和高效电机产品，将新增1.3GWh锂电池的产能和860万台高效电机的产能。其中锂电池主要包括储能电池和轻型动力电池等，高效电机主要包括空心杯电机、直流无刷电机等。

项目投资概算及经济效益 

本项目为总投资89857.18万元，其中建设投资85623.24万元，占比95.29%，铺底流动资金4233.94万元，占比4.71%。经估算，项目达产年营业收入184200.00万元，静态投资回收期（含建设期）为8.93年，具备良好的经济效益。

破除产能瓶颈，获得规模化优势 

①锂电池：锂电池产业的规模化效应显著，属于重资产行业。只有进行规模化生产，提升自动化能力来降低生产成本，提升产品品质，才能有效分摊固定成本，提高单位产品的边际收益，逐步建立品牌的竞争优势。随着锂电池需求的激增，锂电制造设备市场迎来新一轮高增长，锂电池制造设备也在经历技术革命，向着高自动化方向迈进。

锂电池的一致性对产品安全性影响很大，随着行业发展下游客户对电芯的对齐度、极耳位置精度以及安全检测管理系统和组装的一致性提出了更为严格的要求，产线升级提升自动化生产能力成为了锂电池厂商的必经之路。公司致力于磷酸铁锂电池的生产制造，提供电芯、电池管理系统（BMS）到电池包成品的一站式服务，已在惠州工厂建设了全自动的电芯生产线，具备较强的锂电池研发制造实力，目前具备年产1.3GWh的锂电池产能。

伴随着下游市场需求的不断增长，公司的锂电池业务持续扩张，自2019年下半年以来公司锂电池的产能利用率饱和，受制于产能瓶颈等因素，公司出现大量电芯外购的情形。与此同时，由于现有锂电池厂房生产场地面积有限，生产车间布局紧凑，公司没有能够实现进一步大规模扩建生产车间的场地空间。随着本次募集资金投资项目的实施，目前产能受限的瓶颈将得以解决，规模化效应进一步显现，大幅提升供货能力，显著提高公司锂电池产品的生产能力水平，满足市场对锂电池产品持续增长的需求，提高公司锂电产品的市场份额。

②高效电机：目前公司高效电机业务生产线自动化水平相对较低，生产规模仍较小，高效电机产品呈现“多批次、小批量”的特点，自动化生产程度和设备生产效率相对不高。伴随着公司高效电机产品下游市场需求的稳步增长，公司原有生产线急需升级至更先进、更高效、产品一致性更好的自动化生产线，同时可以有效降低生产成本。随着本次募集资金投资项目的实施，公司高效电机生产线的自动化水平得到明显提高，产能稳步扩张，将有效降低生产成本，提高产品品质的稳定性，充分发挥已有的技术和客户优势，增长产品市场竞争力。

项目实施的可行性分析 

（1）公司具备优质客户资源 

公司作为智能控制器行业龙头，经过多年发展，凭借可靠的产品质量和周到的客户服务，取得了领先的市场地位，积累了一大批国内外知名且稳定的电动工具及家电行业优质客户。高效电机业务和智能控制器的下游应用领域和潜在客户存在较大的重合，公司将优先针对现有家电、电动工具和园林工具客户进行高效电机产品的开拓和开发。具体而言，公司将基于现有智能控制器业务积累的优质客户资源和良好的客户合作关系，向电动工具和家用电器厂商推出“智能控制器+高效电机”的组合产品，在满足客户多样性、便捷性的采购需要的同时，提高组合议价能力。

全球电动工具龙头TTI公司，其无刷电动工具的产品因性能表现优异、使用寿命高而成为业绩增长点，对无刷电机的需求旺盛。此外，随着家电产品的智能化升级，其配套的微特电机呈现出智能化、模块化趋势，也衍生将微电机和控制器组合来实现提高系统的精度和智能程度的需要。因此，公司可以将无刷电机技术和智能控制器技术相结合，更好地服务客户在产品创新方面的需求，建立长期、稳定的业务伙伴关系。

此外，在储能电池领域，公司已与中国移动、中国铁塔、中天科技等公司建立了稳固的合作关系，伴随着存量4G基站更新换代、5G基站大规模普及，公司储能电池产品的市场需求预计将明显增加。公司目前积累的优质客户资源能够为产能的消化提供有力持续的保障。

（2）公司研发能力强大 

拓邦股份自成立以来，经过二十余年的积累、沉淀及持续的投入，现拥有一支实力雄厚的研产销团队，形成了完备的技术和产品体系，具备高水平的研发与设计能力，储备了丰富的前瞻性技术，拥有大量核心技术专利与知识产权。公司在锂电池和高效电机业务领域同样积累了丰富的技术储备，并已取得多项国内发明专利和国际专利。

（3）公司人力资源储备充足 

公司拥有成熟稳定的管理和技术团队，形成独特的人才竞争优势。公司十分注重企业文化建设，持续树立“不断进取，追求卓越”的公司核心价值观，大部分中高层管理人员及核心技术人员伴随公司的不断发展逐步成长为独挡一面的骨干员工，对公司有高度的认同感和归属感，凝聚力强且有战斗力。公司核心管理团队整体较为稳定，技术人才源源涌现，为公司的可持续发展奠定了坚实的人才基础。

公司为本次募投项目建设实施储备了一批优秀的行业人才，在研发、生产、运营等方面建立了高效的业务团队，公司将根据业务发展需要，继续加快推进人员招聘培养计划，不断增强人员储备，确保满足募集资金投资项目的顺利实施。