高端汽车轴承技术改造扩产项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 斯菱股份    2023-09-08

（一）项目概况

本项目拟对现有江东路 3 号厂区 1 号厂房进行装修改造后使用，同时购置先进的生产及检测设备，引进专业人才。项目建成后，预计可新增 629 万套高端汽车轴承的年生产能力，其中包括 120 万套第三代轮毂单元、60 万套智能重卡轮毂单元、230 万套轮毂轴承和 219 万套乘用车圆锥轴承。

项目的顺利实施，有助于公司扩大高端智能产品的产能，进一步丰富产品结构，提高公司整体生产经营能力，提升公司的盈利能力、抗风险能力及核心竞争力。

（二）项目必要性分析

1、打破现有生产瓶颈，扩大公司订单消化能力

公司目前主要以现有订单来调配生产资源进行生产。在公司设备及人员条件下，公司的第一代轮毂轴承和第三代轮毂轴承单元的装配、磨加工等工序存在生产瓶颈。现阶段，在日常生产过程中，时常会出现由于产品型号所需设备不同，导致部分生产设备超负荷运作，这对公司承接规模订单形成了一定的限制，不利于公司长期发展。

本项目将引入先进的装配、磨加工等生产设备，通过优化设备结构和提高设备稳定性，全面提升公司的生产能力，并进一步优化公司的生产管理水平。

2、增强公司综合实力，满足全球高端客户需求

目前公司产品同时覆盖售后市场和主机配套市场。售后市场参与厂商众多，产品竞争较为激烈，但是高端售后市场对汽车轴承产品在设计、精度、寿命等方面的要求比普通客户更高；主机配套市场的主要客户群体为汽车主机配套商及整车制造商，相较于售后市场，订单稳定、客户黏性高、采购量较大，但进入门槛较高。

在确立合作前期，客户通常会对制造厂商产品质量、设备情况、生产能力、成本管控等多方面指标进行逐一考核，这对生产厂商的各个方面都提出了较高的要求。

本项目将引入生产线并对现有生产线进行自动化改造，项目建设完成后将大幅提升公司的生产水平，有助于公司进一步满足高端售后市场客户和主机配套市场客户需求，提升公司的整体盈利能力和综合能力，有利于公司的长期稳定发展。

3、加大重点产品投入，顺应行业发展趋势

重卡由于具有生产资料属性，受政策、需求等诸多方面的影响。近年来，新基建投资拉动、货运组织效率提升、物流降本增效等多个因素共同推动了重卡销量持续增长。公司目前开发的重卡产品通过内部结构优化、工艺改进等方法使产品既保持了原有产品系列的特点，又提高了产品寿命、降低燃油消耗，实现产品效能的最大化。相较于公司其他类型产品，重卡轮毂单元的单价和毛利率水平较高。

近几年，公司在欧洲售后市场积累了丰富的重卡产品设计及制造经验，并具备了一定的客户资源。本项目将新增重卡圆锥磨装自动线，提升公司在重卡轮毂单元领域的生产能力，有助于公司进一步开拓国内外重卡售后市场和主机配套市场，提升公司的盈利能力。

（三）项目可行性分析

1、强大的生产及试验能力确保产品质量

公司专注于汽车轴承行业多年，积累了丰富的行业经验，培养并逐步形成了优秀的生产及研发团队，不断精进生产技术，提升研发水平，形成了独特的核心竞争力。公司具有较为完善的设计分析和试验能力，能够自主进行产品设计并对参数进行优化分析，确保产品的可靠性，并在生产过程中实现加工、装配、检测、控制一体化。

高精密、高水平且齐全的检测及实验设备为产品提供了坚实的质量保障，能有效提升产品质量、检测及生产效率。此外，公司搭建了一套科学有效的技术创新管理机制，从市场调研到立项以及后期投入都有高效、规范的流程管理，确保公司能够快速对变化的市场需求做出反应。

2、稳定的合作关系保障业务开展

公司自成立后，积极寻找机会与上下游企业开展合作，经过多年的积累，凭借优异的产品质量，良好的售后服务，公司产品在国内外市场上积累了一定的口碑。公司与福田汽车、辉门、NAPA、KNOTT 等行业知名企业保持了多年的客户合作关系，深入的客户合作有助于公司快速了解市场需求，及时调整研发方向，从而进一步巩固客户关系，保证项目产品的市场消化。

3、良好的产业集群生态体系促进发展

公司所在的浙江省新昌县被中国机械工业联合会和中国轴承工业协会评为“中国轴承之乡”，在新昌县及周边地区形成了良好的汽车零部件制造产业集群效应，上下游配套体系完善。在当地政府规划引导下，新昌县已形成了一条从锻造、粗车、精车、磨加工到装配的完整生产链，从生产钢管、车件、滚动体、保持架、密封件到轴承成品及车、磨自动生产线等装备都有专业生产企业，专业化分工明显。

汽车零部件制造相关产业集群有助于公司快速了解行业动态和发展情况，降低专业人员的招聘难度。同时，产业链上下游的聚集有助于公司减少采购、运输等成本，从而提升产品竞争力。长三角地区的陆路、水路和航空交通发达，有利于公司的信息获取和物流货运。

4、项目与现有主营业务的关联度分析

本项目是对公司现有主营业务的拓展与延伸，为公司的可持续发展提供有力的支持。通过购置先进的生产及检测设备、引进专业人才，以进一步提高公司高端产品产能，满足业务持续增长的需求。与此同时，项目的顺利实施，有利于公司实现更大的规模效应，降低生产成本。

（四）项目投资概算

本项目总投资约为 24,761.95 万元，建设投资总额由建筑工程费、设备及软件购置费、工程建设其他费用、预备费和铺底流动资金五部分组成。

项目设备及软件购置费合计为 21,014.18 万元，其中设备购置费为20,339.18 万元，软件购置费为 675.00 万元，增值税进项税税率为 13%，进项税额为 2,417.56 万元。

（五）项目建设进度

按照国家关于加强建设项目工程质量管理的有关规定，本项目要严格执行建设程序，确保建设前期工作质量，强化施工管理，并对工程实现全面的社会监理，以确保工程质量和安全。

根据以上要求，并结合实际情况，本项目建设期拟定为 2 年。项目进度计划内容包括项目前期准备、建筑装修、设备采购及安装调试、人员招聘与培训等。

（六）产品工艺流程和技术来源

本项目依托公司现有技术，均来源于公司拥有的核心技术。

（七）项目主要原材料及能源供应情况

本项目生产所需要的原材料主要包括钢材、毛坯件、配套件、辅料等。本项目生产所需要的主要能源为电力。公司与主要原材料供应商建立了良好的合作关系，主要原材料和能源供应充足、及时、稳定。

（八）项目影响环境评价

本项目产品与公司主营产品一致，生产过程中产生的污染物较少，对环境不构成较大负面影响。公司在本项目建设运营过程中将严格遵守《中华人民共和国环境保护法》等有关法律的规定，严格按照环评批复实施项目，采取有效的治理措施，确保各类污染物排放量达到国家有关排放标准，不会对周围环境产生明显影响。

本项目已取得绍兴生态环境局新昌分局出具的环评备案通知书，备案号：新环规备（2021）36 号。

（九）项目经济效益分析

本项目建成达产后，预计可新增 629 万套轴承及轮毂单元的年生产能力，预计年均可实现新增收入 45,477.32 万元，年均新增净利润 11,436.97 万元，预计税后内部收益率为 22.09%，税后投资回收期（含建设期）为 6.42 年，投资效益较好。