烟台市福山区-汽车内饰件有限公司产业园项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 坤泰股份    2023-02-06

（一）项目主要建设内容

“烟台坤泰汽车内饰件有限公司产业园项目”分期建设，本次资金投向为二期项目。公司“烟台坤泰汽车内饰件有限公司产业园项目（二期）”实施主体为坤泰股份，拟投资资金 20,335.74 万元。

该项目主要内容是扩充公司现有主营产品簇绒地毯、针刺地毯及汽车脚垫产能，计划新建两座生产车间，购买簇绒机、起绒机、涂胶机、自动化智能仓储等先进生产设备，并配套建设宿舍楼、门卫、给水、强弱电、消防、采暖等设施。项目建成并达产后，公司将实现新增年产簇绒地毯 250 万平方米、针刺地毯 1,050 万平方米及汽车脚垫 200 万平方米的生产能力。

（二）项目建设的必要性

1、扩大生产规模，有效满足下游市场需求

随着我国经济发展水平的提升、居民可支配收入的增长、消费升级及汽车金融的支持，汽车市场呈现稳步发展态势，中长期具备成长潜力。同时，我国消费者的消费结构与消费需求正在发生深刻的变化，乘用车用户群体向年轻化、高知高薪化、多元化方向发展，对汽车内部的美观性、舒适性等要求增加，汽车内饰件成为消费者购车时关注的重要属性。汽车地毯及汽车脚垫作为汽车重要的内饰件，其需求将伴随汽车市场的发展、消费者结构与需求的改变而不断增长。

公司已发展成为国内具有一定产销规模的专业汽车内饰件制造商，产品获得下游一汽大众、华晨宝马、沃尔沃等众多知名整车厂认可。报告期内，公司产能利用率较高，随着未来下游市场需求增长，公司需进一步增加产能以满足订单需求的增加。本次募集资金投资项目达产后，公司将实现新增年产汽车簇绒地毯250 万平方米、针刺地毯 1,050 万平方米及汽车脚垫 200 万平方米的生产能力，有利于公司及时满足下游市场需求、提高市场占有率等。

2、优化业务结构，提升公司抗风险能力及盈利能力

在十余年的发展历程中，公司专注从事汽车内饰件材料及产品的研发、生产和销售，已形成簇绒地毯、针刺地毯和汽车脚垫等多产品协同发展的布局。其中，簇绒地毯是公司主要产品和利润来源，在乘用车中高端市场占据较高市场份额，而针刺地毯产品占比相对较低。由于汽车针刺地毯成本较低，生产效率高，相较于簇绒地毯，其下游应用车型较广，可应用于低、中、高端汽车品牌众多车型不同汽车内饰件的制造，如汽车主地毯、行李箱地毯、衣帽架地毯、外轮罩、隔音毡等，市场空间广阔。

此外，凭借良好的产品质量、高效的响应速度、较强的研发实力和行业口碑，公司在稳固现有客户的基础上，不断开拓优质客户，截至本招股说明书签署日，公司已成为日产汽车品牌多款新车型针刺地毯项目定点供应商，未来随着配套车型量产，公司针刺地毯产品需求将不断增长。因此，公司需扩大针刺地毯的生产规模，提高产品占比，拓展应用领域，形成新的业务增长点。通过本次项目的实施，公司将充分利用现有成熟技术和客户群体优势，提高针刺地毯的销售规模和销售占比，有利于公司优化业务结构，推动多元化经营，提升抗风险和综合盈利能力。

3、提升产线集中化、自动化生产水平，增强公司综合竞争力

目前，公司已形成 BCF 纱线、汽车地毯及汽车脚垫多品类生产经营模式，但主要产线分散运营，不利于集中式管理。同时，相较于智能制造要求及工业发达国家的汽车零部件生产企业，公司生产线自动化水平仍有较大提升空间。在整车厂集中资源转型升级，加速提升汽车生产线的自动化水平，打造自动化、智能化工厂，对整车成本控制趋严的发展趋势下，汽车内饰件生产厂商需与整车厂同步发展，通过柔性化、自动化生产提高生产效率，降低生产成本。

在本次投资项目中，公司拟将汽车地毯和汽车脚垫的生产线统一纳入产业园运营管理，有助于公司实现集中化、规模化经营；拟通过引进自动化、智能化设备，提高公司生产效率、经济效益和综合竞争实力，为公司持续、健康、快速地发展奠定坚实的基础。

（三）项目建设的可行性

1、下游汽车行业良好发展前景带动汽车内饰件需求增长

汽车内饰件行业的下游行业为汽车制造业，其景气程度将直接影响汽车地毯、汽车脚垫等汽车内饰件的市场需求。目前我国仍处于汽车普及阶段，和发达国家汽车人均保有量相比仍存在较大差距，还有较大市场潜力可供挖掘。

同时，居民人均可分配收入与人均汽车保有量关联度较高。随着国家经济实现快速发展，人均可支配收入水平的增加将推动汽车保有量的增加，促进汽车市场的消费。根据国家统计局的统计，从 2013 年至 2021 年，中国居民人均可支配收入从18,310.80 元增长至 35,128.00 元，年均复合增长率达 8.48%。此外，《汽车产业中长期发展规划》指出，随着新型工业化和城镇化加快推进，海外新兴汽车市场的发展，我国汽车产量仍将保持平稳增长，预计 2025 年将达到 3,500 万辆左右，汽车消费需求增长为汽车内饰件行业的发展提供了稳定的市场需求。

2、公司一体化的产品研发实力为项目实施奠定了技术基础

公司深耕汽车内饰件材料及产品领域多年，积累了从 BCF 纱线、汽车地毯到汽车脚垫的上、中、下游各产品技术研发经验，并不断开发和提升产品功能，具备从汽车内饰件材料端为客户提供新产品开发服务的能力，可较快满足客户对更高性能和不同规格汽车地毯和汽车脚垫产品的需求。通过多年材料研发和工艺技术创新，公司掌握了“吸音纤维类汽车地毯制造技术”、“低气味、低 VOCs 全纤维底部新材料设计和制造技术”、“防耐磨、吸水汽车脚垫设计技术”等核心工艺技术。截至报告期末，公司共拥有 52 项专利，其中发明专利 2 项，实用新型专利 50 项，3 项软件著作权，具备项目实施的良好技术基础。

3、优质的客户储备进一步提升了公司产能消化能力

公司在汽车内饰件行业已有多年积累，由于产品性能优越、质量稳定、响应及时、服务全面，产品市场认可度不断提升，在汽车地毯、汽车脚垫产品领域享有广泛的知名度和良好的声誉。公司已与欧拓集团、富晟集团、泰弗斯、依蒂尔、佛吉亚、吉兴集团等一级汽车供应商建立了广泛的业务合作关系，公司产品配套的终端汽车品牌覆盖奔驰、宝马、奥迪、沃尔沃、红旗、一汽、大众、捷豹、路虎、北京现代、蔚来、吉利、比亚迪、奇瑞等。优质的客户储备、良好的品牌形象和持续开拓客户的能力为公司未来市场份额的提升和拓展新的产品应用领域奠定了坚实的基础。

（四）项目资金的使用计划

本项目预计总投资为 34,369.14 万元，包括建筑工程费、硬件设备购置费、预备费及铺底流动资金。

（五）项目的进度安排

本项目计划建设期为 18 个月，预计于第二年开始投产，当期达产率 63%，并于第五年开始完全达产。

（六）项目采用的主要设备

本项目拟投入 14,650.00 万元用于购置各类生产设备，设备选型情况具体如下：

（七）项目采用的核心技术及工艺流程

本项目采用的核心技术和先进工艺与公司目前主要产品的技术和工艺流程基本一致。

（八）项目主要原材料及能源的供应情况

本项目所需的主要原材料为 BCF 纱线、PA6 切片、化学短纤、PE 颗粒等，市场供应保障充足。项目所需的电、天然气等主要动力在项目建设地均能满足供应。

（九）项目组织和实施

本项目实施主体为坤泰股份，选址为烟台市福山区古现 20 路以南，台北南路以北，炮山西路以西，延峰安道拓以东区域，不动产权证号为鲁（2020）烟台市福不动产权第 0007778 号。

（十）项目的经济效益分析

本项目完全达产后预计可实现年均营业收入 40,461.00 万元，年均净利润6,861.00 万元，税后内部收益率 16.93%，静态税后投资回收期 6.80 年（含建设期），项目经济效益良好。

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