供应链运营拓展项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 世盟供应链    2023-08-17

（1）项目概述

世盟供应链运营拓展项目总投资 20,624.79 万元，主要用于购置牵引车、挂车、货箱等。

世盟供应链运营拓展项目有助于完善公司的运输网络布局，借助公司在技术、管理和客户服务等方面的优势，更好的为下游客户提供低成本、高品质的服务，从而全面提升企业竞争力与影响力。

（2）项目实施的必要性

1）紧抓行业发展机遇，实现公司快速发展

我国是全球物流大国，经过 30 多年的发展，物流业已经发展成为重要的现代服务业，是国民经济的支柱产业。特别是近年来，我国物流行业保持快速发展，社会物流总费用规模也不断扩大，2022 年社会物流总费用 17.8 万亿元，比上年增长 4.4%。2012-2022年，我国社会物流总费用年平均增长率达 6.6%，反映我国物流行业在需求旺盛的情况下，费用规模也不断扩大。

现代物流业是生产性服务业的重要组成部分，发展高效物流对于降低企业成本具有重要的意义。若物流运行更有效率，则成本有足够的下降空间，因此物流业能推动产业结构升级和促进经济提质增效，这使得政府更加重视和推进物流业的发展，因此政府相继制定了一系列的鼓励政策来支持物流业的发展。本项目将通过购置各种运输车辆来增强公司的物流服务能力，项目的实施有利于公司紧抓物流行业的发展机遇，实现公司的快速发展。

2）提升服务质量促进业务板块协同发展

作为行业内领先的现代综合物流服务商，公司始终致力于为客户提供多维度、高效率的现代化供应链物流服务。凭借多年的供应链实操经验，对传统物流的订单管理、订货处理、仓储管理、货运、及关务服务等功能进行整合、扩展及提升，从而实现整个物流过程的缩短时间及减低成本。

公司目前已形成以运输、仓储、关务业务为核心的综合物流服务。运输业务是公司整个物流服务链条中极为重要的一环，公司通过高效的运输业务基础与广大优质客户维系了良好的业务往来和合作。通过本项目，公司将增加运力规模和运输服务中自有车队占比，进一步提升运输服务的准时性、灵活性，提升客户服务质量。

公司还凭借在运输业务上的优势，带动其他业务协同发展，通过本项目提升运输能力后，将与仓储规模、关务业务的扩张相匹配，实现运输、仓储、关务等业务板块协同发展的格局，从而更好的为客户提供高效、低成本的一站式综合物流服务。

3）满足公司客户对于高品质运输服务的需求

公司运输业务中，公司目前为奔驰等主要客户开展 JIT 配送、循环取货配送等对运输服务质量要求较高的服务类型，随着制造业企业客户柔性生产、低库存生产的发展趋势，在先进制造的工厂中，如物流出现错误、延迟将直接导致生产计划受到影响，预计运输业务对于准确性、时效性将持续提升，发行人通过提升运输质量保证能力更强的自有运输业务服务能力，将有利于把握行业发展趋势，有利于后续新业务开拓和既有业务的开展。

同时，发行人于 2021 年 11 月起向马士基系客户提供锂电池物流服务，锂电池属于九类危险品，本次项目也将采购危品运输专用车辆，在海外锂电池需求旺盛的背景下，匹配锂电池物流业务快速增长带来的业务发展机会。

4）完善公司业务布局，满足拓展新客户需要

公司作为以运输为主的第三方综合物流企业，拥有强大的运输资源是公司在市场竞争中领先对手、扩大市场份额、保持市场竞争优势的有力保障。经过多年的发展，公司已建立起较为完善的物流配送网络。随着公司业务的快速发展，公司原有车辆数量无法满足运力覆盖需求，受限于运输能力的制约，公司目前的业务主要集中在京津冀地区。

通过本项目投资，公司将大幅提升自身运力，可以在长三角地区、珠三角地区等制造业发达地区投入大量的运输车辆，依托公司在技术、管理和客户服务上的优势，更好的为当地客户提供定制化的综合物流服务，增强公司在当地的影响力。本项目投资，可以完善公司的业务布局，更好的为当地客户提供低成本、高品质的服务，从而全面提升企业竞争力与影响力。

（3）项目实施的可行性

1）国家产业政策及规划的支持

国家一直高度重视现代物流行业的发展，近年来国家相关部门先后出台了一系列政策措施支持物流行业的健康发展，2021 年中央经济工作会议提出―加快形成内外联通、安全高效的物流网络‖；

2021 年 1 月，交通运输部发布《交通运输部关于服务构建新发展格局的指导意见》，提出坚持创新驱动发展，促进物流促进新业态新模式发展；2020年 5 月，发改委、交通部发布《关于进一步降低物流成本的实施意见》，要求各物流环节进一步增强运输能力，降低社会物流成本。根据上述政策精神，本项目属于国家大力扶持和鼓励的项目。

2）市场前景良好

在市场竞争不断加剧和社会分工日益明显的情况下，企业对物流环节的专业化需求增加，越来越多的企业将物流环节的业务剥离，转而选择第三方专业物流服务商。通过将非核心业务外包给专业公司，可以更有效的将有限的资源集中发展核心业务，第三方物流服务行业的发展前景广阔，本项目有利于公司把握行业发展机遇，积极应对越来越多的制造业企业使用第三方物流的需求，具有良好的市场前景。

3）公司在市场方面的积累

公司深耕物流行业多年，凭借强大的物流运输能力、完善的物流网络布局和全面的综合服务能力，积累了丰富的客户资源和良好的市场口碑，成为国内外许多知名企业的稳定合作伙伴。在包装领域，公司已经与全球包装行业领先企业利乐包装、安姆科建立了稳定的合作关系；在汽车制造领域，公司与北京奔驰、现代汽车也已深度开展业务合作，在与知名企业合作过程中，公司产品口碑不仅保证了现有客户的认同和持续合作，还获取了更多客户的关注和合作机会。

稳定的客户群体奠定了公司未来发展的竞争基础，良好的市场口碑有助于企业开发新的优质客户。公司在市场方面的积累，为本项目的实施提供了充分的保障。

（4）项目投资方案与投资概算

本项目将以子公司世盟天津为实施主体，总投资 20,624.79 万元。其中设备投资 17,030.02 万元，主要用于项目牵引车、半挂车等运输设备和办公设备的购置，占项目投资总额的 82.57%；预备费 510.90 万元，占项目投资总额的2.48%；铺底流动资金 3,083.87 万元，占项目投资总额的 14.95%。

（5）项目实施进度安排

项目建设期的主要工作内容是车辆及办公设备的购置和人员招聘及培训工作，具体时间为24个月

（6）项目效益评价

本项目建设期为 2 年，购置车辆的运营期为 7 年。经测算，运营期内预计可实现平均营业年收入约 37,142.86 万元，年平均利润总额为 6,244.48 万元。项目静态投资回收期（税后）为 4.75 年，项目内部收益率为 20.88%。