深圳坪山-锂电池智能设备及产线华南总部制造基地建设项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 尚水智能    2023-09-18

1、投资项目的必要性

（1）提升公司产品产能，巩固公司市场地位

在能源革命浪潮下，全球市场“绿色低碳”发展趋势驱动锂电池在新能源汽车、储能、3C 产品等多种应用场景的需求快速增长。在国家政策不断鼓励推动以及消费者认可程度不断提升的背景下，新能源汽车、储能等应用领域的快速发展带动锂电池的市场需求增长，进而带动了锂电池制浆设备需求的快速增长。

公司产品良好的性能以及完善的服务，使得公司在下游行业中建立了良好的品牌形象。随着市场需求的不断扩大，公司在手订单数量不断增加，公司产能需进一步提升。本次投资项目将通过引进先进设备和人才，建设制造基地和研发中心，进一步扩大公司产能，抓住锂电池市场发展机遇，提升公司市场占有率和盈利能力，进一步巩固公司市场地位。

（2）顺应行业发展趋势，抓住发展机遇

随着国内新能源汽车和储能行业的发展，锂电池需求急剧增加。锂电池行业已经历二轮大规模扩产潮，当前正处于锂电池第二轮大规模扩产阶段。锂电厂商正积极地进行扩产，这给锂电设备行业带来了良好的发展机遇。锂电设备属于非标定制化设备，在锂电池产能大规模增长需求下，具备规模化供应能力的锂电设备商数量有限，优质设备产能依然稀缺。

随着锂电设备国产化步伐加快，企业需要把握行业发展机遇，通过本次募集资金投资项目的实施能够实现产能扩张，并引进先进的技术设备和优秀的人才以支撑持续的技术创新，保证公司在未来的竞争中始终保持优势。

（3）提升企业生产工艺和技术水平，完善公司产品结构

随着锂电池行业的快速发展，一方面下游客户对产品设计结构、质量标准、核心零部件精度等提出更高的要求，公司需要配备先进的生产设备和环境，以提升生产工艺，不断提升生产效率，降低成本；另一方面，伴随未来产品的定制化程度提高，定制化零件采用外协加工会影响规模经济效应，且难以保证零件的质量。为了适应行业快速发展要求，公司必须进一步配备符合生产要求的高精度加工设备和检测设备，以达到客户提出的定制化生产工艺和技术水平。

本次投资将引进先进的设备，提升公司生产效率，推动公司在分散制浆设备领域的研发不断深入，提高公司技术实力，完善公司产品结构，培育新的利润增长点。

（4）强化研发能力，提升公司持续经营能力

新能源、新材料产业均为技术密集型领域，技术更新迭代快，行业竞争不断加剧，企业只有通过持续不断的技术创新，才能适应多变的市场环境，抓住多样化的市场机会。因此，公司需要持续加大研发力度，提升自身研发实力，不断开发满足市场需求的新产品，才能保障公司的可持续、高质量发展。

本次投资项目新建的研发中心，一方面可以为研发技术人员提供良好的软硬件条件，有利于吸引行业高端研发技术人才或团队的加盟，为公司未来发展提供充足的人才储备，进一步提升研发队伍的技术实力；另一方面，研发中心的建设，会配套先进的研发及检测设备，优化研发条件，提升研发实力，实现关键核心技术升级与突破，提高产品性能和性价比，进一步巩固公司在行业内的竞争优势。

本次投资项目建成后，公司将提升自主研发及自主创新能力，持续推进技术储备、工艺优化、技术升级和产品创新，为公司可持续发展提供保障。

（5）补充流动资金，满足公司业务发展需要

锂电池制浆装备行业从计划扩产起到产能落地间需经历较长时间。公司通过未来几年的产线建设和市场开发布局，预计将进一步扩大自身业务规模，这也增加了公司的日常经营资金需求。本次投资项目中的补充流动资金项目通过对公司运营资金的适度补充，能够有效增强公司财务的抗风险能力，满足公司业务高速发展的资金需求。

2、投资项目的可行性

（1）投资项目建设顺应国家政策指引方向

锂电设备制造行业是一个国家或地区新能源产业发展的重要基础，是锂电池制造行业技术研发、产品生产、质量控制的关键组成部分。近年来，锂电池应用范围日益广泛，市场需求不断提升，为实现“碳达峰、碳中和”目标，国家陆续发布了一系列政策支持新能源产业的发展，带动上游锂电池制浆设备市场需求快速扩张。

同时，相关产业政策的出台和推进也为本次募集资金投资项目的建设提供了政策依据和方向指引。公司本次高精智能装备华南总部制造基地建设项目符合智能制造定位，其建成投产后生产的锂电池制浆系统等产品属于智能制造装备，国家的多项政策鼓励为项目建设营造了良好的政策环境。

（2）下游行业需求旺盛，锂电设备行业市场空间广阔

在政策支持和技术进步等因素的驱动下，锂电池制浆设备下游的应用市场呈现出蓬勃发展的局面，动力电池及储能电池市场前景广阔。

《中国锂离子电池行业发展白皮书（2023 年）》显示，2022 年，全球锂电池总体出货量 957.7GWh，同比增长 70.3%。从出货结构来看，全球汽车动力电池出货量为 684.2GWh，同比增长 84.4%；储能电池出货量 159.3GWh，同比增长 140.3%；据研究机构EVTank、伊维经济研究院联合发布的《中国行业生长白皮书（2023 年）》显示，2022年，中国锂电池出货量达到 660.8GWh，同比增加 97.7%。

公司作为锂电池智能制造设备供应商，锂电池制浆系统等产品广泛运用于动力电池、储能电池等下游行业。本次募集资金投资项目涉及的主要产品能够较好匹配下游市场需求，为下游客户创造价值，具有广阔的市场空间和发展前景。

（3）锂电设备行业技术发展迅速，国产化率提升

近年来，锂电池技术迭代迅速，带动锂电池设备更新迭代速度加快。此外，锂电池能量密度、安全性和循环寿命等性能标准的不断提高，促使锂电池厂商对锂电池制造设备的生产效率、能耗、精度和稳定性等性能指标提出更高的要求，带动锂电池制造设备的迭代升级。目前锂电池设备技术更新迭代周期较短，设备更新换代需求较大，锂电池设备相关技术发展迅速。

由于锂电池进口设备存在价格高、售后服务时间长及维护费用高等劣势，近年来锂电池设备国产化趋势进一步加快，国内部分厂商已具备提供锂电池全生产线设备和整体解决方案的能力，且部分设备已达国际先进水平，锂电池设备国产化率正在不断提升，这为国内锂电池设备企业的发展提供了良好的市场机会。

公司本次高精智能装备华南总部制造基地建设项目主要用于提升锂电池设备产能和生产效率，满足客户日益增长的订单需求；研发中心建设项目主要用于提升公司的技术创新能力，为新产品的开发提供技术储备，在行业技术迭代迅速的背景下增强公司的核心竞争力。锂电池设备行业可观的市场容量和良好的发展前景，为本项目的实施提供了市场保障。

（4）研发团队经验丰富，技术实力稳步提升

公司一直以来都十分重视研发人才培养，公司已培养出一支素质高、专业能力强、研发经验丰富的研发团队，在公司研发实力的提升方面起到巨大推动作用。公司已积累了循环式高效制浆技术、薄膜式高速分散技术、捏合式高效制浆技术、连续式高效制浆技术、制浆工艺开发技术、仿真技术、制浆系统智能控制技术等多项核心技术，其中公司自主研发的循环式高效制浆机经广东省机械工程学会鉴定在新能源电池行业属于首创。

该产品的成功开发推动了锂电池行业制浆设备的发展，为公司研发团队积累了宝贵的开发经验。

公司高素质的研发团队和充足的技术储备为本次募集资金投资项目的建设以及建成后的产品生产、质量控制、工艺优化和技术研发提供了坚实的保障。

1、项目概况

高精智能装备华南总部制造基地建设项目的实施主体为公司，项目地址位于深圳市坪山区坑梓街道丹梓北路，项目投资总额为 50,568.15 万元，预计使用金额 50,568.15 万元。该项目将通过扩建生产厂房及配套设施，购置先进生产设备满足公司产能扩充的需求。

该项目建设投产后，将增大公司整体规模，有利于进一步发挥公司技术、产品、客户、品牌和管理资源优势，实现公司业务的整合及协同效应，切实增强公司抵抗市场变化风险的能力、市场竞争能力和可持续发展能力。

2、项目投资概算

本项目投资总额为 50,568.15 万元，包括建设投资（含工程费用、工程建设其他费用、预备费）和铺底流动资金等。

3、项目时间周期及时间进度

本项目计划建设期为 24 个月，在 T+1 年进行厂房建筑装修工程，在 T+2年继续进行建筑工程，在 T+2 年下半年再购置设备进行安装，员工招聘、培训及生产准备也相应地在 T+2 年分阶段进行。项目预计在 T+3 年即可顺利投产，当年释放总产能的 50%；在 T+4 年释放总产能的 80%，在 T+5 年释放总产能的100%。

4、投资项目涉及的环保情况

本项目建成后主要用于锂电池智能设备及产线的生产，主要生产工序为机械电气装配和相关模块的安装调试等，项目运营过程中产生的污染物极少，不属于重污染行业。本项目产生的污染物主要包括废水、废气、工业噪声和固体废弃物。公司已完成环境影响评价报告表备案，备案号为：深环坪备[2023]101号。

5、项目所涉及土地情况

本项目建设用地为公司已取得的土地。2023 年 4 月 24 日，尚水智能与深圳市规划和自然资源局坪山管理局签署《深圳市国有建设用地使用权出让合同》（合同编号：深地合字（2023）9012 号），成交地块土地面积为 22,711.31 平方米。

6、项目经济效益分析

本项目建设期为 24 个月，总投资金额为 50,568.15 万元，税后内部收益率为 22.13%，税后静态投资回收期为 5.88 年（含建设期 2 年），具有较好的经济效益和社会效益。

完整版可行性研究报告依据国家部门及地方政府相关法律、法规、标准，本着客观、求实、科学、公正的原则，在现有能够掌握的资料和数据的基础上，主要就项目建设背景、需求分析及必要性、可行性、建设规模及内容、建设条件及方案、项目投资及资金来源、社会效益、经济效益以及项目建设的环境保护等方面逐一进行研究论证，以确定项目经济上的合理性、技术上的可行性，为项目投资主体和主管部门提供决策参考。此报告为思瀚摘录部分。