湖北省老河口市-电动叉车零部件铸造一期项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 中力机械    2023-11-14

1、项目建设内容

本项目建设年产 20 万吨配重及2 万吨零部件铸造生产线，满足电动叉车配重铸件和零部件铸件的自配套需求，进一步降低叉车生产成本，缩短叉车交付周期。本项目建设期为 2 年，本项目建设地点位于老河口市光化大道西侧（楚汉东路北侧）。

2、项目投资概算

本项目预计总投资额为 25,074.82 万元，其中募集资金投入 23,473.98 万元，自有资金投入 1,600.83 万元。各项明细中，建筑工程费为 4,814.85 万元，工程建设其他费用 1,899.35 万元，设备购置安装费 16,001.19 万元，项目铺底流动资金 2,359.42 万元。

3、项目投资收益情况

本项目完全达产后，预计实现年均销售收入 150,411.13 万元，年均净利润3,695.90 万元，税后净现值 1,613.90 万元，税后内部收益率 13.36%，税后静态投资回收期 6.95 年（含建设期），项目经济效益较好。本项目系主要为“湖北中力机械有限公司电动叉车总装生产线一期项目”提供配套产能，项目主要产品不直接对外销售，以上项目投资收益情况系根据内部收益测算。

4、投资项目的确定依据

公司对投资项目的可行性及自身发展状况进行了充分研究，结合公司的实际需求和发展战略，参考行业发展趋势与方向，认为本次投资项目均围绕公司主营业务开展，与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力和发展目标等相适应。投资项目具有合理的确定依据。具体分析如下：

（1）紧密围绕公司现有主营业务

本次投资项目是在公司现有业务基础上，对公司主营业务的进一步强化和延伸。公司深耕电动叉车等机动工业车辆相关产品领域十余年，在机动工业行业内形成了一定的规模和市场影响力。本次电动叉车零部件铸造一期项目的建设，将有助于提升公司在电动叉车、智能搬运机器人方面的生产能力，有助于公司践行“让人类搬运更简单、更绿色”的战略与使命。

（2）与公司现有生产经营规模相适应

报告期内，公司实现营业收入分别为 247,669.92 万元、420,633.14 万元、501,115.83 万元和 284,404.18 万元，报告期各期末，公司的资产总额分别为184,031.23 万元、332,303.42 万元、397,254.09 万元和 506,279.60 万元。本次项目投资总额为 146,487.03 万元，拟使用募集资金 133,626.12 万元，本次投资项目与公司的生产规模适应。

（3）与公司财务状况相适应

截至 2023 年 6 月 30 日，公司净资产为 247,468.25 万元，每股净资产为7.28 元。本次公开发行后公司的资产规模、资产净额和每股净资产将有大幅度增长。由于项目需要一定的建设期，公司净资产收益率在短期内存在下降的风险，但随着公司产能的增加以及销售的拓展，公司的财务状况将有较大幅度的改善。

（4）与公司技术水平相适应

公司专注于电动叉车等机动工业车辆研发、生产和销售多年，拥有了一支具备较高技术水平的研发团队。截至 2023 年 6 月 30 日，公司拥有“一种电动搬运车”、“插拔组件及具有插拔组件的插拔式电池”、“站驾式工业车辆操控系统”等 13 项核心技术，参与制定或修订了 5 项国家、行业及团体标准，拥有 6 项通过省级鉴定的新产品，已取得境内专利 230 项，其中发明专利 23 项，实用新型专利 147 项，外观设计专利 60 项，拥有境外专利 125 项，包括发明专利 28 项、实用新型专利 12 项、外观设计专利 85 项。公司较强的研发创新能力为本次投资项目的顺利实施提供了坚实的技术保障。

（5）与公司现有管理能力相适应

经过多年经营发展，公司已拥有一支专业能力较强的经营管理团队，相关成员对行业现状和发展有着较深的理解，并在机动工业车辆相关产品的研发、生产和销售领域积累了较为丰富的管理经验。另外，公司按照法律法规及规章的要求，已建立起较为完善的现代公司治理结构及内控体系，形成了分工较为明确的治理制度，并将严格按照上市公司相关要求规范运作，进一步完善公司内部管理能力，为投资项目的顺利实施提供制度保障。

（6）与公司现有发展目标相结合

公司以“让人类搬运更简单、更绿色”为使命，通过创新产品驱动，引领行业变革，旨在成为工业物流领域的全球化科技企业。本次投资项目的实施，将有助于公司优化产品结构、扩大生产规模、提高生产效率，全面提升公司技术实力和市场竞争力，有效推动公司未来发展战略和目标的实现。

综上，本次投资项目紧密结合公司现有主营业务展开，与公司现有生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力和发展目标相适应，公司具备有效防范投资风险、提高资金效率的能力，对提升公司技术水平与研发能力、扩大公司业务规模、促进公司长期可持续发展有着重要意义。