音视频通讯设备产业化扩建项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 维海德    2024-06-03

1、投资项目与公司目前主营业务、经营战略之间的关系

（1）解决公司产能不足瓶颈，满足市场需求

报告期内，公司业务规模不断扩大，主要产品的产销量大幅增加。2020 年，公司摄像机产量达到 83.90 万台，约为 2018 年全年 11.15 万台的 7.52 倍，销量也同步增长，公司进入了快速发展的阶段。随着云视频的推广普及，音视频通讯设备的应用向更广泛的领域延伸，视频会议行业的市场容量不断扩大，行业发展前景良好。

2020 年爆发的全球新冠肺炎激发了全球市场对视频会议产品的巨大需求，带动公司业务的快速发展，但同时也面临产能不足的状态。因为产能受限，部分订单因交货期不能满足而流失，对公司的经营造成不利影响。本次募投项目的顺利实施将有效解决公司产能不足瓶颈，满足市场日益增长的需求。

（2）提升工艺技术水平，适应行业发展需要

“技术领先”是公司实现“快速响应”市场的前置条件，经过多年持续大规模的研发投入和技术积累，公司已形成了一套完整的研发体系，掌握了一系列核心技术，能有效支撑公司主要产品的研发和生产，保证公司主营业务收入的平稳增长。

但随着行业竞争的加剧，以及业务规模的不断扩大，公司现有研发人员和生产设备已不能满足“快速响应”的需要，公司亟需进一步加大研发投入，以继续保持技术优势，稳固公司的竞争地位。通过建设研发中心，扩大研发团队规模，扩充研发设备，改善研发环境，是公司持续提升市场竞争力的重要保证。

（3）优化产品结构，挖掘新的利润增长点

经过多年的发展，公司已形成了摄像机、视频会议终端和会议麦克风三大类产品系列。其中主打产品摄像机品类众多，技术积累丰富，产品应用广泛，早已突破视频会议行业应用，在教育录播、网络直播、红外测温等领域都有新的突破，目前正逐步向消费类电子领域和 5G 等新应用领域扩散和延伸。

此外，公司视频会议终端产品种类也更加丰富，基于安卓终端平台的产品得以广泛应用于云视频会议品牌商、运营商；以全向麦克风为代表的音频产品研发成功更是进一步补充了公司产品结构，让公司从原来纯视频摄像机向音视频融合方向迈进，公司业务规模进一步扩大。

由于市场对差异化、定制化产品需求日趋明显，公司需不断加大研发力度，持续丰富产品种类，优化产品结构，以增强公司整体抗风险能力，巩固并提高公司在行业内的市场地位。本次募投项目的顺利实施，可以有效加强公司对新产品、新工艺、新技术的前瞻性研究，为公司产品更新换代和形成新的利润增长点提供有力的技术支持。

（4）扩大整体经营规模，提升品牌知名度

公司以 ODM 业务模式为基础，积极发展自有品牌。公司在国内、欧盟和美国均注册了多个自有品牌商标，客户遍及亚洲、北美、欧洲、澳洲和非洲约 50多个国家和地区，凭借可靠的产品质量和良好的产品体验，公司在行业内赢得了较高的品牌声誉。通过本次募投项目的实施，能够有效扩充公司产能，进一步增强整体研发实力，实现 ODM 业务与自有品牌业务同步发展。在保证满足 ODM业务需求的同时，增强自有品牌的市场影响力，扩大公司整体经营规模，实现公司的可持续发展。

（5）推进品牌建设和营销网络升级，夯实未来发展基础

一直以来，公司始终坚持以 ODM 与自有品牌相结合的方式开拓市场，坚持做大 ODM 业务、做强自有品牌。报告期内，公司规模不断扩大，营业收入从 2018年的 2.18 亿元增长至 2020 年的 6.70 亿元，2020 年以来收入增长更为显著。因此，在业务规模不断扩大的基础上，目前公司已发展到了亟需提升品牌建设和营销网络升级的新阶段，积极做强自有品牌，获取品牌溢价，推进对客户的信息化管理水平，深挖客户需求，为公司下一步发展夯实基础。通过本次募投项目的实施，公司可进一步强化公司品牌实力，提升盈利能力和抗风险能力，为公司提升市场份额，实现未来可持续发展夯实基础。

（6）对公司业务创新创造创意性的支持作用

本次将全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需要的营运资金。公司通过音视频通讯设备产业化扩建项目、研发中心建设项目、营销网络建设项目的实施，一方面可提升公司生产规模，一方面通过增强研发加速科技研发成果转化，并通过推进品牌建设和营销网络升级，促进公司高端自有品牌产品的销售，为公司业务发展提供强有力的支撑作用。

2、项目基本情况

本项目为音视频通讯设备产业化生产基地的建设，建成后用于视频会议摄像机、视频会议终端、会议麦克风等音视频通讯产品的研发与生产。项目投资总额15,794.88 万元，全部以募集资金投入。项目实施主体为维海德，实施地点为公司现有租赁场地内，即位于深圳市宝安区新安街道鸿辉工业园以及长丰工业园内的厂房。

本项目建设周期为 6 个月，建设内容包括厂房、办公楼的装修和配套设施等，同时购置各生产工艺流程所需自动化生产设备、检测设备、仓储系统以及相关辅助设施，达产后将新增视频会议摄像机 91.8 万台/年、视频会议终端 14 万台/年、会议麦克风 5 万台/年的生产能力，为公司创造年均收入 106,006.94 万元、实现年均净利润 13,283.83 万元。

3、项目建设的必要性和建设背景

（1）满足市场对音视频通讯产品的需求

随着云视频会议模式的逐步发展成熟，以及音视频通讯技术的不断进步，视频会议建设及运营成本大幅下降，改变了以往只有大企业、政府、金融系统内部才可能实施的传统视频会议模式，是视频会议的应用向广大中小微企业、甚至个人用户延伸，为视频会议的发展打开了一个巨大的市场，直接拉动了音视频通讯设备的需求增长。

音视频通讯设备的应用非常广泛，渗透了人们工作与日常生活的各个方面。视频会议行业是音视频通讯产品在商务、办公、政府会议等领域的主要应用，由于视频会议相对于日常通讯而言，更有针对性，代表着音视频通讯设备较高的水平。音视频通讯产品在日常即时通讯领域有着广泛的应用，音视频设备即时通讯是目前最为时尚、流行的通讯方式。可以实现一对一、一对多、多对多的通讯。

而各种各样的即时通讯软件也层出不穷；服务提供商越来越丰富的通讯服务功能。随着社会的发展与网络技术的进步，音视频即时通讯的运用日益广泛。如今市场竞争越来越激烈，如何在有限的时间内完成项目，满足客户的需求成为企业决策者所需要面对的现实。音视频技术以全新领域凸显了网络信息时代的飞跃发展。近年来，音视频即时通讯的应用，如聊天室、网络教育、应急指挥、远程医疗、数字电视等不断创新的成就更是全球关注的焦点。

2020 年初爆发的全球性新冠疫情，导致企业无法正常办公、学校无法正常授课、人与人之间在各个场合的正面交流都受到严重的影响。视频会议的模式刚刚好为这些社会活动的正常进行提供了极佳的实现方式，尤其是高清、超高清视频会议模式下，远程音视频效果与现实交流越来越相近，基本可以实现无障碍实时交流和互动。因此，新冠疫情的爆发，进一步扩大了市场对音视频通讯产品的需求。

本项目的建设着眼于全球市场对于音视频通讯产品的增长需求，结合行业技术的融合和发展趋势，通过产品技术的不断升级来保证行业市场地位。

（2）公司音视频通讯产品产能趋于紧张，亟需扩大规模

公司经过近几年的发展，盈利能力有了较大程度的提升，市场份额不断扩大，产品订单持续增长，但由于公司的生产能力有限，现有的厂房及生产设备已不能满足业务发展的需要，严重制约了公司的发展。通过本项目的建设，公司的产能将得到有效拓展，有利于把握市场快速增长的契机，扩大市场份额，在未来的市场竞争中长期占据有利地位。

（3）项目实施有利于公司优化资源配置，提高规模效益

本项目顺利实施后将新增视频会议摄像机 91.8 万台/年、视频会议终端 14万台/年、会议麦克风 5 万台/年，将有效提升公司产品供应能力，形成规模化生产。规模化生产有助于公司对芯片、镜头、各种电子元器件等原材料进行集中采

购，降低材料采购成本；有助于降低单位销售费用和管理费用，发挥规模效应，提高公司整体运营效率，降低整体运营成本；同时，公司在技术研发、产品开发、系统解决方案设计等阶段投入大量的资金，通过规模化生产有助于公司摊薄研发费用，实现成本的持续性降低，保持较强的市场竞争力。

此报告为摘录部分，如需定制化政府立项、银行贷款、投资决策等用途可研报告可咨询思瀚

3、项目建设的可行性

（1）丰富的生产经验和良好声誉为本项目实施提供了有利内部条件

公司凭借完整的产品体系、较强的技术研发创新能力、强大的订单承接能力、快速高效的资源整合能力，树立了较好的市场声誉。经过多年的发展，公司的客户遍及中国、美国、德国、荷兰、法国、挪威、意大利、新加坡、韩国、印度、南非等全球多个国家和地区，目前已成为多家国内外知名企业的供应商。公司与下游客户的良好关系为公司持续稳定盈利、巩固市场份额及行业地位奠定了坚实的基础。

丰富的生产经验有力地推动了公司技术水平的提高和生产模式的改进，使公司可以更加有效地完成新产品开发，并将其转化为产品优势。公司现有的市场基础使公司可以更准确地抓住市场热点，有利于对产品研发方向及时进行调整，确保公司产品的先发优势。

（2）持续的研发投入为本项目的实施提供了技术保障

公司多年来在加强产品和技术开发的同时，不断增强自主创新能力，努力探索不同应用环境下的技术运用，确保公司的研发产品质量，通过运用新技术改造传统产业，顺应市场发展的需求不断改进生产工艺、开发新的产品。近年来，公司产品研发稳步推进，新产品开发进度稳步提高。公司在发展过程中一直注重在技术和研发方面的投入，以保证公司在技术研发方面的竞争优势。公司研发费用占比持续保持较高水平，充足的研发资金投入为产品创新和完善奠定坚实基础。

（3）强有力的人才队伍为本项目实施提供基础支持

公司团队始终立足自主技术创新，通过整合公司市场营销部和采购部门资源，将供应市场的知识和经验结合到研发过程，及时响应市场和客户的需求，从而打造公司研发队伍核心竞争优势，对公司持续稳健发展具有重大的支持作用。同时，公司注重建设、培养人才梯队，目前与四川大学等院校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司的良好的人才梯队和人才优势使得本项目具备扎实的人力资源基础。

（4）稳定高效的营销模式为项目的产能消化提供了有力支撑

为了建立更多的客户关系，推动公司业务规模的扩大，在销售网络布局上，公司兼顾国内市场和国外市场。针对国外市场，公司设立国际市场营销中心，专门负责海外业务开拓；针对国内市场，公司设立北京、深圳、西安、南京四大营销中心及多个办事处，基本覆盖了全国重要市场。

稳定的营销模式有利于公司快速响应市场需求，提升公司售前售后服务能力，增强公司市场竞争力，有助于维护和拓展公司客户群体，加速公司业务的发展。

4、项目投资概算

本项目建设总投资 15,794.88 万元，其中建筑工程费 3,509.40 万元、设备购置费 7,019.90 万元、安装工程费 351 万元、工程建设其他费用 317.09 万元、预备费 671.84 万元、铺底流动资金 3,925.65 万元。

5、项目设备方案

本项目在充分利用有限资金的前提下，设备选型高度重视设备的可靠性，设备选用目前技术先进可靠的进口和国产设备，以满足公司业务发展的需要。

6、项目实施进度

项目实施主体为本公司，实施地点为深圳市宝安区新安街道鸿辉工业园及长丰工业园公司现有厂区内。本项目计划建设期为 6 个月，在此期间内完成场地装修、生产设备的购置、安装、调试，同时进行生产招聘培训。

本项目预计第一年即可顺利实现投产，第五年开始产能完全释放。

7、项目选址

本项目拟实施地点为：深圳市宝安区新安街道留仙二路鸿辉工业园 1 号楼 9层、2 号楼 3 层和深圳市宝安区新安街道留仙三路长丰工业园厂房 F4 栋 A 座 3层、厂房 F4 栋 B 座 3 层和 1 层，合计 5 层厂房。

公司拟在上述租赁场地实施本项目，公司已与柏霖资产、长丰电器（深圳）有限公司签署了长期租赁协议。

8、项目环保情况

（1）主要污染源与污染物

本项目建设期内会产生机械噪声、扬尘、固体废弃物（余泥废土、建筑材料等）、施工废水、施工人员生活污水等污染物，运营期内会产生废水（主要为员工生活废水、餐饮废水等）、废气（主要为焊接废气）、噪声、固体废弃物。

（2）防治措施

①废水

生活污水经配套化粪池预处理，餐饮废水经隔油隔栅池预处理，满足进污水厂水质标准后，由截污管网引入污水处理厂做深度处理。

②噪声

项目高噪声设备基本上置于专用设备房内，此外采取合理布置生产车间、选用低噪声的生产设备，在振动较大的机器底部安装软垫减振等措施。

③废气

对于生产废气，项目在回流焊、波峰焊、焊锡工位上方安装集气装置收集焊锡废气，经管道引至楼顶高空排放，排放口高度 40 米，并加强车间通风。

④固体废物

一般工业固废集中收集售予废品回收站处理，电子废物收集后交由具有电子废物相应经营范围的拆解利用处置单位进行拆解、利用或者处置。生活垃圾中可回收物资将加以利用，剩余物质由环卫部门统一运往垃圾处理场作无害化处理，餐厨垃圾交由特许经营企业收运处理。

2020 年 12 月 18 日，深圳市生态环保环境局宝安管理局出具《告知性备案回执》（深环宝备[2020]1912 号），对该项目予以备案。

9、投资项目的效益分析

本项目的预期效益见下表：

年均销售收入（万元） 106,006.94万元；年均净利润（万元） 13,283.83万元；年均净利润率 12.53%；内部收益率（税前） 52.38% ；内部收益率（税后） 43.63%；