宁波市北仑区-轻量化汽车关键零部件项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 旭升集团    2024-06-12

公司本次资金的投向符合行业趋势以及国家政策鼓励的方向。在全球绿色低碳转型及“碳中和”的背景下，汽车轻量化已成为全球汽车工业的一致目标。在汽车轻量化趋势之下，全球新能源汽车销量屡创新高，行业具有未来持续增长的坚实基础。以铝合金代替传统钢铁则是实现汽车轻量化的核心路径。

公司本次投向符合《2030 年前碳达峰行动方案》（2021 年 10 月国务院发布）、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》（经 2021 年 3 月 11 日第十三届全国人民代表大会第四次会议批准）、《关于印发新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）的通知》（2020 年 11月国务院发布）等国家政策所鼓励的发展方向。

在全球绿色低碳转型及“碳中和”的背景下，汽车轻量化已成为全球汽车工业的一致目标。

全球绿色低碳转型是全球经济可持续发展的重要保障，欧盟、美国等多个地区或国家均承诺 2050 年前达“碳中和”，中国亦承诺争取于 2060 年前实现“碳中和”。

汽车工业作为能源消耗和碳排放的重要产业，全球多国或地区相继出台了各类政策措施以限制汽车二氧化碳排放量，如：中国 2020 年 7 月起轻型汽车全面执行“国六”排放标准；欧盟 2019/631 规定要求欧盟 2020 年至 2024 年乘用车碳排放量目标为 95 克/公里，2025 年起乘用车碳排放量目标降至 81 克/公里，而 2019 年欧盟新乘用车实际碳排放量为 122.4 克/公里；美国则于 2017 年逐步实施 Tier 3 汽车排放标准，并于 2025 年全面生效，2021 年 12 月，美国环境保护署出台最新汽车排放规定，要求 2026 年美国销售所有车辆平均碳排放下降至 161克/英里，其中 2023-2026 年分别下降 9.8%、5.1%、6.6%、10.3%。因此，鉴于碳排放标准日益趋严，汽车轻量化已成为全球汽车工业的一致目标，铝合金材料成为了轻量化趋势下的主流材料。

根据美国能源部数据显示，汽车重量每下降 10%则其燃料消耗降低 6%-8%，若汽车的传统钢铁部件被轻量化材料替代，则汽车车身及底盘的重量可降低 50%，相应碳排放亦会降低。因此，近年来汽车行业中“以铝代钢”的趋势已逐步形成，以美国电动车企为代表的新能源车企在其整车制造中广泛的使用了铝合金结构件，可兼顾轻量化和高强度的特性，并能够显著提高汽车能效，具有标杆意义。

目前，铝合金结构件已在众多新能源车型中得到了广泛的应用，是轻量化趋势下的主流材料，并且依据中国汽车工程学会的数据，我国单车用铝量 2025 年有望超过 250 公斤/辆，2030 年则有望超过 350 公斤/辆，趋势长期向好。

汽车轻量化趋势之下全球新能源汽车销量屡创新高，行业具有未来持续增长的坚实基础。

根据 EV Volumes 数据，2023 年全球新能源汽车（含纯电动汽车和插电混合动力汽车）的销量为 1,418 万辆，较 2022 年增长约 34.76%，创下了新能源汽车的销量新高。其中，欧洲地区的同比增长率为 17%，而北美地区（以美国和加拿大为代表）则呈现了约 46%的同比增长率。

2023 年面对外部形势动荡等局面，中国新能源汽车的销量仍实现了 37.9%的同比增长率，并占据了全球新能源汽车市场份额的 50%以上。亚洲、北美和欧洲已成为全球新能源电动汽车的主要三大消费地区，各区域市场均保持了不同程度的高增速。

从全球新能源汽车的发展历史来看，国际能源总署（IEA）数据显示，2012年全球新能源汽车销量仅 12万辆，而历经 10 年时间已增长至目前全球超过 1,000万辆的销量规模，并预计未来仍将快速增长。从全球新能源汽车的市场渗透率来看，国际能源总署（IEA）数据显示，2022 年度全球新能源汽车的渗透率仅 14%左右，这意味着新能源汽车对传统燃油车的替代趋势仍将在未来较长时间内保持延续。

此外，中国作为全球最大的新能源汽车消费市场，亦将继续保持高增速。根据《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》，中国 2030 年汽车的年产销量目标为3,800 万辆，其中新能源汽车占比目标 40%左右（即：1,520 万辆左右），而 2023年中国的新能源汽车销量为 958.7 万辆，预计未来仍将呈现较高的增长潜力。

铝合金代替传统钢铁是实现汽车轻量化的核心路径，公司是业内少有的同时掌握了压铸、锻造和挤压三种铝合金成型技术及其集成化能力的企业，亟待突破产能瓶颈。

铝合金材料的主要优势包括轻量化、高强度、耐腐蚀等，可应用于四门两盖、白车身、动力系统、传动系统、底盘悬挂系统、转向系统、制动系统等多类汽车零部件的生产与制造。新能源电动汽车中所需的电池、电机和电控等三电系统则进一步增加了铝合金材料的应用场景和未来需求。

根据第三方研究机构 2020 年为美国铝金属协会出具的报告，针对北美轻型车辆，铝在整车中的用量预计由2015 年的 397 磅/辆（约合 180 公斤/辆）增加至 2030 年的 570 磅/辆（约合 259公斤/辆）。

根据国际铝业协会 2019 年发布的数据，2018 年中国市场的乘用车用铝量仅为 119.7 公斤/辆，低于欧美发达国家水平，并预计至 2030 年中国市场的乘用车用铝量将达到 242.2 公斤/辆，具有较好发展前景。

根据第三方研究机构为美国铝金属协会出具的报告预计，铝合金零部件未来的主流成型工艺包括四类，分别为压铸、锻造、挤压和压延，而至 2030 年，每辆车预计使用的 570 磅（约合 259 公斤）铝合金零部件中 400 磅（约合 180 公斤）是来自于压铸、锻造和挤压三大工艺，占比超过七成。作为汽车精密铝合金零部件领域的龙头企业，旭升集团是目前行业内少有的同时掌握前述三大铝合金成型工艺的企业，并能将之应用于集成化产品的开发中，且公司产能基本饱和，因而在该领域扩产具有必要性。

1、项目基本情况

（1）项目名称：轻量化汽车关键零部件项目。

（2）实施主体：宁波旭升集团股份有限公司。

（3）建设地点：浙江省宁波北仑区柴桥环区路北、纬三路东（北仑柴桥临港新材料产业园 BL（ZB）21-03-44c 地块）。

（4）建设内容：本项目总投资 69,653.01 万元，拟通过新建厂房及精密机加工生产线的方式新增传动系统结构件 130 万套、电控系统壳体总成 60 万套和电池系统结构件 25 万套。

2、项目投资概算

本项目投资总额为 69,653.01 万元，其中土地投资 5,346.00 万元、设备购置费 38,132.00 万元、土建及安装工程投入 19,466.81 万元、基本预备费 629.00 万元、铺底流动资金 6,079.20 万元。

3、项目整体进度安排

本项目建设期为 24 个月。

4、项目经济效益分析

本项目建设期 24 个月，预计 T+4 年达产 100%。项目完全达产后预计年均收入 81,000.00 万元，年均净利润 13,051.59 万元。项目投资回收期为 6.96 年（所得税后，含建设期），内部收益率（所得税后）为 17.20%。

（1）营业收入

传动系统结构件 130.00万件。 300.00元/件， 39,000.00万元。

电控系统壳体总成 60.00 万件。450.00元/件， 27,000.00万元。

电池系统结构件 25.00万件。 600.00元/件， 15,000.00万元。

上述产品预估价格是公司考虑了历史经营情况、市场因素、在手订单等进行综合预估确定。本项目达产后预计收入为 81,000.00 万元。

（2）营业成本、税金及附加

公司本项目所生产产品的营业成本系考虑了实际生产过程中所需原材料、直接人工、制造费用、折旧与摊销费用等计算确定。税金及附加主要考虑了城建税、教育费附加、地方教育附加，分别按应交流转税的 7%、3%和 2%计算确定。

（3）销售费用及管理费用

公司本项目的销售费用及管理费用主要是按销售百分比法并结合以前年度的销售费用率及管理费用率进行确定。

（4）净利润

公司根据前述测算并按 15%所得税税率计算得到本项目的净利润 13,051.59万元。

5、项目实施用地情况

本项目建设地点为浙江省宁波北仑区柴桥环区路北、纬三路东（北仑柴桥临港新材料产业园 BL（ZB）21-03-44c 地块）。公司已就该地块取得了浙（2023）宁波市（北仑）不动产权第 0000556 号土地权属证书。

6、项目备案及环评情况

本项目已履行了必要的备案及环评手续。

（1）项目备案情况

本 项 目 已 取 得 了 浙 江 省 宁 波 市 北 仑 区 发 展 和 改 革 局 的 项 目 备 案（2210-330206-04-01-518434）。此报告为公开摘录部分，如需定制化政府立项、银行贷款、投资决策等用途可研报告可咨询思瀚。

（2）项目环评情况

本项目已取得宁波市生态环境局北仑分局出具的《关于宁波旭升集团股份有限公司轻量化汽车关键零部件项目环境影响报告表的批复》（仑环建[2023]23号）。