杭州市富阳区应急广播设备生产线项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 图南电子    2025-01-20

1、项目基本情况

本项目投资总额为 3,951.62 万元，公司计划通过装修已建厂房，购置先进生产设备等，提高生产工艺，进行现有应急广播产品的升级迭代，用于对新一代广播系统的生产，主要下游客户为广电部门、应急局及其他政府部门。项目的实施是公司在国家应急广播体系建设加速的背景下，以政策和市场为导向，基于公司的技术和质量等优势，扩大生产规模，满足市场需求的需要。

2、项目实施的必要性

（1）提高新一代应急广播产品生产规模，满足市场需求

应急广播是各级政府应对自然灾害、事故灾难、公共卫生和社会安全等突发事件的重要抓手，起着传达政令、发布信息、引导舆论、社会动员、协助救援、稳定人心的重要作用，在组织动员应对突发事件发挥的作用是不可替代的。近年来，各级政府部门为应对各类自然灾害、事故灾难及公共安全事件等，对于应急广播产品需求强烈，市场需求增加。

公司肩负打造先进应急广播系统的社会责任，面对日益增加的订单需求，产能和规模已不足以满足市场需求，成为制约公司进一步发展增长的瓶颈。本次投资项目实施后，有利于扩大主营业务生产规模，不仅可以有效解决公司产能瓶颈问题，更有利于我国各级广电部门应急管理体系建设，满足日益增长的应急广播设备市场需求。

（2）丰富公司产品结构，推动企业持续稳健发展

随着电信运营商 5G 牌照的发放及混合组网的推进，以有线、无线、卫星、互联网等多种协同承载为依托，融合云计算、大数据、物联网等新兴技术的媒体行业，正在引发应急广播体系的深刻变革，科技创新已成为下一代应急广播产品的必由之路。

通过科技创新，应急广播将实现多渠道、多维度、多层次的信息发布，从而让群众对灾害事件有更清晰的了解，让群众根据自身的情况进行科学、有效的灾害预防。因此，创新应急广播产品非常重要，对国家防灾救灾的应急处理能力有很大的提升作用，人民群众的生命财产安全能够得到较大保障，对维护社会的稳定性具有重要的意义。

项目实施后，公司以市场为导向，融合新兴技术，对传统产品进行升级迭代，提高应急广播产品及系统的数字化、信息化及智能化水平，有效加强应急广播在突发公共事件中的应用，强化公共突发情况下政府统筹规划的能力，并促进公司业务可持续发展。

（3）巩固公司行业地位，提升公司综合竞争力

近年来，公司通过密切跟踪市场前沿技术和标准，自主研发，不断促进生产技术创新，技术水平与产品性能在行业内也得到了广泛的认可。然而，随着国家应急广播体系建设加速，应急广播市场竞争日趋激烈，面对新兴媒体与传统媒体竞争对手的多重压力，公司的行业地位正在受到严峻挑战。

同时，随着科技创新，公司客户对产品质量提出了更高要求，快速供货能力投资的产业化项目有利于公司将已掌握的知识成果与行业最新技术标准相结合，加快公司技术成果的产业化，巩固公司的行业地位，提高市场占有率，为公司提升品牌认可度和品牌影响力提供有力支撑，提升公司行业综合竞争力。

3、项目实施的可行性

（1）项目建设符合国家政策导向

应急广播系统是各级政府发布应急信息的重要渠道，应急广播体系是国家应急体系和国家公共服务体系的重要组成部分。2020 年以来，国家广播电视总局、应急管理部等部门印发了《全国应急广播体系建设总体规划》及《关于进一步发挥应急广播在应急管理中作用的意见》等政策，要求充分发挥应急广播在应急管理体系中的作用，完善应急管理协同工作机制，加快推动应急广播建设，加强政策保障和组织实施。

根据国家相关政策，应急广播平台、网络和终端建设将纳入各级“十四五”发展规划以及各地惠民工程实施范围，并力争到 2025 年初步完成全国各级应急广播系统与应急管理信息系统对接工作，构建上下贯通、综合覆盖、平战结合、安全可靠的六级应急广播体系，以确保各级应急广播平台全部建成，应急广播主动发布终端人口覆盖率达到90%以上。

本次投资项目为国家鼓励发展项目，符合国家行业政策和发展方向，有利于我国应急广播相关政策的顺利实施，有效保障国家及人民生命财产安全。

（2）公司具备技术、人才储备及高效的管理团队

公司作为国内较早开展应急广播设备制造的企业，自成立以来，专注应急广播系统及设备的研发、生产和销售，在研发水平、生产经验、管理制度等方面具有实施项目的各项必要条件。公司核心的专利、软件著作权已转化为产品，根据客户需要提供良好的服务。在生产经验方面，经过多年的积累，公司已形成了一套较为成熟的生产制造流程，岗位分工明确，人员稳定，新员工培训机制成熟。

在管理制度上，通过多年的发展，公司已建立了切实有效的内部管理机制，各岗位管理人员稳定，公司发展规划明确、目标清晰，为公司规模的进一步扩大提供了制度保障。在销售方面，公司以销售业绩为驱动，主要销售团队成员均拥有丰富的行业销售经验与资源，公司以省为单位分派业务人员负责客户的开拓与维护，维系了良好的客户关系及行业口碑，产品覆盖率及影响力遍布全国。因此，公司已具备项目实施的各项必要条件。

（3）市场前景广阔，客户资源雄厚

随着我国积极推进农村城镇化建设、完善新型农村社区，我国农村及乡镇经济得到快速发展，促进了应急广播产品需求的快速释放，市场前景广阔。公司深耕应急广播系统领域多年，严格公司管理，提升产品质量，努力开拓市场，完善售后服务，加大研发投入，积累了稳定的客户资源，在华东、西南、华中和华北等地区均维系了良好的客户关系及行业口碑，客户群体主要为政府机关、事业单位和网络公司等。

此外，应急广播系统作为快捷和广泛应用的大众媒体和信息传播工具，凭借承载信息量大、传播速度快、具有很强的抗干扰等特点，应用场景在不断扩大，公司的可视化应急广播系统融合了视频监控技术，未来应用场景可扩展至公安、交通等领域，市场空间较大。

4、项目投资预算

工程费用 3,014.72 万元； 建筑工程费 240.00万元；设备购置费 2,774.72 万元； 工程建设其他费用 64.03 万元；预备费用 153.94万元；铺底流动资金 718.93 万元；项目总投资 3,951.62万元。

5、项目备案、用地及环评情况

（1）项目备案情况

本项目已在富阳区经济和信息化局完成项目备案，代码为 2302-330111-07-02-957376。

（2）项目用地情况

本项目的实施主体为杭州图南电子。本项目将在杭州图南电子总部大楼上实施，不动产权证书编号：浙（2022）杭州市不动产第 0234166 号。

（3）项目环评情况

本项目生产环节主要包括线路板装配、设备组装、软件烧录、设备总装和整机测试，仅涉及分割、焊接、组装工艺。根据国家生态环境部发布的《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021 年版）》，本项目属于不需要编制建设项目环境影响报告书、环境影响报告表或者填报环境影响登记表的项目，无需履行项目环评备案程序。

6、项目实施进度

本项目建设期为 2 年，项目实施内容为厂房装修、设备购置安装调试、员工招聘及培训、组织生产等。

7、项目投资效益分析

项目建成后，根据测算，达产年预计营业收入增加 12,375.00 万元，所得税后项目内部收益率为 27.00%，全部投资财务净现值为 2,504.79 万元，全部静态投资回收期为5.52 年（含建设期）。

8、新增年产 7.5 万台应急广播设备的合理性

（1）现有产能利用情况

公司产品涉及的完整生产环节主要包括贴片、机壳加工、线路板装配、设备组装、嵌入式软件烧录、设备总装及整机测试等，部分工序以委外方式完成。对公司产能影响较大的主要是负责生产和质量测试的工作人员的数量与工作效率等因素。

公司通常根据销售订单情况组织调配人员生产，产能弹性较大，因此，无法以传统生产制造企业标准进行产能统计。报告期内，公司终端设备中较基础的音频音箱等产品的工序相对简单，只需公司进行组装测试等基础工序即可产出。

适配器、控制器及智能终端设备等核心技术产品工序相对复杂，生产标准相对较高，是主要占用公司现有产能的产品系列。报告期内，公司整体产量存在一定幅度的下滑，主要系音柱和收扩机系列内部产品结构变动导致，其中，音频音箱等较基础终端产品工序相对简单，对公司现有产能占用较低，产量变动弹性范围较大。

而适配器及控制器等核心技术产品系列产量较为稳定，系公司产能充分应用于该类工序相对复杂，生产标准较高的产品的体现。随着市场需求和应急广播行业进一步发展，公司预计未来产品结构将向智能化核心技术产品倾斜，终端设备也将从简单的音频音箱扩音设备转为智能化音柱，为满足以上工序相对复杂，对人员和设备投入要求较高产品未来生产需求，公司计划扩产。此外，为进一步掌控产品生产质量和生产安排，公司将委外工序转为自产，也产生了新增生产设备和产能扩张的需求。

（2）新增产能情况

结合公司目前实际情况、未来产品发展趋势及市场需求等，本次新增年产 7.5万台应急广播设备生产线项目。

① 音柱和收扩机系列

在四级贯通建设目标完成后，应急广播系统将进一步进行六级发展贯通，提高其铺设密度和渗透率，在此基础上，对终端点位需求将进一步加大，对音柱和收扩机系列终端产品需求增加。此外，未来对应急广播系统要求趋向智能化、多样化，其应用场景也将进一步丰富，而铺设密度的增加，对终端产品功能也提出了更高的要求，以终端设备中的高音喇叭产品为例，该产品为非核心技术产品，为公司外购配套件。

随着铺设密度的增加，高音喇叭之间铺设距离缩短，各喇叭之间形成干扰，且其播报声音过大，可能干扰居民正常生活。因此，未来随着铺设密度增加，高音喇叭将逐渐被能够精确覆盖传播区域，智能调节播报参数的公司核心终端设备替代，终端设备需求从外购配套件转为自产核心技术设备，对公司音柱和收扩机系列产能提出更高的要求。现有产能充分利用基础上，转换产品结构，向带 5G、直播卫星等功能的智能化核心技术产品倾斜后，现有产能则需要进一步扩张。

② 适配器、控制器及软件系列

国家对六级贯通的进一步要求，除提高应急广播设备覆盖率、渗透率和密度以外，也是对打通“国家-省-市-县-乡-村”的六级应急广播体系平台的要求，同时，国家应急广播体系建设发展方向中，也包括应急管理领域合作建设，江苏、浙江省在其应急广播体系建设指导文件中，均提到横向与应急管理部门打通，因此，对搭载各级平台和横向应急管理部门（气象、水利等部门）系统对接软件的平台设备（适配器、控制器系列）需求将进一步提升。

现有产能充分利用基础上，针对部门间协同的扩展功能平台设备的软硬件设计及生产，需对产能进一步提升。综上，公司现有产能已充分利用，不足以覆盖本次项目产品，本次项目新增年产 7.5 万台应急广播设备具有合理性。

9、量化说明新增产能消化能力

（1）延续公司现有业务发展趋势，可消化新增产能

公共卫生事件突发对杭州图南电子报告期内经营业绩产生一定影响，为较准确反映公司经营业绩增长潜力，选取近十年营业收入数据进行测算。2014 年至 2023 年，公司营业收入整体呈明显上升趋势，公司营业收入由 3,039.92 万元增长至 19,114.68 万元，营1-1-271业收入年复合增长率为 22.67%。根据项目的可行性研究报告，本次扩产项目建设期为 2 年，建设期第 2 年开始投产，假定以 2023 年为基准，项目预计达产期为 6 年。

注：2023 年营业收入未经审计。根据上表测算，假定公司扩产项目预计于2024年开始建设，则2029年公司营业收入将达到31,489.68万元，2023-2029年年复合增长率为8.68%，远小于2014-2023年年复合增长率。若公司能够保持现有业务发展趋势，则新增产能预计可被合理消化，新增主营业务收入可合理实现。

近年来，由于公司高产品质量、领先的技术水平和服务优势，新签订订单持续增加，2021-2023年公司新签订订单金额年复合增长率为13.27%。以此增长率为基础，预计到2029年公司将新增44,327.66万元订单金额，完全可以覆盖项目达产后公司营业收入31,489.68万元。此外，随着营销网络建设项目的建设完成，公司营销渠道的深度和广度将进一步拓宽，品牌知名度也将进一步提高，从而促进公司持续获得订单。因此，公司具有实现未来新增收入的能力。

（2）下游市场发展为公司收入增长提供了空间，公司市场竞争力支撑业务开拓

① 2025 年阶段性目标完成，预计公司初期投放产能可以消化

2022 年 10 月，五部委联合发布了《关于加快推动农村应急广播主动发布终端建设的通知》，其中提到：到 2025 年底，全国 70%以上的行政村部署 2 套以上应急广播主动发布终端；灾害事故多发易发地区和乡村治理重点地区行政村主动发布终端覆盖率达到 100%，20 户以上自然村部署 1 套以上应急广播主动发布终端。该政策目标的实现，进一步提升农村应急广播主动发布终端的覆盖率，对公司新增产量提供了支撑。

根据民政部 2023 年 4 月发布的统计数据，截至 2022 年末，我国共有超过 2,840个县级行政区。国家广电总局发布的《全国应急广播发展实践综述》中提到，经过多年的建设，应急广播国家级平台已经投入试运行，并与已建设的省级平台完成对接，市县平台超过 1,300 个，则目前仍有 1,500 多个县尚未完成应急广播建设及平台对接，以 2025 年目标覆盖率达到 70%简单推算，2023 年至 2025 年三年期间需完成约 688 个（2,840*70%-1,300）县级平台体系建设，平均每年需完成约 230 个平台应急广播体系的建设。

根据可比公司德芯科技招股说明书对应急广播行业发展史的概括，国家自 2013 年起开始在四川省芦山县、云南省鲁甸县等地区进行应急广播试点，进行县级应急广播平台体系建设，以此为基础，则 2013 年至 2022 年，已建设的市县平台约 1,300 个，平均每年约 130 个，而 2023 年至 2025 年，预计平均每年需完成约 230 个平台应急广播体系的建设，建设增速达 76.92%。

根据项目的可行性研究报告，本次扩产项目建设期为 2 年，建设期第 2 年开始投产，项目预计达产期为 5 年。假定扩产项目预计于 2024 年开始建设，至 2025 年为投产第一年，预计新增扩产规模仅为 1.2 万台（对应营业收入预测为 0.20 亿元）。结合至 2025 年三年的测算建设增速，即使不考虑应急广播行业在建设密度和渗透率等方面加大投入，预计至 2025 年公司新增产能也可完全消化。

② 假定 2029 年第一阶段全覆盖目标完成，伴随扩建及升级更新需求，预计公司达产年新增产能可以消化

国家广电总局发布的《全国应急广播发展实践综述》中提到，经过多年的建设，应急广播国家级平台已经投入试运行，并与已建设的省级平台完成对接，市县平台超过 1,300 个，则目前仍有 1,500 多个县尚未完成应急广播建设及平台对接，以目前的县覆盖约 46%以及 2025 年目标覆盖率达到 70%简单推算，2025 年完成第一阶段的初级系统搭建建设目标任务至应急广播系统全覆盖还需约 4 年，即第一阶段建设需求将持续至约 2029 年，与杭州图南电子本次产业化投资项目达产时间相吻合。

根据广电总局发布的应急广播体系建设案例，应急广播系统整体升级周期约为 6-8年。目前，全国应急广播技术系统由国家、省、市、县四级组成，全国应急广播建设投入情况公开信息有限，杭州图南电子查询了国家广播电视总局发布的应急广播省级建设情况及各地政府发布的资讯（官方媒体等）公开信息，检索到了四川、山东、贵州、湖南、云南和西藏等省、自治区的应急广播建设投入金额。

未来，应急广播建设仍需要进一步提高同等覆盖率下的铺设密度，具有一定的市场空间。根据项目的可行性研究报告，假定扩产项目预计于 2024 年开始建设，则公司2029 年达产至 7.5 万台（对应营业收入预测为 1.24 亿元）。

结合国家应急广播行业标准提高、公司市场地位及产品竞争力等有利因素，预计至 2029 年公司达产后产能可以消化。

③ 伴随国家长期目标推进，预计公司达产后新增产能可以消化

2019 年 11 月，中共中央政治局就我国应急管理体系和能力建设进行集体学习，习总书记强调要积极推进我国应急管理体系和能力现代化，基本国情决定了我国的应急管理体系建设是一件既紧迫又长期的任务，并对应急管理建设提出了高质量、高标准、大范围等要求。国务院印发的《“十四五”国家应急体系规划》中提到，“到 2035 年，建立与基本实现现代化相适应的中国特色大国应急体系，全面实现依法应急、科学应急、智慧应急，形成共建共治共享的应急管理新格局。

因此，国家应急广播体系建设系国家长期战略，部署任务 2029 年第一阶段全覆盖完成后，仍需为长期目标持续投入。未来，应急广播系统因技术迭代进行的智能化升级建设、定期存量更新补点以及终端铺设密度增大等，均会产生较大市场需求，为公司达产后产能消化提供有利空间。

④ 新领域开拓，有利于加大市场空间，降低新增产能的消化风险

公司产品已在应急管理领域有所开拓，报告期内，公司向文成县应急管理局提供灾害预警功能设备，于攀枝花仁和地区已完成了森林防火相关的应急广播试点项目；同时，公司产品已陆续应用至公安、气象、水务等相关部门，已分别与巨野县水务局、气象局以及公安局签订销售合同。智慧城市建设新领域的拓展，使得应急广播系统的终端设备数量和种类进一步增加，对应的适配前台平台设备和传输覆盖系统设备需求将同步提升，市场空间进一步拓展。

2023 年度，海康威视（002415.SZ）与公司签订了供应商协议，将杭州图南电子纳入供应商资源储备库，进行智慧城市建设中信息传输与播发方向的合作。此外，公司产品在车载广播领域也有一定的拓展空间。对车上广播系统，驾乘人员可自主选择关闭或开启，这就可能导致部分人员不能及时收到预警信息。

将应急部门系统与搭载应急功能模组的车载系统连接后，应急部门可通过控制系统唤醒未主动开启的车载广播并发布应急信息，有效提高了应急预警信息的触达率。上述新领域均具有较大市场空间，因此，公司凭借产品竞争力等优势开拓该等领域，收入有望快速增长，大大降低公司新增产能的消化风险。

⑤ 加大研发投入及营销网络建设，保障新增产能的消化

本次研发实验室项目实施后，将进一步增强公司研发软硬件实力，从而进一步提高公司产品的技术含量与附加值，保障新增产能的市场消化。同时，受公共安全事件影响，公司已逐步重视营销网络建设，为配合本次产业化项目的实施，公司同步启动营销网络建设项目。

本次营销网络建设项目实施后，公司将进一步完善华北、华南、西南、华东、华中、东北、西北等国内重点区域市场的营销服务网络，通过实施本土化发展策略，派驻专人对公司已有优势区域市场进行深耕细作及对空白市场的积极引导和培育，可以使营销人员更为准确的把握当地市场情况，了解当地政府的发展规划和投资计划，提高公司在地方政府主导项目市场的开拓能力，进而提高公司市场份额，保障新增产能的市场消化。

综上，随着公共卫生事件消除，受益于下游领域市场发展前景及公司市场地位、业务开拓情况以及本次研发投入、营销网络建设等，能够合理支撑公司保持较高的收入增长速度，新增产能可以消化。

完整版可行性研究报告依据国家部门及地方政府相关法律、法规、标准，本着客观、求实、科学、公正的原则，在现有能够掌握的资料和数据的基础上，主要就项目建设背景、需求分析及必要性、可行性、建设规模及内容、建设条件及方案、项目投资及资金来源、社会效益、经济效益以及项目建设的环境保护等方面逐一进行研究论证，以确定项目经济上的合理性、技术上的可行性，为项目投资主体和主管部门提供决策参考。

此报告为摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、国资委备案、银行贷款、产业基金融资、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚产业研究院。