1、项目概述
随着轴承行业专业化分工以及产业链逐渐转向中国发展的趋势,我国轴承细分市场前景广阔。为紧抓行业市场机遇,公司拟进行高速锻件智能制造项目建设,向产业链上游延伸,新增锻造的工艺环节,优化产业链布局,进一步提升生产效率及保障产品质量,增强产业一体化协同效益。
2、项目必要性分析
(1)把控产品品质,优化产品结构
锻件是轴承生产的重要原材料,锻件质量、工艺过程控制对轴承的性能具有重要影响,如锻件网状碳化物、流线会影响轴承疲劳寿命;锻件裂纹、过热、过烧会严重影响轴承可靠性。因此,高质量的锻件产品是生产高质量轴承的基础。
随着我国制造业水平的不断升级,新能源汽车、高端制造装备等新兴应用领域的快速发展使以锻件为原材料的轴承产品的市场需求不断增加,同时对轴承的要求也往高精度、高转速、高可靠性、长寿命等方向发展,这对上游锻造工艺提出了更高的要求。公司外购的锻件不能完全把控质量,对后期车加工材料利用率、生产效率及产品品质存在一定的影响。因此,为了更好的把控轴承套圈生产质量,公司计划延伸产业链,增加锻造生产工艺,从源头把控产品质量,使锻件精度、密度、使用寿命等标准更好地契合公司要求,从而减少后期磨削加工次数,提高生产效率和质量。
通过本项目的实施,公司可从上游锻造工艺开始把控轴承套圈生产过程工艺及品质,提高公司产品生产质量与效率,更好地满足下游客户的需求,增强公司的市场竞争力。
(2)顺应下游市场需求,提升自动化水平,降低生产成本
在我国制造业开始转型升级并推动智能制造的背景下,锻件行业作为大型设备的重要零部件制造行业,正在朝着自动化、数字化、信息化方面发展,锻造自动化、高速锻等工艺生产的出现将成为行业发展的必然选择。
公司发展之初,受资金、装备水平的限制未从事前端锻造工艺,而是向供应商采购锻件满足生产所需。未来随着业务的拓展,外采锻件产品将难以满足公司协同生产要求,影响公司高质量发展的需求。通过本项目的实施,公司将引进更先进、自动化水平更高的生产设备,整体提升公司智能制造水平,提高原材料利用率与生产效率,降低生产成本,给客户提供更优质产品与服务的同时,增强公司盈利能力。
(3)完善产业链,保障产品品质,提升供应链水平
为持续巩固公司在行业中的竞争地位,实现公司对关键原材料的把控,保障公司产品品质和原材料供应稳定性,公司需要顺应行业发展趋势,抢占先机,向产业链上游锻件领域延伸。目前,公司经过多年稳定的发展,已具有向产业链上游工序延伸的业务能力,计划通过增加高速锻生产工序,实现锻、车、热处理及精磨一体的轴承套圈产业链布局。
通过本项目的实施,公司将向上游锻造生产工序延伸,完成轴承套圈全产业链的协作布局,有利于实现资源共享,把控轴承套圈生产全流程,保障公司产品品质、供应稳定性,并且通过自产替代外购,打通生产环节,延申产业链,提升市占率。
3、项目可行性分析
(1)顺应行业发展趋势,符合国家产业政策导向,为项目的实施提供坚实基础
2015 年 5 月,国务院发布《中国制造 2025》,提出我国制造业往“智能化、绿色化、专业化”方向发展。其中,在全面推行绿色制造的方针下,提出要“加快应用清洁高效铸造、锻压、焊接、表面处理、切削等加工工艺,实现绿色生产”。2021 年 3 月,中国锻压协会发布《锻造行业“十四五”发展纲要》,提出未来锻造行业往精密锻造、自动化、数字化及信息化锻造方向发展,促使锻造行业逐渐由大变强。高速锻作为自动化水平高、生产效率高的工艺设备,具有高效、节能、环保等优势,符合锻造行业未来发展趋势。
由此可见,高速锻等高端锻造装备符合国家绿色环保、智能制造等政策,是国家大力鼓励的行业之一,本项目具有政策可行性。
(2)下游需求旺盛,高端产品市占率提升,为项目的实施提供了广阔空间
金沃股份作为国内目前最大的轴承套圈制造商之一,公司产品定位于中高端市场,已成为舍弗勒、斯凯孚等世界知名轴承企业的重要供应商,并获得客户的高度认可。公司具有较强的市场竞争力,主要客户业务规模较大,公司产品下游需求旺盛,公司具备持续拓展客户的能力。
目前我国中低档轴承约占总产量的 80%,而各类专用、精密、高可靠性等高技术含量的轴承产品只占约 20%。当前高端产品主要依赖于进口,国产高端轴承产品存在巨大缺口。随着我国轴承行业的技术研发能力的不断提高以及一大批优势企业的不断涌现,国产中高端轴承将逐步实现进口替代,具备较为广阔的市场前景,将对关键零部件轴承套圈形成巨大需求。
(3)行业经验积累深厚,研发团队建设完备,为项目推进提供了重要保障
公司深耕轴承套圈行业多年,公司与上游锻件供应商长期合作,在与上游供应商长期合作中,公司积累了较为丰富的锻件相关业务经验与行业资源。
公司建立了完善的研发体系,下设技术部、研发部、精磨事业部、热处理事业部、品保部和技术攻关小组,形成了新产品开发、装备研发、生产工艺优化、品质控制相结合的研发体系;公司通过自主培养与外部引进相结合的方式,已经组建了一支专业知识储备深厚、从业经验丰富、结构合理的技术团队,其中核心技术管理人员均拥有多年轴承套圈行业工作经验。
高速锻件智能制造项目筹备初期,就将高速锻件方面的专业人才充实到项目当中,并外部招聘了在行业大型轴承钢企业有丰富经验的技术和管理人员,组建了专业实力较强的专业团队,为项目建设和稳定运行提供有力的技术支持。
4、项目投资概算
本项目建设期为 2 年,投资总额为 21,577.00 万元,其中拟使用募集资金20,412.00 万元。具体情况如下:单位:万元
本项目投资数额测算过程如下:
(1)土地购置费
本项目涉及土地购置费,公司通过与政府沟通基本确定土地地块、面积和金额。基于本项目所需土地面积,本项目拟投入 1,000 万元用于土地购置。
(2)建筑工程投资
本项目拟投入 6,089 万元用于建筑工程投入,主要内容包括车间及仓库、配电系统及其他辅助生产设施。
(3)设备投资
根据目前行业发展趋势和公司产品的市场定位,本项目将投入 13,323 万元用于生产设备购置,并配套购置其他辅助设备、环保设备等。
(4)基本预备费、铺底流动资金
基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出,需要事先预留的费用,本项目基本预备费预估金额为 613 万元。
本项目通过项目所需的经营性资产与经营性负债的差额的增量计算项目所需的运营资金,并按运营资金的一定比例预估铺底流动资金,本项目铺底流动资金预估金额为 552 万元。
5、项目效益分析
(1)项目收益情况
经测算,该项目达产后新增年锻件加工量 27,900 吨,年均节约锻件采购成本为 34,875 万元(按 10 年生产期平均),扣除增加的生产成本后年净节约营业成本为 5,907 万元,税后静态投资回收期为 6.28 年,财务内部收益率为 21.86%。本项目经济效益良好。
(2)项目效益测算的过程及关键参数的具体选取依据
项目的效益预测假设条件及主要计算过程如下:
①营业收入估算
本项目规划的高速锻产能以自用为主,不对外销售产生营业收入,通过节约公司锻件采购成本产生效益。项目营业收入的测算系以公司历史锻件采购价格作为技术经济评价的依据,结合市场情况,在谨慎性原则基础上确定锻件单位价格,并根据公司对高速锻件预计需求量测算得出,项目达产后年均节约锻件采购成本34,875 万元。
②税金及附加估算
企业所得税率、增值税金及附加按照公司目前税率适用水平选取。
③总成本费用
本项目总成本费用包括营业成本、管理费用等。
A.营业成本按照高速锻造项目实际成本结构并参考同类产品募投项目成本结构计取;构成各项费用参考同行业经营数据并基于公司历史期间费用明细计取,管理费用率按 3.62%计取,财务费用率按 0.45%计取;
B.房屋建筑物、机器设备折旧、土地使用权等沿用公司目前会计政策;
C.所得税率 15%。
(3)效益预测的合理性
同行业可比公司五洲新春无与发行人此次募投项目相似的可比项目,因此选取募投项目与发行人此次募投项目具有一定相似性的企业进行横向比较。
发行人本次高速锻件智能制造项目效益预测中,综合考量了公司本次募投项目实际情况、潜在市场竞争等因素,发行人高速锻件智能制造项目内部收益率(税后)、项目回收期等指标与市场同类项目相比具有合理性、谨慎性。
6、项目选址及实施主体
本项目规划拟在衢州市柯城区航埠镇实施。项目的实施主体为金沃股份。项目土地尚未取得。2022 年 4 月 2 日,公司取得衢州市柯城区生态工业服务中心出具的说明:确认项目地块目前已完成土地征收,目前正在推进该地块的土地招拍挂程序,同意将该地块用于金沃股份募投项目建设并全力支持金沃股份办理相关手续。项目用地取得不存在重大不确定性。
7、立项、环保等报批事项
公司本次高速锻件智能制造项目已完成企业投资项目备案,募集资金投资项目符合国家产业政策、投资管理政策以及其他法律、法规和规章的规定。已于2022 年 3 月 11 在柯城区经济和信息化局完成项目备案(备案代码2203-330802-07-02-209569),并取得了高速锻件智能制造项目备案信息表。
公司本募集资金投资项目符合国家环境保护政策,项目已完成环保报批事项,已取得了衢州市生态环境局出具的《关于浙江金沃精工股份有限公司轴承套圈产研园项目(高速锻件智能制造项目)环境影响报告表的审查意见》(衢环柯建[2022]3 号)。
8、项目预计进度安排
本项目建设期为 24 个月,包括工程设计、建筑工程、设备购置及调试、系统调试及验证、试生产等工作。