智能座舱部件及新能源充配电产品产能提升等项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 香山股份    2023-08-22

1、项目建设的必要性

（1）汽车产业稳步发展，下游市场需求旺盛

经过百年的演进，汽车产业在国民经济和社会进步中扮演着愈发重要的角色，现已成为各国彰显国家竞争力的标志性产业。根据 TrendForce 统计，2022 年全球汽车销量约为 8,105 万辆，2023 年全球汽车市场销量有望达到 8,410 万辆，同比增长 3.8%。根据中国汽车工业协会的统计，我国汽车销量从 2011 年的 1,850.51万辆增长至 2022 年的 2,686.40 万辆，年均复合增长率达到 3.45%，未来市场前景广阔。

随着“电动化、网联化、智能化、共享化”成为汽车产业的发展潮流和趋势，在全球“双碳”目标的大背景下，新能源汽车产业呈现爆发式增长趋势。根据国际汽车制造商协会（OICA）的统计数据，2022 年全球纯电动乘用车销量达到 1,110万辆，同比增长高达 77.4%，市场渗透率达到 14.8%，中国和欧洲市场的新能源汽车渗透率分别达到了 25.6%和 19.2%。

根据中国汽车工业协会的数据，2022 年中国新能源汽车销量达到 688.7 万辆，同比增长 93.4%。新能源汽车行业在未来仍是国家支持的战略性新兴行业，预计将保持良好的发展趋势。根据 IDC 发布的《2022-2026 中国新能源汽车市场趋势预测》，我国新能源汽车市场规模将在2026 年达到 1,598 万辆的水平，年复合增长率高达 35.1%。

未来几年，全球汽车市场预计仍将保持平稳增长态势，并且在汽车智能化、电动化的发展背景下，汽车零部件行业也将迎来发展机遇。

（2）扩充公司产能储备，保障订单承接能力

在汽车零部件业务板块，公司主要从事智能座舱部件（包括空气管理系统和豪华智能饰件）和新能源充配电系统的设计、开发、制造和销售，业务范围广泛，产品种类繁多，能适配传统燃油车及新能源汽车的各类需求。多样化的产品线和不断增长的市场需求带动公司在手订单总额持续增长。在订单快速增长以及下游主机厂商对产品交付周期要求不断提高的背景下，公司现有产能已无法满足不断增长的业务需求，亟需购置先进的生产设备扩充产能，紧抓行业发展机遇。

本次全球产能提升项目均围绕公司的核心业务，旨在及时补充产能以满足下游主机厂商日益增长的订单需求，保障未来新增业务的顺利落地。本次募投项目的建设将显著提升公司在智能座舱部件产品及新能源汽车充配电产品等领域的生产能力。

（3）打造现代化智能工厂，增强公司核心竞争力

随着新一代信息技术与制造业不断深度融合，制造业的智能化发展成为未来我国制造业转型升级的重要方向。《“十四五”智能制造发展规划》提出到 2025年 70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化，《中国制造 2025》明确提出要推进制造过程智能化，在重点领域试点建设智能工厂/数字化车间。汽车产业是国家智能制造升级的重要领域，在政策的推动下，智能化、自动化已明确成为了汽车产业未来发展的趋势之一，随着公司业务规模的稳步扩张，以及下游主机厂客户对产品交付标准和时限的要求不断提升，打造现代化智能工厂也愈发重要。

在全新的智能制造时代，公司大力推进“数字化+绿色化”工厂建设。通过本次募投项目的实施，公司将在多个厂区搭建具有智能化、自动化、高速化等特点的柔性生产线，在提高产品质量及一致性的同时，进一步提升自动化水平。

同时，部分厂区将新建智能立体仓库，通过先进的软硬件设备相结合，实现库存数据收集和实时分析，实现物料进出、存储、分拣等自动化操作，助力公司实现高效、精准的仓储管理，充分利用仓储空间，提高存货周转效率。工厂智能化程度的提高能有效降低人力成本，提升经营效率及盈利能力，增加公司核心竞争力，有利于公司未来的可持续发展。

（4）深耕全球新能源汽车市场，深化头部客户战略合作

北美市场为全球新能源汽车第三大市场，其新能源汽车市场前景广阔。近年来，凭借着毗邻美国的地理位置优势以及劳动力成本的相对优势，墨西哥在北美汽车制造业不断南移的大趋势下，已顺利承接了较多北美主机厂商的订单需求，并逐步建成了较为完善的汽车产业链条，使得墨西哥在全球汽车产业中发挥的作用日渐重要。

在此趋势下，为充分利用墨西哥群英地处北美自贸区的区位优势及政策优势，公司将顺应新能源汽车产业在北美的发展态势，扩张北美市场份额，完善海外新能源汽车产业供应体系。公司通过本次项目的建设，一方面将有效提升墨西哥工厂新能源汽车智能座舱产品的产能，进一步完善本土供应体系，为北美区域的新能源头部车企客户提供更优质、高效、便捷的服务；另一方面将有效降低物流运输成本以及因国际贸易政策波动面临的供应链风险，缩短供货周期、加快响应速度。

2、项目建设的可行性

（1）项目建设符合我国相关产业政策和发展战略规划

汽车产业是我国经济的战略性、支柱性产业，受到国家及地方产业政策的广泛支持。2022 年 7 月，商务部等 17 部门发布《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》提出，“为进一步搞活汽车流通，扩大汽车消费，助力稳定经济基本盘和保障改善民生，将支持新能源汽车购买使用、推动汽车平行进口持续健康发展、优化汽车使用环境以及加快推进充电设施建设”。

随着“双碳”目标的提出，国家也不断推出针对新能源汽车产业发展的支持性政策。2021 年10 月，国务院发布的《2030 年前碳达峰行动方案》提出，大力推广新能源汽车，2030 年当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到 40%左右。我国未来汽车市场蕴含着广阔的发展前景。

2021 年 3 月，中共中央、国务院颁布了《“十四五”规划纲要》明确指出，“坚持‘引进来’和‘走出去’并重，以高水平双向投资高效利用全球资源要素和市场空间，完善产业链供应链保障机制，推动产业竞争力提升。推动中国产品、服务、技术、品牌、标准走出去，支持企业融入全球产业链供应链，提高跨国经营能力和水平”。本次募投项目的实施也是对国家“走出去”战略的践行。

公司所处的汽车零部件行业受益于下游汽车行业的蓬勃发展，汽车的电动化、智能化发展趋势亦符合国家整体产业发展战略，良好的政策及发展环境为本次募投项目顺利实施奠定了政策基础。

（2）优质稳定的客户资源及充足的在手订单为新增产能的快速消化奠定基础

经过多年的创新发展与经营，公司已成功获得国内外知名车企的广泛认可，并建立了长期稳定的合作关系，积累了庞大的优质客户资源。公司是梅赛德斯奔驰、宝马、大众、奥迪、比亚迪、吉利、蔚来、理想、小鹏、通用、福特、日产等国内外知名整车制造商的全球一级配套商，并多次获得通用优秀供应商质量奖、戴姆勒杰出供应商奖、大众优秀质量奖等。

在巩固传统优势领域的同时，公司敏锐地抓住新能源汽车产业高速发展的契机，凭借口碑及品牌优势抢占全新市场，与梅赛德斯奔驰、宝马、奥迪、大众、蔚来、理想等整车厂商在新能源汽车方面合作规模逐渐扩大。截至目前，公司的汽车零部件业务现已获得的在手订单金额超 200 亿。未来随着汽车销量的进一步增长，市场对智能座舱部件（包括空气管理系统和豪华智能饰件）及新能源充配电产品的需求仍将保持高速增长，预计公司未来仍将持续获得新增订单，为本次募投项目新增产能的快速消化奠定坚实基础。

（3）优秀的研发能力、成熟的生产技术及高效的管理经验为项目顺利实施提供保障

在与国内外知名主机厂长期合作过程中，公司汽车零部件业务板块吸引了大量的优秀人才，组建了完善的研发团队。研发团队能根据下游主机厂客户需求及前沿技术发展趋势，深入参与各产品规划、设计以及相关研发产品试制与开发的全过程，形成了深厚的技术沉淀，积累了丰富成熟的生产经验，在行业内具有较强的竞争力。

与此同时，公司也培养了一支高效多元的国际化管理团队，主要管理人员拥有丰富的企业管理经验，并因地制宜地制定了符合公司实际情况的经营模式和高效管理体系，形成了鼓励创新、多元宽容、注重效率的企业文化，成为公司重要的核心竞争力。

公司优秀的研发能力、成熟的生产技术及高效的管理经验，为本次项目的顺利实施提供保障。

（4）多年海外经营经验及墨西哥区位优势为实现全球战略提供助力

墨西哥是全球第七大汽车生产国，第五大汽车出口国，第四大汽车零部件出口国，以其特有的区位优势、资源优势、市场优势和投资环境优势，成为汽车零部件厂商投资重点国家之一。

根据墨西哥汽车工业协会的统计数据，2022 年墨西哥共生产 330.83 万辆汽车，其中的 86.62%用于出口，最大的出口目的地为美国，年出口量为 222.19 万辆；2021 年度，墨西哥汽车零部件产值为 947 亿美元，其中出口至美国零部件价值约 601 亿美元，占总量的 63.51%。同时，《美墨加贸易协定》的签订使得符合条件的企业在墨西哥制造的产品出口北美将获得零关税待遇，为墨西哥向美国出口整车和零部件提供了有利的引导。

公司业务分布于全球多个国家，已积累了丰富的全球化运营经验，多年的跨国运营经验将助力公司深耕欧美市场、提升市场竞争力、扩大销售份额。公司已在墨西哥设立了生产基地，同时也在美国、德国、波兰、罗马尼亚等多地设立了研发中心、生产基地和销售中心，并已取得良好的业绩。公司已在墨西哥深耕多年，拥有丰富的管理经验、稳定的人员团队，熟悉当地文化，能够保障本次项目的顺利实施，进一步深化公司全球化经营的广度和深度，为公司顺利实现全球战略提供助力。

3、项目具体情况

本次拟投入 39,372.88 万元用于全球产能提升项目，其中使用募集资金投资金额 34,267.70 万元。

（1）墨西哥新能源车智能座舱部件产能提升项目

A、项目概况

本项目的实施主体为 JOYSONQUINAutomotiveSystemsMéxico,S.A. deC.V.（以下简称“墨西哥群英”），项目建设地点位于 Circuito SanMiguelito Oriente100,Parque Industrial Colinas de San Luis, San Luis Potosí（公司现有厂区内），计划总投资 7,380.44 万元，拟通过购置先进的生产设备，为全球头部新能源车企新建饰件产品生产线，建设期预计为 1 年。项目建成后，公司将新增新能源车饰件产能39 万件/年。

B、项目投资概算

该项目投资总额 7,380.44 万元。

C、项目备案环评情况

本项目属于境外投资，公司将根据中国及墨西哥相关规定，办理项目涉及的备案、审批手续。

D、项目经济效益

经过可行性论证，该项目具有良好的经济效益。项目建成达产后，能够为公司带来持续的现金流入。

（2）宁波新能源充配电产品产能提升项目

A、项目概况

本项目的实施主体为宁波均胜新能源汽车技术有限公司，项目建设地点位于浙江省宁波市鄞州区聚贤路 1266 号（公司现有厂区内），计划总投资 8,611.17 万元，建设内容主要为购置先进生产设备，搭建智能化产线，建设期预计为 2 年。

项目建成后，公司将新增高压配电单元 PDU 及电池包断路单元 BDU 产能 22.5万套/年、便携充电枪及充电桩产能 15 万套/年、充电口及线束产能 20 万套/年。

B、项目投资概算

该项目投资总额 8,611.17 万元。

C、项目备案环评情况

本项目将按照相关规定，办理项目涉及的立项备案、环评批复手续。

D、项目经济效益

经过可行性论证，该项目具有良好的经济效益。项目建成达产后，能够为公司带来持续的现金流入。

（3）宁波智能座舱部件产能提升项目

本项目的实施主体为宁波均胜群英汽车系统股份有限公司，但具体实施地点分别在 2 个厂区，因此本项目拆分为两个单独的子项。

A、宁波智能座舱部件产能提升项目（项目一）

①项目概况

本项目的实施主体为宁波均胜群英汽车系统股份有限公司，项目建设地点位于浙江省宁波市鄞州区晶辉路 68 号（公司现有厂区内），计划总投资 7,591.28 万元，建设内容主要包括升级改造现有厂房、购置先进的生产设备并搭建智能仓储系统等，建设期预计为 2 年。项目建成后，公司将新增豪华智能饰件产能 30 万套/年、空气管理系统产能 32 万套/年。

②项目投资概算

该项目投资总额 7,591.28 万元。

③项目备案环评情况

本项目将按照相关规定，办理项目涉及的立项备案、环评批复手续。

④项目经济效益

经过可行性论证，该项目具有良好的经济效益。项目建成达产后，能够为公司带来持续的现金流入。