运营中心建设项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 世盟供应链    2023-08-17

（1）项目概述

本项目拟于上海市浦东新区、天津市滨海新区和内蒙古自治区呼和浩特市分别建设世盟长三角运营中心、世盟天津运营中心和世盟内蒙古运营中心，作为区域运营中心辐射长三角地区、华北和内蒙古区域。建设内容主要包括仓储与办公场所建设、配套仓储设备与设施的购置、仓储与报关人员以及相应管理人员的招聘。

其中，世盟长三角运营中心拟在公司位于上海市浦东新区自贸区英伦路 611 号的土地上实施，公司已取得该宗土地的编号为沪房地浦字（2015）第 047514 号房地产权证，土地用途为工业、仓储，土地权利性质为出让；

世盟天津运营中心拟在公司租赁的仓储、房屋中建设，上述仓储、房屋位于天津市开发区第十一大街 23 号，总面积为 18,102.56平米，公司已与仓储、房屋的所有人天津东方兴华科技发展有限公司签署了房屋租赁合同；

世盟内蒙古运营中心拟在公司位于呼和浩特市土默特左旗沙尔沁工业区阳光大街以南创新中路以西的土地上实施，公司已取得该宗土地的编号为 15002339669 号的不动产权证书，土地用途为仓储用地，土地权利性质为出让，土地面积为 51,380.28 平米。

通过世盟运营中心建设项目投资，提升公司的仓储与配套物流服务能力，借助公司在技术、管理和客户服务等方面的优势，更好的为下游客户提供高效率的仓储物流服务，增强公司的竞争优势。

（2）项目实施的必要性

1）满足地区物流业务发展的需要

上海地处长江入海口，是长江经济带的龙头城市，中国重要的经济、交通、科技、工业、金融、会展和航运中心，上海港货物吞吐量和集装箱吞吐量均居世界第一。此外，上海与江苏、浙江、安徽共同构成的长江三角洲城市群已成为国际 6 大世界级城市群之一，是我国重要的先进制造业基地。

天津地处中国华北地区，是北京通往东北、华东地区铁路的交通咽喉和远洋航运的港口，对内腹地辽阔，辐射华北、东北、西北 13 个省市自治区，对外面向东北亚，是中国北方最大的港口城市、国际性综合交通枢纽、北方国际航运核心区。

公司主要客户利乐包装正在呼和浩特建设全球样板化工厂，后续随着该工厂产能持续扩展，将为公司带来较多的仓储业务增量，同时，公司参与利乐包装入厂物流服务，客户对于货物精准调配和仓储高效转运的需求不断提升，带来内蒙当地公司仓储资产的智能化需求；

公司奔驰系客户、利乐系客户、发那科等多个重要客户均通过天津港进行进出口运输，在天津市滨海新区建设运营中心将有利于为公司港口物流货物仓储和关务服务提供支持，满足业务发展的需求；报告期内，公司在长三角地区新增安姆科、丹马士两大主要客户，长三角地区作为我国制造业重镇，已成为公司开拓业务的重要来源之一,在长三角建设运营中心，弥补公司区域物流资源短板具有必要性。

公司深耕京津冀地区物流业务，并于近年来积极开拓长三角区域市场，随着公司业务规模扩大和新客户拓展的需要，在上海、天津、内蒙古建设区域物流中心，提升物流服务能力将有利于满足业务发展的需求。

2）提升精益化物流的需要

公司物流业务主要涵盖汽车零部件等多个制造业领域，并持续进行新领域拓展，标的产品具有货值高、不规则、仓储要求高等特点；同时，随着公司深入客户入厂物流服务和制造业客户柔性生产的发展趋势，对于货物精准调配和高效转运的需求不断提升。

本次项目通过建设智能仓储系统，广泛运用条码系统、自动堆垛、AGV 智能叉车、自动分拣货系统，大幅提升仓储运转速度，提升服务质量并满足精益化物流业务开展的需求。此外，通过运营中心的建设，继续强化公司轻资产与重资产相结合的综合型供应链服务模式，完善以合同物流为基础、以运营中心经营为支撑、以供应链管理为拓展的业务结构，进而实现公司各项业务相互依存、相互促进、有效协同与持续发展。

3）提高公司市场竞争力的重要手段

现代物流业是生产性服务业的重要组成部分，发展高效物流是适度扩大总需求、推进结构性改革尤其是供给侧结构性改革的重要举措，对有效降低企业成本、提高全要素生产率具有重要意义。

长三角、京津冀区域广阔的物流市场与前景吸引众多物流服务企业进驻，物流服务竞争日益加剧。面对日益激烈的竞争环境，公司必须强化危机意识，加速运营网点建设，扩大运营中心覆盖区域范围，是公司进一步扩大市场份额的有效手段。此外近年来客户对物流服务的要求不断提高。

世盟运营中心项目拟增加仓储面积，提高仓储整体硬件水平，同时提升物流辅助服务水平，保障业务拓展过程中服务质量以及用户满意度，综合提升仓储物流供应链运作效率与反应能力，从而有效提高公司的营运效率，进一步巩固和提高公司的市场占有率，使公司有能力面对将来更加激烈的竞争局面。

（3）项目实施的可行性

1）国家产业政策及规划的支持

国家一直高度重视物流仓储的发展，近年来国家相关部门先后出台了一系列政策措施支持物流仓储行业的健康发展，2020 年 5 月，发改委、交通部发布《关于进一步降低物流成本的实施意见》，要求系统性降低全程运输、仓储等物流成本，推进新兴技术和智能化设备应用，提高仓储、运输、分拨配送等物流环节的自动化、智慧化水平；2019年 9 月，中共中央、国务院出台的《交通强国建设纲要》要求广泛应用智能仓储和分拣系统等新型装备设施，加速淘汰落后技术和高耗低效交通装备，根据上述相关政策，本次运营中心建设项目采用建设智能仓储系统，符合国家产业政策。

2）公司拥有成熟的现代综合物流业务经验和客户资源

公司自成立以来一直以运输、仓储和关务相结合的现代综合物流服务为核心业务，经过多年的实践，已经在物流行业积累了丰富经验，并与北京奔驰、北京现代、安姆科、利乐包装等国际知名企业建立多年合作，充分掌握了制造业综合物流业务的流程和规律。同时，公司充分利用现代信息技术，加强现代综合物流服务的信息化、可视化、智能化水平，具有优秀的现代综合物流服务能力，赢得了客户的广泛认可，树立了良好的品牌信誉，公司成熟的现代综合物流业务经验和客户资源为后续的成熟运营奠定了坚实的客户基础和业务基础

（4）项目投资方案与投资概算及效益评价

1）世盟长三角运营中心

本项目将以子公司铭板塑胶为实施主体，总投资 7,180.04 万元，拟全部以募集资金投资。其中建设投资 6,678.24 万元，主要用于项目相关硬件设备的购置和仓储及办公场所的建设，占项目投资总额的 93.01%；预备费 200.35 万元，占项目投资总额的 2.79%；铺底流动资金 301.46 万元，占项目投资总额的 4.20%。

本项目建设期为 18 个月，投产后内预计可实现年营业收入约 2,576.80 万元，年利润总额为 897.90 万元。项目动态投资回收期（税后）为 10.65 年，项目内部收益率为9.26%。项目投产后，在直接产生收入的同时将作为公司在华东地区的运营中心，显著增强公司供应链服务能力，间接提升公司效益。

2）世盟天津运营中心

本项目将以子公司世盟天津为实施主体，总投资 9,976.93 万元，拟全部以募集资金投资。其中建设投资 9,334.49 万元，主要用于项目相关硬件设备的购置和仓储及办公场所的建设，占项目投资总额的 93.56%；预备费 280.03 万元，占项目投资总额的 2.81%；铺底流动资金 362.41 万元，占项目投资总额的 3.63%。

本项目建设期为 18 个月，投产后内预计可实现年营业收入约 3,302.40 万元，年利润总额为 836.12 万元。项目动态投资回收期（税后）为 13.32 年，项目内部收益率为6.59%。项目投产后，在直接产生收入的同时将作为公司在华北地区的运营中心，显著增强公司供应链服务能力，间接提升公司效益。

3）世盟内蒙古运营中心

本项目将以子公司世盟内蒙古为实施主体，总投资 16,478.82 万元，拟以募集资金投资 16,200.00 万元。其中建设投资 14,771.03 万元，占项目投资总额的 89.64%，拟以募集资金投资 14,492.20 万元，主要用于土地购置、项目相关硬件设备的购置和仓储、维修间及办公场所的建设；预备费 443.13 万元，拟全部以募集资金投资，占项目投资总额的 2.69%；铺底流动资金 1,264.67 万元，拟全部以募集资金投资，占项目投资总额的 7.67%。

本项目建设期为 24 个月，投产后内预计可实现年营业收入约 6,988.83 万元，年利润总额为 1,282.47 万元，扣除折旧摊销影响后的年利润总额为 2,720.55 万元。项目动态投资回收期（税后）为 10.67 年，项目内部收益率为 8.73%。项目投产后，在直接产生收入的同时将作为公司在内蒙古地区开展业务的重要支点，显著增强公司供应链服务能力，间接提升公司效益。

（5）项目实施进度安排

1）世盟长三角运营中心及世盟天津运营中心

项目建设期的主要工作内容是工程设计及准备工作、土建工程、装修与水电工程、设备购置以及人员招聘和培训。

2）世盟内蒙古运营中心

本项目一期拟建设单层平库两座、办公楼一座，二期拟建设双层仓库一座，并完成相关装修与水电工程、设备购置以及人员招聘和培训。