南宁市武鸣区-年产3.8万吨饮品配料生产基地项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 德馨食品    2024-09-15

1、项目简介

本项目以公司全资子公司南宁德馨为实施主体，在广西壮族自治区南宁市武鸣区建设生产基地，项目投资总额为 39,600.00 万元，建设周期为 24 个月；建成完全达产后，将新增 33,000 吨饮品浓浆和 5,000 吨风味糖浆的生产能力。本项目 已 经 取 得 《 广 西 壮 族 自 治 区 投 资 项 目 备 案 证 明 》（ 项 目 代 码 ：2112-450113-04-01-754249）。

本项目的实施，通过购置先进的软硬件设施、应用领先的生产工艺、培养和引进技术人才等方式，在广西建设生产基地，进一步扩充饮品浓浆、风味糖浆等产品的生产能力。本项目建设完成后，有利于提升公司的业务承接能力，进一步提高客户服务满意度，预期能够实现良好的经济效益。

2、项目投资概算

本项目总投资为 39,600.00 万元，其中建筑工程费 14,218.80 万元、设备购置及安装费 14,444.70 万元、工程

3、项目技术方案

本项目主要系原有产品产能扩建项目，执行的产品主要质量标准、应用的技术和工艺与公司现有产品基本相同或相似。

（1）产品质量标准

公司高度重视产品质量管理，积极推动质量文化建设，建立健全了食品质量管理体系，有效执行质量管理制度。公司及子公司新联恒，均通过了 FSSC22000 食品安全体系认证和 HACCP体系认证；子公司浙江馨芝味，通过了 FSSC22000 食品安全体系认证。

为充分保证食品质量，公司严格执行国家及相关部门的标准，并结合公司产品特点制定了相应的企业标准。公司执行的通用质量标准包括但不限于《果蔬汁类及其饮料》（GB/T 31121-2014）、《饼干质量通则》（GB/T 20980-2021）、《果冻》（GB/T 19883-2018）、《食品安全国家标准 食品生产通用卫生规范》（GB14881-2013）、《食品安全国家标准 饮料生产卫生规范》（GB 12695-2016）、《浙江省名特优食品评价及管理规范》（T/ZJFIA 005-2021）、《果汁饮料浓浆》（T/ZZB2062-2021）等一系列标准。此外，在执行通用标准的基础上，为进一步加强生产管理和提高产品质量，公司制定了《饮料浓浆》（Q/ZDX 0003S-2021）等企业标准。多年来，公司严格执行上述相关标准。

在质量管理过程中，公司严格按照国家标准、行业标准、企业标准等要求，建立了一套科学、严密、高效的质量保证体系，根据公司的实际情况编制了质量手册、程序文件、流程制度和操作指导书等质量管理文件。同时，公司成立了专门的质量管理部门，打造了一支高素质的质量管理团队，针对生产经营的各环节进行质量管理和控制。

在原材料质量管理方面，公司制定了《采购部管理规章制度》《供应商管理程序》《供应商资质索要流程》《原辅料采购流程》等制度，系统指导和规范原材料合格供应商甄选、原材料高品质质量管理、原材料可追溯质量管理。

在原材料合格供应商甄选方面，采购部根据相关制度文件，负责开发优质供应商和管理维护现有合格供应商。供应商在供货前，需通过供应商资质审查、样品测试评价；通过前述审查和评价后，采购部门会同质量管理部门、生产部门、研发部门等部门对供应商进行综合筛选评定，确定合格供应商名单。此外，公司还制定了《供应商绩效评估表》，根据供应商样品检测结果、质量稳定性、生产现场审核等多方面情况进行定期或不定期考核，持续对供应商进行综合评估、管控。在原料高品质质量管理方面，在原材料协议签署或订单下达前，质量管理部门和研发部门对供应商原物料进行测试、建档，建立验收标准。

在供应商原物料送达后，质量管理部门按验收标准进行取样检测验收，经验收合格后方可入库。在原材料可追溯质量管理方面，公司对生产车间每一批领用的原材料都进行详细的标识并记录，且对生产车间每一个生产环节耗用的原材料均进行准确的标识并记录，保证每一个产品的每一项原材料的领用、投料、加工的全过程清晰标识和记录，最终确保每一产品耗用的原材料均可追溯。

在生产过程质量管理方面，公司制定了《食品防护计划》《产品生产过程控制程序》《过程和产品的监视和测量控制程序》《不良品控制程序》等制度，保障产品生产的良好环境，系统指导和规范生产过程中的质量控制要求，提高过程品质控制能力，有效保证每一个关键生产环节都得到系统管控，切实防止不合格品混入下一个生产环节，确保每一个产成品的质量。同时，公司建有生产过程质量在线检测实验室、理化实验室（含感官分析检测）、微生物检测实验室，可以及时、有效地检测在制品、各批次产成品的质量指标。

通过科学设置生产关键控制点、生产现场巡检、环境微生物监测等手段，有效保障整个生产过程的环境良好、每一生产环节在制品或产成品的质量合格。一旦在生产过程中，发现质量偏差，生产部门、质量管理部门将按照相关制度及时纠偏，确保每一产品的高质量。

在仓储及运输等流通环节质量管理方面，公司制定了《原辅料验收流程》《成品库存管理制度》《物流供应商管理办法》等制度，系统指导和规范原材料、库存商品等物品的质量控制要求。在仓储环节，根据不同的物品种类及其存储要求，制定了相应的质量管理要求，并对其在库、出库情况进行日常检查和跟踪，一旦发现质量异常，将根据相关制度及时处理。

对有温度等物理条件特殊要求的原辅材料、库存商品，均按照相关要求进行存储，配备并实施了在线温度监测系统，确保良好的贮存环境。在运输环节，根据不同的物品种类及其运输要求，公司对物流车辆及其环境进行了明确要求，并与物流供应商签订运输合同予以明确。例如，需要冷链运输的产品，公司要求运输车辆的温度情况可追踪、可核验，并及时跟踪、监测物流车辆车厢内温度，保证运输全程的良好温度环境。

并且，公司依据《食品安全法》《食品召回管理办法》等相关法律法规，制定了《产品标识、可追溯性和召回控制程序》等制度程序系统指导和规范，识别、追溯、控制不合格产品，最大限度确保不合格品不流入市场。此外，公司每年进行食品召回模拟演练，以保证在产品出现质量问题时，有能力高效并及时地追溯、召回问题产品，尽可能降低产品质量引致的风险。

（2）应用技术

本项目主要产品包括饮品浓浆、风味糖浆。经过多年的技术积累，公司业已掌握用于该等产品生产的配方创新与产业化应用技术，调配型果蔬汁饮料浓浆的制造技术，醇厚顺滑、风味浓郁糖浆制作关键技术等多项技术。

（3）主要设备选择

本项目新增的主要设备包括前处理设备系统、灌装设备系统、全自动后包装设备系统、全自动 CIP 系统、环保设备等。

4、项目经济效益分析

本项目总投资 39,600.00 万元，项目完全达产后预计新增年销售收入66,500.00 万元，新增年利润总额 15,877.38 万元，税后内部收益率为 23.94%，投资回收期 6.26 年（含建设期）。

5、项目实施的必要性

（1）顺应行业发展的要求，满足下游现制饮品行业持续增长的主辅配料市场需求，具有项目建设的必要性

本次投资项目系，顺应行业发展的要求，满足下游现制饮品行业持续增长的主辅配料的市场需求，具有建设的必要性。公司下游客户主要为现制茶饮企业、现磨咖啡企业等餐饮行业企业。根据国家统计局数据显示，2011 年至 2022 年，我国餐饮行业收入规模从 20,635 亿元增长至 43,941 亿元，年均复合增长率为 7.11%。

未来几年，受益于下游餐饮行业市场的快速增长，现制饮品配料行业的市场需求将持续增长。现制茶饮消费群体广泛，市场规模巨大，为其原辅配料企业提供了广阔的市场。当前大陆地区现制茶饮人均消费量低，2019 年人均年消费杯数仅 6 杯，远低于中国台湾地区的 44 杯，未来市场前景广阔。根据灼识咨询等公开数据显示，预计 2025 年中国现制茶饮市场规模将达到 3,400 亿元，未来 5 年的年均复合增长率将达到 24.51%。

现磨咖啡市场发展迅速，市场渗透率逐步提升，为其原辅配料行业带来了广阔的市场空间。尽管经过多年的启蒙、培育、发展，2020 年我国咖啡市场具有一定规模（约为 1,000 亿元），但是仍处于早期阶段，人均咖啡量远低于成熟市场水平，市场空间广阔。2020 年，我国人均咖啡消费 9.1 杯/年，远低于韩国（367.0杯/年）、美国（327.4 杯/年）、日本（280.1 杯/年）、全球平均水平（161.3 杯/年）。

根据灼识咨询等公开数据显示，2020 年，中国现磨咖啡市场规模（按零售消费价值计）增长到 507 亿元；预计 2025 年中国现磨咖啡市场规模将达到 1,251 亿元，未来 5 年的年均复合增长率将达到 19.80%。此外，现制饮品和餐食消费的不断融合与创新，亦为本行业企业带来了广阔的需求。同时，国内饮品行业（包括即饮饮品、现制饮品）巨大的市场规模，为饮品配料企业带来巨大的增量市场。

最后，全球规模巨大的现制饮品市场，亦为主辅配料企业提供了广阔的潜在市场空间。综上，在现制茶饮行业、现磨咖啡行业等下游行业的快速发展的环境下，本行业企业作为其主辅配料的供应商，需要持续建设生产基地，不断扩充产能。本次拟投资项目建设具有必要性。

（2）扩充公司产能，进一步发挥规模效应，提高公司竞争力的需要，具有项目建设的必要性

公司自成立以来一直专注于食品饮品配料行业，经历了技术水平逐步提高、服务能力渐次提升、客户群体持续拓展、产品类型不断丰富、人才队伍不断扩充的发展历程。近年来，公司依托技术与研发优势、菜单（配方）方案设计与主辅料一站式供应服务优势、产品质量管理优势、客户及品牌优势、人力资源优势，业务规模呈快速增长的良好态势。但与跨国知名企业相比，公司产能规模较小，综合竞争力有限。

面对下游行业快速增长、市场应用领域的不断扩大、公司客户规模的持续增加，公司现有产能利用率已经日趋饱和。为按时完成合同订单、满足客户需求，公司通过延长生产设备使用时间，提高固定资产利用率。上述措施可以在短期缓解公司产能不足的压力，但从长远来看不利于公司合理配置生产资源，影响了公司综合竞争实力的提升。

本次投资项目达产后，公司产能将得以充分提升，进一步发挥规模效应，从而在根本上解决产能对公司综合竞争实力的束缚，对公司的持续发展具有重大的战略意义。因此，本次投资项目的建设系，扩充公司产能，进一步发挥规模效应，提高公司竞争力的需要，具有项目建设的必要性。

（3）进一步巩固和提升浙江、山东基地的生产能力，进一步完善公司在广西等全国性生产基地布局，有利于进一步发挥规模效应、降低物流成本，进一步提升盈利能力，具有项目建设的必要性

作为行业中的优秀企业，公司根据产品销售面向全国各地区的特点，多年来一直致力于不断完善全国化的生产基地布局战略，目前已初步完成浙江、山东生产基地的布局。通过本次投资项目的实施，进一步扩充浙江、山东生产基地的产能，新建广西生产基地的产能，有利于公司更加完善全国化生产基地的布局。

本次公司通过“饮品配料和烘焙产品生产线项目”、“植物基饮料生产线项目”等项目的建设，扩建浙江、山东生产基地，进一步巩固和提升该等基地的生产能力，进一步发挥该等基地的规模效应。本次公司通过“年产 3.8 万吨饮品配料生产基地项目”的建设，新建区位优势明显的广西生产基地。

广西地处华南，紧邻西南，靠近东南亚，辐射面广，物产丰富，是国内果蔬汁类、糖类等原材料的主要产地或集散地。在广西建设生产基地，一方面，有利于进一步完善全国化的生产基地布局、扩大产品产能、提升产品在市场的竞争力。

另一方面，广西基地靠近热带果蔬汁类、糖类等原材料产地，并且能够有效辐射华南、西南销售市场，有利于公司降低物流成本、进一步提升盈利能力。因此，本次投资项目的建设系，进一步巩固和提升浙江、山东基地浙江德馨食品科技股份有限公司 招股说明书（申报稿）1-1-281的生产能力，进一步完善公司在广西等全国性生产基地布局，有利于进一步发挥规模效应、降低物流成本，进一步提升盈利能力，具有项目建设的必要性。

（4）本次投资项目的实施是实现公司经营发展战略的需要，具有项目建设的必要性

公司致力于成为具有国际影响力的食品饮品行业领军型企业，专注于食品饮品配料及其相关业务领域。公司坚持“诚信、责任、创新、合作和成就”的企业价值观，秉承“同德一馨，共赢辉煌”的经营理念。公司将持续提高配方创新能力、工艺研发能力、配料应用能力、质量管理能力，创新研发具有民族特色的食品饮品主辅配料，立足国内市场，积极开拓海外市场，积极推广中国优秀的饮食文化，力争成为技术创新一流、产业链一流的“双一流”综合性食品饮品原料供应商。

为实施公司经营战略，未来两到三年公司需要进一步完善生产基地布局，扩充产能，提高市场竞争能力，提高技术能力，更加及时高效的满足客户的需求，进一步提升公司产品的市场占有率。本次项目的实施将为公司经营战略的实施提供有力保障。因此，本次投资项目的实施是实现公司经营发展战略的需要，具有项目建设的必要性。

6、项目实施的可行性

（1）项目建设符合产业政策，具有可行性

本次拟投资项目的产品主要为饮品浓浆、风味糖浆、植物基饮料、烘焙食品。该等项目的建设受到国家产业政策的大力支持，符合产业政策，具有可行性。国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019 年本）》将，“热带果汁、浆果果汁、谷物饮料、本草饮料、茶浓缩液、茶粉、植物蛋白饮料等高附加价值植物饮料的开发生产与加工原料基地建设”列入鼓励类。

国务院发布的《中共中央国务院关于深化改革加强食品安全工作的意见》指出，要求推动食品产业转型升级；调整优化食品产业布局，鼓励企业获得认证认可，实施增品种、提品质、创品牌行动；引导食品企业延伸产业链条，建立优质原料生产基地及配套设施。

国家发改委、工信部发布的《关于促进食品工业健康发展的指导意见》指出，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念，围绕提升食品质量和安全水平，以满足人民群众日益增长和不断升级的安全、多样、健康、营养、方便食品消费需求为目标，以供给侧结构性改革为主线，以创新驱动为引领，着力提高供给质量和效率，推动食品工业转型升级、膳食消费结构改善，满足小康社会城乡居民更高层次的食品需求。

食品工业是“为耕者谋利、为食者造福”的传统民生产业，在实施制造强国战略和推进健康中国建设中具有重要地位。

（2）项目产品对应的下游市场具有广阔的发展前景，具有可行性

现制饮品配料的下游行业主要为现制茶饮、现磨咖啡、餐饮连锁企业等餐饮行业。近年来，随着我国经济的持续增长和人民生活质量的不断提高，现制饮品行业未来仍将保持快速增长，快速发展的现制饮品行业对主辅配料的需求较大。然而，知名跨国品牌企业在资金规模、技术实力、组织管理能力方面具有较强的优势。内资品牌企业发展时间较短，市场集中度较低，以中小企业为主，在下游行业快速发展的良好环境下，市场潜力巨大。

未来，随着我国城镇人口不断增长、居民人均收入持续提高，居民消费全面升级，现制饮品消费者数量将不断增多，消费能力将持续提升，现制饮品配料市场在一段时间内仍将保持较为强劲的增长态势。综上，伴随下游行业市场规模的扩大和消费升级需求的持续增加，广泛应用于现制饮品行业的饮品浓浆、风味糖浆、植物基饮料、烘焙食品等产品市场前景非常广阔。因此，本次投资项目产品对应的下游市场具有广阔的发展前景，具有可行性。

（3）公司已具备实施项目的各项条件，具有可行性

公司作为国内优秀的现制饮品配料提供商，不仅能够提供种类齐全的饮品配料产品，还能够为现制饮品企业提供符合市场趋势及消费者偏好的菜单（配方）并提供持续的升级迭代。菜单（配方）方案设计、主辅料一站式供应服务一定程度上帮助下游现制饮品企业在实现产品快速迭代的同时避免高昂的研发成本，并降低其采购成本和运营成本。

公司业已拥有较强的产品技术、生产工艺和市场营销等实施项目的各项能力。在技术条件和生产经验方面，公司业已掌握了具有自主知识产权的多品类、多规格饮品浓浆系列产品、风味糖浆系列产品、植物基饮料、烘焙食品的配方和工艺，并且具有较强的新产品研发、新工艺开发的技术研发能力。公司拥有高素质的研发团队和丰富的新产品开发经验，能够高效、及时满足客户要求开发设计个性化的现制饮品主辅配料。

同时，经过多年的实践积累，公司已形成成熟的生产工艺流程，岗位分工明确，人员稳定，新员工培训机制成熟。在销售渠道方面，近年来，公司凭借丰富的行业经验、深厚的技术储备、强大的研发实力、一站式供应服务、优秀稳定的产品质量及良好的品牌美誉度，与百胜中国、麦当劳、星巴克、瑞幸咖啡、7 分甜、蜜雪冰城、奈雪的茶、书亦烧仙草、呷哺呷哺、宜家、华莱士、阿华田、乐乐茶、海底捞、永和大王、三只松鼠、CoCo 都可、沪上阿姨等知名品牌企业均建立了良好的合作关系。

在人力资源储备方面，经过多年的积累和培养，在公司发展过程中，采购、生产、质量管理、市场营销等人员业务技能不断提高，公司拥有扩大生产所需要的人力资源储备。在研发中心项目建设方面，公司现已具备了进一步提升研发水平、升级建设研发中心的各项软硬件条件。

公司自成立以来，始终坚持自主研发、自主创新现制饮品配料，经过多年的沉淀与积累，已具备丰富的产品开发经验，打造了行业一流的研发团队，拥有技术能力过硬，经验丰富的研发人员，高效的研发体系和高端的研发测试平台，研发成果转化能力突出。公司自主研发的黑糖糖浆、NFC茶汤被评为 2020 年浙江省优秀工业产品，袋泡茶被评为 2021 年浙江省名特优食品。多年来，公司作为行业优秀企业主持或参与了《浙江省名特优食品评价及管理规范》（T/ZJFIA 005-2021）、《果汁饮料浓浆》（T/ZZB 2062-2021）等多项行业标准的制订。

目前，公司建有浙江省高新技术企业研究开发中心等高规格、高水平的技术研发平台，拥有一支行业领先的研发队伍与技术服务队伍，具备了研发中心项目建设、进一步提升研发水平的各项条件。因此，公司在技术条件和生产经验、销售渠道、人力资源储备、研发中心项目建设等方面，具备了实施本次投资项目的各项主要条件。

完整版可行性研究报告依据国家部门及地方政府相关法律、法规、标准，本着客观、求实、科学、公正的原则，在现有能够掌握的资料和数据的基础上，主要就项目建设背景、需求分析及必要性、可行性、建设规模及内容、建设条件及方案、项目投资及资金来源、社会效益、经济效益以及项目建设的环境保护等方面逐一进行研究论证，以确定项目经济上的合理性、技术上的可行性，为项目投资主体和主管部门提供决策参考。

此报告为摘录公开部分。定制化编制政府立项审批备案、银行贷款、内部董事会投资决策等用途可研报告可咨询思瀚。