复杂刀具产业链强链补链赋能提升技术改造项目可行性分析报告
思瀚产业研究院    2022-07-07

1、项目概况

项目名称:复杂刀具产业链强链补链赋能提升技术改造项目.

项目总投资:11,700.00万元.

拟使用募集资金投入金额:10,000.00万元.

项目建设主体:汉江工具有限责任公司.

项目建设期:36 个月.

建设内容:新建真空热处理厂房及配套设施，提升工艺，改造环保设施.

2、项目建设背景、必要性及可行性

（1）项目建设背景

刀具行业在数控机床已成为制造业主流装备的今天，肩负着为制造业提供高效、高精度、高可靠性加工手段的重任。根据制造业发展的需要，硬质合金等高性能材料精密复杂刀具、可转位刀具成为刀具发展的主流和前沿技术。随着我国经济的快速发展，在高速切削、高效成型切削、大型切削刀具等方面基本满足了国民经济各领域的发展要求，但我国精密高效复杂刀具与国外先进制造企业仍然有一定的差距。

（2）项目建设的必要性

1）宏观经济和产业发展的需要

《国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要》提出了高质量发展理念。《机床工具行业十四五发展规划纲要》（2021-2025）更着眼于国民经济和产业链供应链安全的战略需求，立足行业的战略性与基础性地位，反映新一轮科技革命和产业革命的基本方向，判断并指出：高档数控机床产业化、中档数控机床精品化、数控系统和功能部件与刀具自主化、工业机器人的制造与应用规模化是行业应着重突破的重点领域。

2）国内刀具市场提质升级进程、进口替代速度不断加快，国内刀具企业迎来重要发展机遇

目前我国正处于由制造大国向制造强国转变的重要历史时期，刀具消费提质升级速度不断加快，高效先进刀具需求不断提升，但目前国内高端刀具主要依赖进口。近年来，国内刀具企业在不断引进消化吸收国外先进技术的基础上，研究成果和开发生产能力得到了大幅提升，但与国外先进刀具企业相比在刀具整体性能、综合金属切削服务能力等方面依然存在较大差距。

刀具行业是机械制造行业和重大技术领域的基础行业。切削加工在整个机械加工工作量中占据绝大部分比例，刀具技术在高端装备制造领域发挥着越来越重要的作用。未来随着我国制造业整体向智能化、高端化转变，我国高端刀具更新迭代速度有望进一步加快，刀具消费规模存在较大提升空间。

在我国刀具提质升级速度加快、高端数控刀具主要依赖进口的背景下，提升自身产品性能，加速进口高端刀具的国产替代成为公司的重要发展机遇。

（3）项目建设的可行性

1）项目建设符合国家产业政策要求

本项目进一步改造提升刀具的整体定位，完全符合国家产业政策重点支持方向。本项目所处行业属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》“鼓励类”范畴及《战略性新兴产业分类（2018）》、《新材料产业发展指南》等产业政策鼓励发展的新材料领域。此外，本项目符合《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《机械工业“十四五”发展纲要》、《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》有关大力发展高档数控机床及其核心控制和功能部件的要求。上述国家产业政策的支持和引导为本项目的实施奠定了良好的政策基础。

2）具备良好的生产基础工艺

汉江工具是中国工具行业标志性高新企业，国家精密复杂刀具的科研、开发、制造基地。汉江工具主导产品有滚齿刀具、插剃刀具、弧齿刀具、拉削刀具、铣削刀具、螺纹刀具、工具专机等六大类200多个品种。通过产品结构的不断优化调整，以齿轮刀具、拉削刀具为代表的高技术、高附加值的精密复杂刀具产值占公司总产值的比重达90%以上，在国内工具行业具有明显的产品结构优势。汉江工具在生产、试验检测、技术人员和质量管理等方面具有很好的产品制造基础优势，为新项目建设与投产提供了保障。

3）拥有充足的下游需求

我国正处于产业结构的调整升级阶段，机床数控化是机床行业的升级趋势。2015年以来，我国金属切削机床产量数控化率不断提升，2021年数控化率为44.90%。根据我国相关规划，我国关键工序数控化率在2025年达到50%，但相较于日本等发达国家接近100%机床数控化率，我国金属切削机床的数控化程度的提升空间依旧很大。刀具作为数控金属切削机床的易耗部件，无论是存量机床的配备需要，还是每年新增机床的增量需求，都将充分带动数控刀具的消费需求。

4）公司拥有稳定的客户资源

公司凭借技术积累和工艺进步，以优质的产品和服务，赢得了众多下游客户的认可，良好优质的客户群体为公司未来的发展奠定了基础。本募投项目产品的客户定位与公司现有客户群体存在一定重合，在匹配现有客户订单需求的基础上，通过本次募投项目实施后的技术升级和产能提升，满足下游客户的增量需求。

3、项目投资估算

项目投资概算情况如下：

4、项目经济效益

本项目建设期36个月，增量总投资收益率为22.9%，增量项目资本金净利润率为23.2%，增量项目投资财务内部收益率（所得税后）为22.8%，投资回收期（所得税后）为6.4年，项目具有较强的盈利能力和投资回收能力。

5、项目实施主体

本项目实施主体为公司控股子公司汉江工具有限责任公司。

6、项目土地情况

本项目拟在汉江工具有限责任公司现有厂区内开展，为汉江工具有限责任公司自有土地，不涉及新增土地。

7、项目审批情况

（1）本项目已取得陕西省汉中经开区发展和改革局出具的《陕西省企业投资项目备案书》（项目代码：2206-610761-04-02-842465）；

（2）本项目的环评批复手续正在办理中。

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