贵州省遵义市红花岗区-乳制品加工基地建设项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 皇氏集团    2023-04-08

1、项目基本情况

公司拟通过控股子公司皇氏集团遵义乳业有限公司实施遵义乳制品加工基地建设项目，该项目拟在贵州省遵义市建设年产7万吨乳制品工厂。

2、项目建设的必要性

（1）有利于公司降低成本、扩大产能

公司在贵州地区销售的产品主要由代工厂生产，因此存在产品毛利较低、产能不足的问题，不利于公司在当地市场的发展。通过在遵义地区建设乳制品工厂，公司能够降低乳制品在贵州地区的生产成本，提升产品品质，扩充在当地的产品供应能力；同时，由于靠近消费市场，公司还能节省销售的物流成本，提升销售利润，故在当地建设乳制品加工厂是公司大规模开拓贵州市场的基础条件。

（2）有利于公司发展低温奶等高端产品，形成差异化竞争优势

目前国内常温奶市场主要被全国性一线品牌把持，区域性乳业企业较难抗衡；低温奶产品由于受冷链运输要求高、保存期限短的限制，通常乳制品企业会采取靠近市场建设奶源加乳制品工厂的生产经营模式，因此低温奶市场也成为区域性乳制品企业与全国性乳制品企业竞争的主战场。

目前全国性一线乳制品企业对贵州地区投入较低，主要通过常温奶产品渗透当地市场，无法满足当地居民日益增长的高端乳制品消费需求。通过在遵义地区建设乳制品加工厂，公司能获取在贵州当地大量生产低温奶的基础条件；结合公司成熟的配送上门、零售专卖等销售模式，该项目的建设有助于公司获取在贵州地区的差异化竞争优势。

（3）符合公司的战略规划

公司坚持以“打造西南第一乳企”为战略发展目标，以广西、云南为根基，以湖南、贵州为突破重点，不断扩大规模，提升市场占有率，以实现乳制品业务的稳步较快发展。在遵义市建设乳制品工厂有利于公司开拓贵州市场，符合公司的战略规划，是公司在乳制品行业做强做大的必由之路。

3、项目建设的可行性

（1）项目拥有良好的品牌基础

本项目实施主体皇氏集团遵义乳业有限公司成立于2016年3月，系皇氏集团与遵义市乳制品有限公司共同出资成立的合资公司。遵义乳业已无偿受让了“遵义牌”商标，“遵义”品牌是黔北地区的传统乳品牌，具有深厚的品牌底蕴；配合皇氏集团成熟的营销推广模式和管理经验，“遵义”乳品牌在贵州当地焕发出新鲜活力，遵义乳业之品牌基础、营销网络及客户基础均有了明显提升，为本项目产品销售创造了有利条件。

（2）皇氏集团拥有成熟的运营模式及经验丰富的管理销售团队

作为我国西南地区乳制品行业龙头，皇氏集团深耕乳制品行业多年，已探索出成熟的乳制品生产、销售、配送模式，具有丰富的行业经验和资源。公司在广西、云南、湖南等地均有较为成熟的生产、营销团队，积累了大量经验丰富、能力突出的管理、销售人才，能够支撑项目在贵州地区的发展。

（3）贵州地区乳制品消费拥有较大增长潜力

贵州地区牛奶产量、乳制品企业数量相比国内发达地区均较为落后，进一步发展的空间巨大；且贵州地区近年经济增长速度快，增速排名靠前，乳制品消费需求存在较大的增长潜力。公司及时进入贵州地区能够抢占市场，尽早形成用户粘性，深挖该地区乳制品消费潜力。

4、项目投资概算

本项目总投资额为24,725.08万元。

5、项目投资收益

本项目建设完成后，预计年均销售收入62,106.99万元，年均净利润5,037.33万元；税后财务内部收益率18.10%，税后投资回收期为7.31年。

6、项目建设地点

本项目建设地点为贵州省遵义市红花岗区深溪镇，已取得遵义市国土资源局颁发的黔（2017）遵义市不动产权第0022764号国有土地使用证。

7、建设期

本项目建设期为36个月。

8、项目实施主体

本项目实施主体为公司的控股子公司遵义乳业，届时公司将向其提供借款以开展本项目的建设。因遵义乳业其余股东未同比例提供借款，为保障公司股东的利益，公司已与遵义乳业签订《借款框架协议》，届时公司向其提供借款的利率将不低于借款发放时同期全国银行间同业拆借中心公布的五年期贷款市场报价利率（LPR）上浮15%，亦不低于借款发放时公司同期限平均银行借款利率。

9、项目批复文件

本项目已取得编号为2018-520384-14-03-234642的《贵州省企业投资项目备案证明》，已取得遵义市环境保护局红花岗区分局颁发的遵环红审[2017]33号环评批复。

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