山东省济宁化工产业园内-新能源锂电新材料项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 立中集团    2023-01-14

1、项目基本情况

本项目由公司控股子公司山东立中新能源材料有限公司（以下简称“立中新能源”）实施，投资总额 76,300.00 万元，项目建设地点位于山东省济宁化工产业园内，项目建成后将新增年产 1 万吨六氟磷酸锂及 2.4 万吨无机氟酸及氟盐产能。本项目募集资金拟以借款方式投入实施主体，具体情况由后续签订借款协议约定。

2、项目实施的必要性

（1）强化原材料自给能力，满足公司产业链纵深发展的需求

近年来，公司中间合金业务规模稳步增长，中间合金新材料的主要产品尤其是高端晶粒细化剂、金属净化类溶剂等产品，对氟硼酸钾、氟钛酸钾、氟锆酸钾以及氟硅酸钾等氟化盐原料的需求量也随之增加。目前国内市场供应的上述原材料的质量参差不齐，本项目生产的六氟磷酸锂产品能够利用公司新能源汽车客户的资源和渠道，丰富公司在新能源汽车产业链上的产品种类，同时产生的副产品氢氟酸通过中和置换，能够合成功能中间合金新材料的关键原料无机氟化盐产品，从而能够有效保障公司产品质量的稳定性，同时本项目生产的氟化盐产品与公司的上述原材料的需求量相匹配，能够保证公司关键原料的供应，有效降低采购成本，实现与现有业务的协同发展，满足公司产业链纵深发展的需求。

（2）下游行业发展迅速，六氟磷酸锂产品需求旺盛

锂离子电池主要由正极、负极、隔膜、电解液四部分组成。目前市面上锂电池主要有磷酸铁锂电池和三元锂电池，其中三元锂电池是指正极材料以镍盐、钴盐、锰盐/铝酸锂三种元素，负极材料以石墨，电解液以六氟磷酸锂为主的锂盐锂电池；磷酸铁锂电池是指用磷酸铁锂为正极材料的锂离子电池，负极同样是石墨，电解液也是以六氟磷酸锂为主。虽然目前市场对于两款电池各有所好，但六氟磷酸锂作为锂离子电池的关键材料，不管市场倾向哪种电池，均有良好的市场前景。

锂离子电池拥有质轻、续航时间长、适用范围广、能量密度高、输出功率高的优势，按照应用领域划分主要分为动力锂电池、储能锂电池以及消费锂电池，分别主要应用于新能源汽车、储能、消费电子等领域。

近年来，受产业政策支持和消费者接受度提高等因素影响，我国新能源汽车产业、储能产业、消费电子产业呈现出蓬勃发展的趋势，锂离子电池装机量迅速增长，作为锂离子电池电解液关键材料的六氟磷酸锂需求也随之增加。

①新能源汽车领域

二十一世纪以来化石能源的大量使用在带动全球经济迅速发展的同时，也带来了环境、生态和全球气候变化等领域的一系列问题。随着全球能源危机、环境污染、气候变暖等问题的日益突出，各国纷纷出台相关政策统筹协调能源绿色低碳发展，欧盟委员会通过了《欧洲气候法案》、美国公布了《美国长期战略：2050年实现净零温室气体排放的路径》、俄罗斯政府批准了《2050 年前实现温室气体低排放的社会经济发展战略》，全球新能源产业在政策推动下将迎来新的发展契机。

数据来源：中国汽车工业协会

为实现“碳达峰”、“碳中和”目标，我国推出了一系列支持低碳化发展的有关政策，进一步推动了新能源产业的发展，尤其是新能源汽车的发展。2020 年 10月，由工业和信息化部指导，中国汽车工程学会组织编制的《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》发布，提出我国汽车产业碳排放将于 2028 年先于国家碳减排承诺提前达峰，至 2035 年，碳排放总量较峰值下降 20%以上，新能源汽车将逐渐成为主流产品，汽车产业基本实现电动化转型；2020 年 11 月，国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》提出到从 2021 年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域新增或更新公交、出租、物流配送等公共领域车辆，新能源汽车比例不低于 80%，并提出到 2025 年新能源汽车占比达到20%，到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流。

根据中国汽车工业协会数据，2021 年我国新能源汽车产销量分别为 354.5 万辆和 352.1 万辆，较 2020 年产销量分别增长 159.52%和 157.57%，近五年复合增长率分别为 45.36%和 45.90%。2021 年新能源汽车市场占有率达到 13.4%，较2020 年提高 8%；2022 年上半年我国新能源汽车产销量分别为 266.1 万辆和 260万辆，同比增长均超过 120%，市场占有率达 21.6%。我国新能源汽车市场的发展在产业政策扶持和市场拉动双重加持下，呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面，未来新能源行业将保持高速增长态势。

伴随着新能源汽车市场规模的高速增长，动力锂离子电池作为新能源汽车的动力源泉，同样呈现出势如破竹的增长趋势。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2021 年，我国动力电池累计产量、累计销量、累计装车量分别为219.7GWh、186.0GWh 和 154.5GWh，分别同比增长 163.4%、182.3%和 142.8%；2022 年上半年，我国动力电池累计产量、累计销量、累计装车量分别为 206.4GWh、205.4GWh 和 110.1GWh，分别同比增长 176.4%、253.2%和 109.8%。

②储能领域

随着碳中和成为全球共识，新能源在整个能源体系中的比重快速增加，储能产业也迎来爆发式增长，储能产业的发展是支撑我国“双碳”目标实现的关键。目前，国内外在新型储能技术，包括液流电池、钠离子电池、锂离子电池、压缩空气储能等技术的基础研发和工程化方面均取得了重大进展。其中，锂离子电池技术发展最快，所占市场份额最大。

为保证我国储能产业的健康、发展，我国密集出台了一系列储能相关政策。2021 年 7 月，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》提出，以实现“碳达峰”及“碳中和”为目标，将发展新型储能作为提升能源电力系统调节能力、综合效率和安全保障能力，支撑新型电力系统建设的重要举措，推动储能高质量发展；2021 年 10 月，中共中央、国务院先后发布了《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《国务院关于印发 2030 年前碳达峰行动方案的通知》，首次将推动新型储能发展作为加快构建清洁低碳安全高效能源体系、建设新型电力系统的重要布局和主要工作之一，并明确了到 2025 年，新型储能装机容量达到 3000 万千瓦以上的总体目标；

2021 年 12 月，国家能源局正式颁布《电力并网运行管理规定》和《电力辅助服务管理办法》文件，明确将新型储能、虚拟电厂、负荷聚集商等作为辅助服务市场的新主体；2022 年 2 月，国家发展改革委、国家能源局印发的《“十四五”新型储能发展实施方案》提出，到 2025 年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段、具备大规模商业化应用条件；到 2030 年，新型储能全面市场化发展，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。

随着储能技术的日益成熟和国家产业政策的支持，我国储能产业发展迅速，尤其是储能锂离子电池的需求量呈现出爆发式增长的趋势。根据 EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国储能锂离子电池行业发展白皮书（2022 年）》数据，2021 年全球储能锂离子电池出货量为 66.3GWh，同比增长 132.4%，其中我国储能锂离子电池出货量为 42.3GWh，占全球出货量的63.8%，同比增长 197.9%，在碳达峰碳中和的大背景下，随着储能锂离子电池，商业模式逐步清晰，包括电力系统储能、基站储能和家庭储能等众多应用场景对储能电池的需求将逐步增加，预计到 2025 年全球储能锂电池出货量将达到243.7GWh，是 2021 年出货量的 3.7 倍，到 2030 年全球储能锂电池出货量将达到 913.7GWh。

③消费电子领域

锂离子电池在消费电子领域的应用起步较早，且一直以来占据重要地位。我国是全球制造和消费电子产品的大国。近年来，随着我国居民收入的不断提升、消费能力不断增强，市场对消费电子产品需求量不断增长，消费电子行业呈现出良好的发展势头，一方面智能手机、平板电脑、笔记本电脑等电子产品普及率快速上升，另一方面，在科技不断进步的大背景下，可穿戴设备、消费类无人机、智能家居、智能出行和智慧医疗等新兴智能硬件产品逐步兴起。新兴消费电子产品的不断丰富和存量品类产品的推陈出新，推动了消费锂电池应用领域的不断拓展以及市场需求的持续扩大。

根据中国化学与物理电源行业协会统计数据，2021年我国消费类产品用小型锂离子电池出货量为 72GWh，同比增长 19.6%。未来，随着消费电子行业市场规模的稳步增长，消费锂电池市场也将迎来可观的市场增量空间。

综上，受下游新能源汽车、储能、消费电子等产业迅速发展的影响，锂离子电池装机量迅速增长，锂离子电池电解液的需求也随之增加。根据 EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国锂离子电池电解液行业发展白皮书（2022 年）》数据，2021 年全球锂离子电池电解液出货量为 61.2 万吨，同比增长 83.23%，其中我国企业锂离子电池电解液出货量为 50.7 万吨，较2020年增长88.48%，占全球电解液出货量的82.84%。未来随着我国新能源汽车、储能、消费电子等相关产业政策的逐渐落地，以及锂电池生产技术提升、新能源汽车及配套设施的普及率提高、储能产业以及消费电子产业的稳步发展，下游六氟磷酸锂材料的市场需求将进一步扩大，行业市场前景广阔。

（3）公司利用新能源产业链布局，丰富产品种类，提升核心竞争力

公司深耕中间合金新材料、再生铸造铝合金材料和铝合金车轮产品三大业务板块多年，各板块业务均达到行业领先水平，是行业内拥有熔炼设备研发制造、再生铸造铝合金研发制造、功能中间合金新材料研发制造、车轮模具研发制造、车轮产品设计和生产工艺技术研究制造完整产业链的全球化集团公司。公司一贯坚持产业链纵深发展战略，在巩固原有业务的基础上，有目标、有准备、有节奏地围绕产业链上下游积极拓展，为客户提供更优质、更全面的产品及服务。

双碳时代的到来，推动着新能源产业的创新发展，公司各板块客户结构逐步向新能源领域倾斜，客户端新能源属性逐渐增强。为满足公司客户需求，贯彻公司产业链纵深发展战略，本项目的实施将推动公司在新能源汽车锂电池材料方面的市场布局，促进公司进一步完成产业链闭环，及时响应客户需求，维护好与优质客户的长期稳定合作关系，有利于公司开拓新的利润增长空间，提升公司的整体盈利水平和核心竞争力。

3、项目可行性分析

（1）双碳背景下六氟磷酸锂产业发展受到国家政策的大力支持

国家对锂离子电池行业战略发展给予高度重视，相继出台相关政策支持锂离子电池材料的发展。2020 年 11 月，国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》明确提出实施电池技术突破行动，开展正负极材料、电解液、隔膜、膜电极等关键核心技术研究，加强高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命的动力电池和燃料电池系统短板技术攻关，加快固态动力电池技术研发及产业化。

2021 年 3 月，我国《十四五”规划和 2035 年远景目标纲要》提出要突破新能源汽车高安全动力电池、高效驱动电机、高性能动力系统等关键技术。受益于国家政策的支持，六氟磷酸锂产业呈现出良好发展趋势。

锂离子电池主要由正极、负极、电解液、隔膜四部分组成，其中电解液作为锂离子电池的重要组成部分，在正负极之间起着输送离子传导电流的用途，在电池的能量密度、功率密度、广泛的温度应用、循环寿命、安全功能等方面起着至关重要的作用。

本项目的主要产品为六氟磷酸锂等含氟无机盐，主要用于锂离子电池的电解液和添加剂使用，属于《产业结构调整指导目录（2021 年修订）》中鼓励类第十一项中“含氟精细化学品和高品质含氟无机盐”及第十九项“锂离子电池用三元和多元、磷酸铁锂等正极材料、中间相炭微球和硅碳等负极材料、单层与三层复合锂离子电池隔膜、氟代碳酸乙烯酯（FEC）等电解质与添加剂”的内容。根据《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第 23 号），本项目主要产品属于其中第 3.3 类“先进石化化工新材料”中第 3.3.6 项“专用化学品及材料制造”中“电子专用材料制造”中的“锂离子电池电解液”。因此，本项目所生产产品属于战略性新兴产业，符合国家产业政策发展要求。

（2）市场前景广阔与下游优质客户资源助力产能消化

新能源汽车行业的高速发展，带动了动力电池需求量的爆发式增长，公司下游汽车厂商纷纷调整新能源产业布局加速扩产，下游需求增长带动电解液及六氟磷酸锂市场蓬勃发展，发展前景持续向好。

公司凭借着行业领先的技术优势和产品质量优势，得到了宝马、奔驰、奥迪、大众、克莱斯勒、福特、通用、菲亚特、马自达、丰田、本田、现代、起亚、长城、吉利、上汽等国内外传统知名汽车企业的认可，并与之建立了长期稳定的战略合作关系，在新能源汽车领域也成为小鹏、蔚来、威马、华人运通及牛创等多家新能源车企的稳定供应商。伴随着新能源汽车市场的蓬勃发展，公司客户的战略规划与产品布局逐渐向新能源倾斜，本项目生产的产品能够满足公司客户新能源布局锂电池材料的供应问题，稳定、优质的客户群体为本项目的产能消化提供了保证。另外，公司将充分结合自身优势，进一步积极开拓储能等新兴业务领域，不断开发新客户，从而保证新增产能的消化。

（3）引入专业、成熟的行业技术专家团队，持续推动项目实施

为了顺利推动本项目的实施，公司引入了一批经验丰富的行业技术专家团队，依托其成熟稳定的工艺技术和丰富的生产管理经验，投资建设新能源锂电新材料项目，为新能源锂电新材料的实施提供了充足的人才保障。公司积极采取多种措施吸引技术人才，不断建立和完善人才培养机制，培养和储备核心技术骨干和关键生产技术人员，确保本项目的顺利实施。

（4）丰富的销售管理经验为项目产能消化提供保障

公司深耕中间合金新材料、再生铸造铝合金材料和铝合金车轮产品三大业务板块多年，经过多年的经营实践积累，凭借突出的技术创新能力、稳定的产品品质以及完善的售后保障，建立了覆盖海内外的庞大销售网络，成功组建了一支优质的销售服务团队，拥有丰富的销售管理经验。随着近些年新能源汽车产业的蓬勃发展，公司客户中新能源汽车新势力以及相关上下游产业公司的比例逐步增加，公司能够依托已有客户资源和管理经验，在获取新能源锂电新材料产品客户方面拥有得天独厚的优势。

此外，公司引入的行业技术专家团队都是在新能源锂电新材料领域深耕多年的人士，同样积累了丰富的销售渠道，这些渠道资源也能很大程度助力公司获取相关产品客源。

因此，公司凭借内外部销售团队具备迅速切入新客户并开拓市场的能力，能够为本项目的产能消化提供坚实的保障。

4、项目投资概算

项目投资预算总额为 76,300.00 万元。

（1）建筑工程费

本项目拟投入 12,092.00 万元用于建筑工程费用，主要为配套工程费用，参考当地实际工程造价水平按单位建筑工程投资估算法测算。

（2）设备购置费

本项目拟投入 32,124.00 万元用于设备购置，设备价格通过询价和参考同类工程相似设备的价格资料进行估算，本项目选用的主要工艺设备如下：

（3）安装工程费

本项目拟投入 6,522.00 万元用于安装工程费，主要参考行业有关安装定额、取费标准和指标估算。

（4）待摊投资

本项目待摊投资金额为 2,725.00 万元，主要包括建设单位管理费，工程设计费，可研、节能、环评、安评费，工程建设监理费，临时设施费、安全生产费。

（5）无形资产

本项目无形资产投资金额为 3,375.00 万元，为取得项目用地土地使用权费用。

（6）基本预备费

本项目基本预备费金额为 3,410.00 万元，按照工程费用和工程其他费用之和的 6%估算。

（7）建设期利息

本项目建设期利息按照募投项目建设期借款预估金额和适当利率进行估算，建设期利息估算金额为 2,519.00 万元。

（8）铺底流动资金

本项目铺底流动资金需求估算按照募投项目投产后流动资产和流动负债各项构成分别详细估算。根据实施主体和本项目的情况，本项目铺底流动资金估算金额为 13,533.00 万元。

5、项目实施主体及实施方式

本项目的实施主体为公司控股子公司立中新能源。

根据立中新能源的公司章程及股权结构，公司对立中新能源可实现绝对控制，对立中新能源的经营、管理等具有决定权。

6、项目经济效益分析

（1）具体测算过程

本项目投资金额 76,300.00 万元，建设期 2 年，经保守测算，税后内部收益率为 32.34%，税后投资回收期（含建设期）为 5.14 年，达产后净利润为 32,932万元/年

7、项目周期及进度安排

本项目建设期 2 年

8、项目备案及审批相关情况

（1）土地情况

本项目建设地位于山东省济宁化工产业园内，已取得项目用地的土地权属证书。

（2）项目备案及相关批复情况

截至本报告签署之日，本项目已在山东省投资项目在线审批监管平台完成备案（项目代码：2109-370800-04-01-470690），取得了济宁市生态环境局金乡县分局出具的环境影响评价批复（济环审（金乡）[2022]4 号），取得了济宁市应急管理局出具的《危险化学品建设项目安全审查意见书》（济应急危化项目审字[2021]0086 号），取得了山东省发展和改革委员会出具的《山东省发展和改革委员会关于山东立中新能源材料有限公司新能源锂电新材料项目节能报告的审查意见》（鲁发改政务[2021]149 号）。

此报告为正式报告摘取部分。需编制政府立项、银行贷款、投资决策等用途可行性研究报告咨询思瀚产业研究院。