欧洲德国年产50万吨海上风电管桩项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 天顺风能    2023-07-19

（一）项目背景

1、全球海上风电蓬勃发展，中国风电制造企业迎发展机遇期

在全球气候变暖及化石能源资源受限的背景下，大力发展可再生能源已在全球范围内达成共识。同时，在俄乌冲突的催化作用下，欧洲能源转型的需求更为迫切。为了减少对俄罗斯天然气的依赖，风电成为了实现欧洲能源转型目标的关键能源。

2022年4月，德国提出到2030年，陆上风电累计装机容量应达到115GW，海上风电到2030年至少达到30GW，到2035年达到40GW，到2045年达到70GW；英国提出 2030 年海上风电装机累计容量的目标从之前的 40GW 提高到 50GW。GWEC预测，2023-2027 年欧洲将分别新增风电装机 20.3GW、20.8GW、25.9GW、31GW、35.4GW。

而中国已经成为全球风电主要市场，根据 GWEC 数据，2022 年，我国陆上风电累计装机量占全球总计的 40%，新增装机量占全球总计的 47%，均为全球第一，且未来 5 年中国风电新增装机容量占全球比重将继续保持在 40%以上。风电作为推动我国能源生产、消费革命和破解环境污染难题的重要措施之一，未来市场空间广阔。在国内外风电市场逐步融合、发展，以及风电装备国产化政策的引导下，我国风电制造企业日益壮大，迎来发展的黄金时期。

2、政策大力支持，风电发展海陆并举

为更好贯彻双碳目标指引，国家进一步加强顶层设计，做好政策供给，2022年 6 月，国家发改委等部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》，提出要重点开展超大型海上风电机组研制、高海拔大功率风电机组关键技术研究，推进大容量风电机组创新突破。

2023 年 4 月，国家能源局发布《2023 年能源工作指导意见》，指出要大力发展风电太阳能发电，全年风电、光伏装机增加 1.6 亿千瓦左右。海上风电方面，我国沿海各省先后发布“十四五”可再生能源发展规划及相关政策，多次提到海上风电并强调海上风电装机规划，重点推进海上风电建设，根据多省出台政策来看，“十四五”期间海风装机容量规划明确，如广东 17GW，山东 10GW，江苏 9.09GW，浙江 4.5GW，广西 3GW，海南 3GW 等，有效促进海风招标需求。

同时，世界上多个国家在大力提升装机目标的同时，也在提供多种政策扶持风电产业发展。2022 年 9 月，欧盟通过了《可再生能源发展法案》，对 2030 年可再生能源占比提高至 45%这一目标进行再一次确定。德国政府为海上风电提供了比陆上风电更为有利的补贴政策，通过奖励的方式鼓励海上风电的发展。

2022年 5 月，德国、丹麦、荷兰、比利时四国在“北海海上风电峰会”上承诺，2030年底四国海上风电装机容量将达 65GW；2050 年底将达 150GW，较当前四国的海上风电装机容量增加 10 倍。欧洲海上风电政策大力支持将推动行业快速发展，拉动风电行业资本投入，风电发展前景可期。

（二）项目概况

1、项目基本情况

本项目总投资额 187,568.19 万元，项目建设期为 24 个月。本项目将在德国库克斯港新建风电海工基地建设项目。项目建设完成后，公司预计将新增年产50 万吨海上风电管桩的产能，推动公司进一步扩大海上风电的市场份额。

本项目能帮助公司进一步完善海上风力发电产能布局，也是公司实现“双海”业务布局战略的重要举措。借助德国库克斯港的区位优势，公司能实现本土化产品供应，降低运输成本，同时可保障公司海外订单的交付稳定性，辐射欧洲乃至全球市场。

2、项目投资

本项目投资总额为 187,568.19 万元。

3、项目经济效益

经测算，本项目预计税后内部收益率为 23.02%，税后投资回收期（含建设期）为 6.56 年。

4、项目实施主体及实施地点

本项目实施主体为 Titan Wind Energy(Germany) GmbH.，实施地点位于德国库克斯港。

5、项目报批事项及土地情况

截至本报告出具之日，本项目涉及的发改委及商务部门境外投资备案相关手续正在办理中。

本项目拟通过租赁第三方的场地实施，实施主体已与相关方签署了场地租赁意向协议。

6、项目必要性分析

（1）欧洲桩基产能供不应求，适时扩产把握发展机遇

随着全球气候变暖，欧洲的能源结构将在 2030 年前发生重大转变。同时，在俄乌冲突的催化作用下，欧洲能源转型的需求更为迫切。为了减少对俄罗斯天然气的依赖，风电成为了实现欧洲能源转型目标的关键能源。

GWEC 预测，2023-2027 年 欧 洲 将 新 增 风 电 装 机 20.3GW、20.8GW、25.9GW、31GW、35.4GW。欧盟在 2022 年 5 月的“RE Power EU”能源计划中，提出 2030 年将可再生能源占比从之前规划的 40%提高到 45%。

欧洲风能协会统计，到 2030 年，该计划将需要440GW的风电装机容量，到2030年的平均装机率为每年30GW。然而，欧洲海上风电桩基的主要解决方案为单桩产品，而欧洲主要桩基供应商SIF、EEW、Bladt、Steel wind 年供应能力（设计产能）之和不足 600 根，其中50%产品直径在 11m以下，远远无法满足海风风机大型化产品要求。

其次，受地缘政治的影响，德国加速能源路径转型。在海上风力发电方面，德政府制定了至 2030 年末将海风规划装机量从之前的 20GW扩展到 30GW、至35 年从之前的 40GW扩展到 50GW、45 年进一步提高到 70GW的计划，预计本项目生产的管桩在未来将拥有巨大的市场增量空间。

因此，公司通过本项目扩大在德国地区海风管桩的产能，有利于公司把握欧洲风电发展机遇，及时扩大全球市场份额，从而巩固公司的海外市场地位。

（2）完善海上风电产能布局，实现多元化新增长

与陆上风电相比，海上风电具有资源丰富、发电利用小时数高、不占用土地和适合大规模开发等优势。此外，全球大部分人口居住在沿海大城市，海上风电场的建立能有效满足沿海居民地区的能源和电力需求。

根据弗若斯特沙利文的统计，全球新增海上风电装机容量从 2020 年的 8.4GW 增长 142.2%至 20212021 年的 14.5GW。预计 2026 年全球及中国累计海上风电装机容量将分别达到163.8GW和94.2GW，2022年至2026年预计复合年增长率分别为23.2%和29.8%，海上风电行业将迎来长周期景气。

另一方面，随着风电行业在制造环节的竞争日趋激烈，及时开拓新的业务板块，培养公司发展的第二增长曲线实现可持续发展是公司亟需落实的关键目标。为此，近几年来公司持续推进海上风电业务的发展，收购了包括广东长风、江苏长风在内的公司，持续推进海工基地的建设。当前公司已初步形成了江苏盐城、江苏通州湾、广东揭阳、广东汕尾、广东阳江、德国海工等在建或拟新建的海工基地产能布局，实现了欧洲、中国江苏、广东的海上风电产能覆盖并占据有利位置形成了较强的产能区位优势。

因此，本项目拟建德国海上风电部件生产基地，是公司巩固产能区位优势而做出的战略规划重要举措。该基地建成后将形成公司扎根在欧洲的重要产能布局点，为公司开拓欧洲市场乃至全球市场提供强有力的支持，有利于公司持续扩大业务经营规模，实现多元化增长和可持续发展。

（3）德国基地区位优势明显，提前布局有利于深耕市场

风机大型化是海上风电走向平价的最有效途径，然而风机大型化使得单个塔筒或单桩的重量和直径加大，建立良好的产能区位布局优势成为该产业的重要竞争要素之一。若企业拥有自主码头或工厂与码头的区位布局较好，能有效减小物流约束、降低运输成本。目前主要企业都在重点地区积极获取码头资源并落地产能，率先完善布局的有望获取更大竞争优势。

本项目建设地位于德国的库克斯港。库克斯港拥有多个主要的优质码头和多功能用途泊位，包括多个风电管桩运输专用的滚装集装箱泊位，先天运输条件优异，能完全满足公司在海外的海风管桩订单运输要求。

为进行海上风电大型零部件运输，库克斯港配备有用于极端载荷（90 吨/平方米）的重型平台和测试用的海上风力涡轮发电机，其中仅 Cuxport1 号航站楼便拥有 13.5 米水深的多用途泊位 2个、15.8米水深的多用途泊位 1个和驳船泊位 1个，泊位资源丰富，利于进行大规模的管桩出海。港内主要泊位均配备有各种岸吊、集装箱吊及滚装设施，装载能力可达 1,500吨总重；所有泊位均有铁路线相连，联接能力强，保证了公司在进行交叉订单运输时的便利及时效性。

优质码头资源本身有一定的稀缺性，海风设备对码头的吨级、岸线长度等都有较高的要求。因此，本项目的建设依托公司在德基地的天然区位优势，能迅速建立起进入壁垒和先发优势，完善公司海上风电的产能布局，有利于公司深耕海上风电市场，推动公司业务拓展至欧洲乃至全球市场。

7、项目可行性分析

（1）欧洲国家鼓励可再生能源及相关产业发展，项目具备政策可行性

受极端天气以及俄乌战争等多重因素催化欧洲的能源转型。欧洲国家持续出台相关政策加快能源绿色转型，快速提高可再生能源比例，以早日实现能源安全。

2022年 5月，欧盟委员会在官网公布了“REPowerEU”能源计划细节，提出在 2030 年可再生能源占比将从此前的 40%提高至 45%，目标直指“摆脱对俄能源依赖”和“快速推进能源转型”。具体来看，欧盟计划从节约能源、能源供应多样化、加速推进可再生能源三方面着手，取代家庭、工业和发电领域的化石燃料，2030 年可再生能源占比将从此前的 40%提高至 45%。

2022 年 9 月，欧盟通过了《可再生能源发展法案》，对这一目标进行再一次确定。海上风电成为欧洲能源转型重要突破口，2022 年以来欧盟以及欧洲各国陆续推出各类与海上风电发展的相关政策。同时，英国、德国、法国、挪威等国家相继公布海上风电的发展目标，其中英国计划在 2030 年前达到 50GW海上风电装机量，进一步发挥海上油气和风电的协同效应；法国承诺在 2050 年之前部署 40GW 的海上风电装机，分布于 50 个风电项目。德国计划在 2030 年海上风电装机量达到 30GW，到 2045 年至少达到 70GW。

2022 年以来主要国家与海上风电相关政策内容

欧盟 2022 年 1 月《气候、环境保护和能源国家援助指南》（CEEAG） 长久以来,欧洲风电产业专注于降本, 新项目的竞拍皆以价格为唯一的标 准。此指南允许在差价合约拍卖中有高达 30%的评分可基于非价格标 准。

法国 2022 年 3 月《法国离岸行业协议》（Offshore Sector Deal) 承诺到 2050 年将部署 40GW 的海上 风电装机,分布于 50 个风电项目。

英国 2022 年 4 月《能源安全战略》 （British Energy Security Strategy） 进一步发挥海上油气和风电的协同 效应,将英国 2030 年海上风电的发展 目标从 40GW 提高至 50GW,增加 12.5%。

德国 2022 年 4 月《复活节一揽子计划》（Easter Package） 对于海上风电,计划的新目标是到 2030 年达到 30GW,到 2035 年达到 40GW,到 2045 年至少达到 70GW。

挪威 2022 年 5 月《关于加强海上风电建设的远景规划》 拟在 2040 年前开发装机容量达 30 吉 瓦的海上风电，同时建设 1500 台海 上风力发电轮机。

德国、丹麦、 荷兰、比利时2022 年 5 月《埃斯比约宣言》 （Esbjerg Declaration） 强调北海的海上风电在加强欧盟能 源安全方面的作用,并共同承诺到 2030 年将四个国家的北海海上风电 总装机容量扩大到 65GW（相当于目 前的 4倍,到 2050年达到 150GW（目 前的 10 倍）。

德国、波兰等 8 国 2022 年 8 月《马林堡宣言》 计划在 2030 年将由其掌控的波罗的 海地区海上风电装机容量从目前的 2.8 吉瓦提高至 19.6 吉瓦，即提高 6 倍。

（2）公司拥有成熟的风电部件生产能力和经验，项目具备技术可行性

公司是风塔细分领域的龙头企业，核心产品的产销量全球领先。公司位于全球各地的风塔生产基地均为所在区域规模最大、生产效率最高的制造工厂之一，已形成较强的规模优势、客户积累以及供应商资源。截至 2022 年底，公司已经在中国、欧洲建有 10 余个塔架生产基地，5 个叶片生产基地，塔筒市场占有率和叶片及模具交付效率全球领先。

为完善公司海上风电整体产能战略布局，2022 年，公司收购了江苏长风海洋装备制造有限公司（简称“江苏长风”）100%股权。江苏长风是一家专业从事海上风电基础及海洋工程装备制造的大型企业，核心产品有海上风电钢管桩、导管架、升压站等海工装备，营收规模超 20 亿元。同时，江苏长风引进了世界先进的海洋工程设计系统 TRIBON、Solid work 软件，并引用海洋工程领域分段建造的理念进行技术创新及研发。

自此，公司在风电行业进一步延伸，拥有了海上风电领域的产能优势、客户资源和技术支持，从生产的角度形成了海上风电水下基础及漂浮式平台等领域的优势竞争地位。

综上所述，公司具备成熟的风电部件生产能力和经验积累，将为本项目海风管桩产品生产的顺利落地奠定基础。

（3）公司拥有优质的品牌形象和稳定的客户资源，项目具备市场可行性

公司始终秉持“敢于担责、精准交付、创造价值”的核心价值观，始终坚持“客户至上”的理念，定期听取客户对公司产品或服务的反馈，不断加强客户服务管理，为客户提供高质量的产品和可靠的交付服务，为客户创造更大的价值。经过多年在新能源装备制造及零碳实业领域深耕，公司成长为风塔、叶片装备制造优秀企业之一，已连续 12 年上榜“全球新能源企业 500 强”，并荣登“江苏省民营制造业 100 强”。

公司始终坚持国际化发展道路，形成了以国际化产品认证、国际化产能布局、国际化战略客户、国际化营销网络为核心的综合竞争优势。公司已与 Vestas、GE、SGRE 等多家国际客户保持长期稳定的合作关系，在全球范围内树立了良好的品牌形象。“天顺风能”品牌在全球风电产业享誉盛名，代表着质量可靠、交期保证、快速响应和优质服务。

综上所述，公司在风力发电市场中已形成良好的口碑，与现有客户保持紧密的合作关系，并且通过品牌效应吸引了许多潜在客户资源。因此，本项目的实施有良好的客户基础，具备市场可行性。