国产服务器、存储阵列与嵌入式计算机产业化项目可行性研究报告
思瀚产业研究院 兴天科技    2023-09-20

1、项目投资概况

近年来，国防信息化建设的深入推进催生大规模的信息系统投入；同时，随着我国自主可控产业生态不断完善，从党政军系统，快速扩张至央企、金融、交通、能源、运营商等重点行业领域市场，服务器、存储作为 IT 基础架构的核心迎来广阔的增长空间。

公司通过实施本次“国产服务器、存储阵列与嵌入式计算机产业化项目”，基于现有业务和技术积累，引进逻辑算法、软件开发、硬件设计、工程设计等多个技术领域的高水平人才，购置相应的生产和测试设备，加速国产服务器、国产存储阵列、嵌入式计算机模块产品的研发和产业化。

项目的实施将进一步提升公司国产存储阵列、嵌入式计算机模块等产品的竞争力，扩大公司主营产品在军工细分领域的应用范围，巩固和提升竞争优势。

本项目实施后，公司将进一步提高公司军用服务器、存储阵列、嵌入式计算机产品的订单交付能力和应用范围，同时公司经营稳定性、生产效率、质量检测水平将得到有效提升，公司盈利能力得到进一步提高。

本项目总投资金额 19,378.00 万元，其中募集资金投入金额 19,378.00 万元，项目计划建设周期为 18 个月。项目资金全部用于建设投资和铺底流动资金。其中，项目建设投资 15,436.47 万元，包括建筑工程费 4,480.00 万元，硬件设备购置费 9,851.40 万元，软件工具购置费 370.00 万元，预备费 735.07 万元；项目铺底流动资金 3,941.54 万元。项目投资资金计划公开发行股票融资获得。

2、项目实施的必要性

（1）把握军用电子信息装备市场新机遇，实现业务快速增长

根据十九届五中全会提出上的“加快机械化信息化智能化融合发展，全面加强练兵备战，提高捍卫国家主权、安全、发展利益的战略能力，确保 2027 年实现建军百年奋斗目标”，建设智能化军事体系已成为我国国防力量建设的重要方向。

国防信息化建设在科技强军战略引领下将催生大规模的信息系统投入，存储设备、服务器、嵌入式计算机等军用电子信息装备作为 IT 基础架构的核心将迎来重大发展机会。

与此同时，近年来复杂严峻的国际形势迫使我国加大科技创新力度，推进军用电子信息装备自主可控的发展进程，我国军用电子信息装备领域的国产化替代已刻不容缓。

随着我国自主可控产业生态的逐步完善，国防军工领域存储设备、服务器、嵌入式计算机等 IT 基础架构产品将迎来广阔的增长空间。目前，公司存储阵列产品与高密度刀片服务器产品均已实现国产自主可控，在军用电子信息装备的国产化发展趋势之下，公司的业务规模将迎来快速增长。本项目的实施有利于公司把握行业的市场新机遇，响应日益增长的市场需求，实现业务规模快速增长。

（2）巩固和扩大公司在服务器、存储设备等产品自主可控先发优势的需要

近年来，国家高度重视自主安全，在研发投入等方面提供有力支持，军用电子信息装备核心部件的自主安全不断取得突破。随着国内军工科研院所和军工企业技术实力的不断提升，我国军品的国产化程度不断提高，市场需求不断提升，国防安全进一步得到保障。

公司自 2009 年成立以来始终专注于军用电子信息装备整机及相关模块的自主可控研发和生产，产品涵盖了大容量存储设备、高性能服务器、嵌入式计算机及其相关模块，公司产品线较齐全，能自主完成整机主要模块的独立开发，具备从模块开发、到整机研制和系统集成的综合交付能力。

公司自主研制的军用电子信息处理系列装备，通过硬件和软件的模块化、标准化、通用化设计，构建完整的从底层驱动、经操作系统及中间件到上层应用的通用规范、易于扩展升级的系统体系架构。其中，磁盘阵列等产品已实现国产替代。

本次募集资金投资项目基于公司现有业务和技术积累，加速国产服务器、国产存储阵列、嵌入式计算机模块产品的研发和产业化，在保持公司在国产大容量存储设备领域领先优势的同时，进一步提升高性能服务器、嵌入式计算机相关产品的竞争优势，同时进一步扩大公司主营产品在军工细分领域的应用范围和市场份额，巩固和提升行业地位。

（3）有助于提高生产规模，完善生产、测试流程，降低对外协的依赖，满足公司进一步发展需要

随着公司业务规模的快速扩张和在手订单的增长，现有的场地、人员及设备已不能满足公司未来生产的客观需要。

本次项目的实施，有助于提高公司生产能力，满足不断增长的市场需求，为公司未来规模增长奠定基础。本次募投项目基于现有生产线增加了 SMT 贴片等目前主要依赖外协的相关工序，有助于降低对外协供应商的依赖，提升订单响应能力和产品质量稳定性；本项目同时引进一系列检测设备以满足生产对于兼容性测试、集成测试、一致性测试、缺陷筛选测试、老化测试等环节的迫切需求，提升产品性能的一致性和稳定性。

（4）解决生产场地结构性不足的问题

虽然公司新建的科研综合大楼已经启用且短期内 7 楼以上部分楼层可能出现空置，但由于该大楼定位于办公，出于降低成本的考虑，大楼设计时 2 层以上载重无法满足 SMT 贴片等生产环节所需大型设备及振动台、大型环筛箱等环境试验设备运行要求，公司扩产面临 SMT 贴片和大型环筛箱等设备场地紧张的问题。本募投项目将新建一栋标准工业厂房，可解决公司生产场地结构性不足的问题。

3、项目实施的可行性

（1）项目拥有良好的政策环境背景

“十三五”以来，自主可控及国防军工政策支撑力度呈现不断加大趋势，为军工电子行业提供了一系列政策性导向。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出“深化国防科技工业体制改革，建立国防科技协同创新机制，实施国防科技工业强基工程。

改革国防科研生产和武器装备采购体制机制，加快军工体系开放竞争和科技成果转化，引导优势民营企业进入军品科研生产和维修领域”；《军队建设发展“十三五”规划纲要》提出“未来五年军队信息化中军事通信、电子对抗、指挥控制、安全加密等成为重点建设领域。构建能够打赢信息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系。

到 2020 年，基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，构建能够打赢信息化战争、有效履行使命任务的中国特色现代军事力量体系”；《新时代的中国国防》进一步提出“构建现代化武器装备体系，完善优化武器装备体系结构，统筹推进各军兵种武器装备发展，统筹主战装备、信息系统、保障装备发展，全面提升标准化、系列化、通用化水平。加大淘汰老旧装备力度，逐步形成以高新技术装备为骨干的武器装备体系”。

2020 年 10 月 29 日十九届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标的建议》，对国防军工领域的建设进行了新定调，新时代智能化的军备发展方向被进一步明确。

各项政策对军工行业发展机制完善的同时，也激发了各细分产业领域的市场活力。本项目产品主要包括国产服务器、国产存储阵列、嵌入式计算机模块三大方向，符合国家信息产业发展趋势，契合国家政策导向，拥有良好的政策环境背景。

（2）公司的产品研发技术实力为项目实施奠定了技术基础

截至 2022 年 12 月，公司共拥有专利 35 项，软件著作权 75 项，其中发明专利 15 项、实用新型专利 19 项，外观设计专利 1 项，拥有“刀片服务器存算一体超融合技术”、“国产化 RAID 控制技术”等 16 项核心技术，其中依托“刀片服务器存算一体超融合技术”研发的国产自主可控高密度刀片服务器实现了 100%国产化；

依托“国产化 RAID 控制技术”研发的磁盘阵列，将国产CPU 与国产 FPGA 相结合，结合自主开发的系列软件，研制出完全自主可控且能够实现 RAID 控制芯片主要功能的控制模块，可替代国外进口的同类存储产品，达到国内先进水平，并已在航天科技 A1 单位、航天科技 A2 单位、航天科技 A3 单位等国防武器装备重点承制单位成功应用。

（3）公司具备丰富的国产化产品研发经验、重大科研项目经验、服务经验以及完善的质量管理体系

公司通过了武器装备质量管理体系认证，搭建了高效、完善的质量管理体系。公司将“产品优质，过程规范，持续改进，客户满意”作为公司质量方针，制订了与质量方针相适应的质量目标，将质量目标落实到各部门，明确各岗位人员的质量职责、权限，适时保证了人员、设备、材料等方面的及时供应，确保了科研生产的连续性，产品实物质量满足规定要求；

公司制定了与产品有关的要求识别和评审程序，从产品设计、原材料进货、生产制造、供应商选择、采购过程管理和作业人员能力认证等方面控制产品质量，确保产品满足用户要求，通过对合同评审，提高顾客满意度，按产品需要增添新的生产设备设施，以满足生产要求。

此外，公司作为国产自主可控高性能并行计算、数据处理、数据存储、航天实时通讯等高端军用电子信息装备供应商，具有较强的技术支持和服务优势。目前，公司逐渐形成了创新能力强且经验丰富的研发、生产团队，具备丰富的国产化军用电子信息装备产品研发经验、承担重大科研项目经验和产品配套研制经验。

公司通过多年持续自主研发，形成了“国产化 RAID 控制技术”“国产化大容量高速存储技术”等一系列核心技术，研制出自主可控的大容量存储产品；基于自主研发的国产服务器系列技术，研制出 100%全国产化的自主可控高密度刀片服务器产品，并实现良好的产业化。

同时，公司已具备丰富的重大科研项目经验，已承担“基于龙芯的双冗余的存储系统”“高效能数据运算存储系统研究与产业化应用”“基于自主可控平台的低功耗磁盘阵列研发及应用”等重大省级项目，并多次配合客户完成重大型号产品的配套研制工作，多款产品已成功列装。

公司配备了专业、优良的售后服务团队，售后人员对产品有深刻的理解和认识，行业经验丰富，具备较强的跟踪和处理突发问题的能力，能及时应对现场问题并在短时间内消除故障，确保设备的顺利运行。

公司研发团队可直接面向客户，参与技术支持和服务，大大提高了技术开发及服务的效率；同时，公司根据特定客户的需求，进行现场安装指导、培训使用人员及维修人员，提供较常规技术服务更深层次的技术支持。因此，公司具有明显的服务优势，可以更为贴近下游客户，快速响应客户需求。

4、项目实施进度

本项目计划建设期 18 个月。

5、项目涉及的土地情况

本项目建设地址位于湖南省长沙市高新开发区湘岳路与青山路交叉口东南角，2021 年 12 月，发行人受长沙市自然资源和规划局准予登记，获得该项目涉及土地的土地使用权证书。

6、项目环保情况

公司及其子公司不属于重环境污染行业，本项目建成后会产生少量废气、废水和固体废弃物，项目实施过程中公司将采取严格的污染物防治和处理措施，使运行产生的各种污染物及噪声得到有效治理，项目建设对环境影响控制在国家环保部门相关要求范围内，对外部环境不构成重大影响。

7、经济效益分析

本项目总投资 19,378.00 万元，税后内部收益率为 23.76%，税后静态投资回收期（含建设期）为 6.47 年。

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