2024-2029年汽车零部件行业投资趋势及投融资策略指引报告
思瀚产业研究院    2024-01-30

①汽车零部件定义及分类

汽车零部件是构成汽车整体的各个单元及服务于汽车的一种产品。汽车零部件的种类繁多，按照构成的单元不同，汽车零部件可细分为发动机系统、制动系统、底盘系统、传动系统、转向系统、行驶系统、汽车电子电器、车身附件、汽车玻璃系统、通用件与标准件等类型，主要产品构成如下图。

②汽车零部件行业发展历程

我国汽车零部件行业主要经历了四个发展阶段。

A、起步阶段（1953-1978 年）

这一时期的主要特点是以整车带动零部件发展。1956 年第一汽车制造厂建立，之后南京汽车制造厂、陕西汽车制造厂和第二汽车制造厂等相继建立。这期间为给整车企业配套，相继建立起一批汽车零部件厂。彼时绝大多数零部件企业生产水平很低，生产规模很小，无产品开发和更新能力，从而导致零部件企业的产品质量差、价格高，并且只能与规定厂家配套，不能任意销售到别的整车企业。

B、成长阶段（1978-1992 年）

这一时期零部件发展的主要特点仍然是以围绕整车配套为主。80 年代中后期，随着国家经济的高速发展，卖方市场出现，国家决定把汽车工业建设成为国民经济的支柱产业，从而迎来了我国第二次“汽车热”。

供不应求的局面和支柱产业的发展前景吸引了各地政府投资进入汽车零部件生产领域，先后建立了一大批中小零部件企业。这些企业规模小，销售额在 1 亿元以下，重复建设严重，数量庞大，技术力量薄弱，生产设备简陋，且依旧存在一些零部件企业依附于某家整车企业而生存的情况。

C、扩张阶段（1992-2000 年）

这一时期的主要特点是零部件开始与技术平行发展。我国汽车零部件工业无论从生产能力、产品品种上，还是从管理与技术水平、技术创新能力上都取得了长足的发展。这主要表现在以下几个方面：

第一，在一系列优惠政策的鼓励下，一批生产零部件的“小巨人”脱颖而出，与此同时国外零部件企业快速进入我国汽车市场。

第二，我国零部件产品质量和技术水平有了很大提高。一批零部件企业已基本形成了自主开发能力，重点零部件企业已基本具备了与整车同步发展的能力。

第三，“最佳采购原则”的指导思想已经在一些整车企业的经营实践中得以体现。

第四，降低零部件自制率，将隶属于整车厂的零部件生产剥离出去。

第五，企业通过引进、消化、吸收和创新，在引进外国硬件和软件技术的同时，还注意借鉴国外的先进管理方法。

D、快速发展阶段（2001 年至今）

这一时期的主要特点是零部件整体水平提高，出口不断增长，向全球采购发展。在市场需求的促进下，中国汽车零部件产业快速发展。此外，随着中国汽车工业，特别是轿车工业的快速发展，国际汽车大公司的零部件供货商纷纷紧随整车公司进入中国建立合资或独资企业。目前，世界 500 强的汽车零部件企业已全部投资进入中国，在中国建立了合资或独资企业。

这些跨国公司具有很大的经营规模、很强的技术实力和丰富的跨国经营经验，具有参与整车企业同步开发新车型和系统开发、模块供货的能力和经验，且几乎都是世界跨国汽车集团的系统、模块级配套供货商。其经营的汽车业务主要集中在车身、发动机、变速器、车桥、车架、转向、制动、电子与电器、饰件、空调、乘客保护系统、音响、排放等领域。跨国公司的进入提高了中国汽车零部件业的技术水平和管理水平，促进了汽车零部件行业的发展。

经过多年的积累和发展，我国汽车零部件企业不断改进生产工艺、降低生产成本、提高产品质量，在技术水平和生产管理水平上得到了很大程度的提高，形成了一批颇具实力的零部件制造企业。我国部分零部件制造企业已经进入了整车厂全球采购体系，具有较强的市场竞争力。

③全球汽车零部件行业发展现状

A、全球汽车零部件行业景气度有所下滑

整体来看，近年来全球汽车零部件行业景气度下滑，企业营收整体下降。根据中国汽车报数据，2020 年，全球汽车零部件百强企业营业收入 6.49 万亿元，相较 2019 年度 7.40 万亿元，减少 0.91 万亿元，同比下降 12.3%。2019 年，受全球车市持续下行以及中美贸易摩擦的影响，大多数国际主流零部件企业业绩受到冲击，多数企业2019 年营业收入出现下降。此外作为传统零部件巨头的博世、麦格纳和李尔等公司也出现了不同程度的业绩下滑，营业收入分别下降 1.0%、3.4%和 6.3%。

B、最具价值的汽车零部件品牌分布在发达国家

从英国品牌评估机构“品牌金融”（Brand Finance）发布的“2022 年全球最有价值的 20 大汽车零部件品牌（Auto Components 20 2022 Ranking）”排行榜来看，榜单中的企业分布在日本、法国、美国、中国、德国等 12 个国家，其中日本零部件企业进入该榜单的数量最多，高达 5 家。中国仅 2 家企业成功入围，反映出中国汽车零部件企业实力在全球范围内相对较弱。

④我国汽车零部件行业发展现状

A、行业稳定增长，市场规模将进一步扩大

我国进入 21 世纪后，工业、制造业持续快速发展，汽车零部件制造水平不断提升。此外，中国凭借制造成本优势、庞大的市场需求以及良好的营商环境，吸引了世界各地多家知名汽车及其零部件制造企业到中国投资建厂，2016 年之前，中国汽车零部件制造业发展迅速。

2020 年，在汽车整体市场滑坡、新能源汽车补贴下降、排放标准逐渐升高等因素影响下，零部件企业面临前所未有的压力，但我国汽车零部件制造业仍呈现增长趋势。根据国家统计局对汽车零部件企业统计，2020 年我国汽车零部件行业市场规模 3.6 万亿元，同比增长 1.5%。

2021 年我国汽车零部件行业市场规模呈增长态势，约为 4.1 万亿元，同比增长 12.0%。2021 年是“十四五”开局之年，汽车产业各领域的优胜劣汰将被放大，变革升级与格局重塑成为 2021 年的主基调。在顶层目标规划、市场终端需求与供给侧变革升级的三重支撑下，汽车产业链的长期趋势将叠加短期动态持续重塑行业新格局，中国汽车产业将整体复苏，汽车零部件行业市场规模将进一步扩大。

B、我国汽车零部件行业已形成六大产业集群

汽车零部件制造企业通常围绕整车厂商而建，形成大规模的产业集群。近年来，吉林长春、湖北十堰、安徽芜湖、广东花都、京津冀环渤海、江苏扬州等汽车零部件产业基地迅速崛起，我国已逐步形成了六大产业集群，包括：以上海、江苏省和浙江省为核心的长三角产业集群，以重庆、四川省为核心的西南产业集群，以广东省为核心的珠三角产业集群，以吉林省、辽宁省和黑龙江省为核心的东北产业集群，以湖北省、湖南省、安徽省为核心的中部产业集群，以北京、天津和河北省为核心的环渤海产业集群。

C、企业技术开发水平和综合竞争能力不断提高

汽车零部件主要产品的生产过程工艺涉及较多工序环节，因此先进成熟的工艺是保证产品质量和产品一致性的关键，也是提高生产效率、减少浪费和控制成本的有效手段，而科学成熟的制造工艺需要企业经过多年工艺摸索和经验积累，并在生产实践中不断培养形成。

经过近 30 年的发展，我国自主汽车零部件企业呈现出产品供应健全、地域分布完善、企业规模壮大、配套水平提升等特点。汽车零部件企业通过自主研发、合资合作及技术人才引进，持续加强技术攻关和创新体系建设，在部分领域核心技术逐步实现突破。

在激烈的市场竞争中，依然涌现出一批发展较好、实力较强的企业，在核心技术创新、配套市场突破、产业战略格局、企业内部改革等方面取得了显著成就。国内汽车零部件企业已具备乘用车及商用车零部件系统的产业化能力，并实现产品的全面覆盖。未来，发展较好、实力较强的自主汽车零部件企业将不断涌现。

D、我国汽车零部件企业积极进行海外并购提升自身竞争力

海外并购是企业掌握核心技术、走向世界、快速成长的快捷道路。近年来，我国零部件企业通过资本运作收购海外先进零部件企业，或在经过长时间合资合作后收购合资公司外方股权，形成自主掌控。通过海外并购，我国零部件企业实现了关键技术突破和市场份额突破，部分领域跻身全球前列，大幅提升我国汽车零部件综合实力。

近年来，我国零部件企业频繁在欧洲和北美汽车产业发达市场开展并购，在汽车车身与内外饰、汽车电子及安全系统、空调与热系统、自动变速器等多个领域均有并购活动发生。我国零部件企业正积极并购国际领先的零部件企业，借助其先进技术、供应链、品牌和销售渠道打开国际市场，提升自身产品和技术能级，成长为具有国际竞争力的零部件企业。

第一章 汽车零部件行业发展综述

第一节 汽车零部件行业定义及分类

一、行业定义

二、行业主要产品分类

三、行业特性及在国民经济中的地位

第二节 汽车零部件行业统计标准

一、统计部门和统计口径

二、行业主要统计方法介绍

第三节 2021-2023年汽车零部件行业经济指标分析

一、赢利性

二、成长速度

三、附加值的提升空间

四、进入壁垒／退出机制

五、风险性

六、行业周期

七、竞争激烈程度指标

八、行业及其主要子行业成熟度分析

第四节 汽车零部件行业产业链分析

一、产业链结构分析

二、主要环节的增值空间

三、与上下游行业之间的关联性

四、行业关联产业分析

五、上下游行业影响及风险提示

第二章 国际风险投资分析

第一节 国外风险投资市场分析

一、国外风险投资市场发展概况

二、走向全球投资新时代的风险防范

三、2021-2023年全球风险投资情况分析

四、2021-2023年全球风险投资环境分析

第二节 美国风险投资分析

一、美国风险投资的特点

二、2021-2023年美国风险投资基金现状

三、2021-2023年美国投资分析

第三节 欧洲风险投资分析

一、欧洲风险投资的特点

二、2021-2023年欧洲风险投资基金现状

三、2021-2023年欧洲投资分析

第四节 日韩风险投资分析

一、日韩风险投资的特点

二、2021-2023年日韩风险投资基金现状

三、2021-2023年日韩投资分析

第五节 风险投资模式的国际比较分析

第三章 汽车零部件行业风险投资分析

第一节 2021-2023年我国风险投资行业特点

一、vc/pe平均融资额走高

二、平均单个项目投资强度大幅提高

三、vc/pe背景企业上市数量和融资规模萎缩

第二节 2021-2023年汽车零部件行业风险投资分析

一、2021-2023年汽车零部件行业风险投资项目数统计

二、2021-2023年汽车零部件行业风投项目投资额统计

三、2021-2023年汽车零部件行业风投项目推出情况分析

第三节 汽车零部件行业风险投资形势分析

一、2024-2029年汽车零部件行业投资发展前景

二、2024-2029年汽车零部件行业投资发展焦点

三、2024-2029年汽车零部件行业投资发展弊端

四、2024-2029年汽车零部件企业投资发展态势

五、2024-2029年汽车零部件行业投资形势预测

第四章 风险投资行业发展特征

第一节 风险投资定义及机构分类

一、风险投资的定义

二、风险投资机构的分类

三、风险投资的基本特征

1、高风险性

2、高收益性

3、低流动性

4、风险投资大都投向高技术领域

5、风险投资具有很强的参与性

6、风险投资有其明显的周期性

第二节 风险投资的发展要素分析

一、风险投资的六要素

二、风险投资的四个阶段

三、发展风险投资需具备的条件

第三节 风险投资基金的介绍

一、风险投资基金的作用及发行方法

二、风险投资基金的资金来源

三、中国风险投资基金的发展模式

四、中国风险投资基金的融投资效率分析

第五章 中国风险投资业发展分析

第一节 2021-2023年中国风险投资业发展分析

一、2021-2023年创投行业景气分析

二、2021-2023年二三线市场投资风险发展分析

三、风险投资青睐的企业分析

四、创业投资企业的风险管理分析

第二节 2021-2023年中国市场创业投资研究

一、2021-2023年中国创业投资市场发展态势

二、2021-2023年中国创投市场新募分析

三、2021-2023年中国创投市场表现分析

四、2024-2029年中国创业投资和私募股权市场发展趋势

第三节 中国天使投资发展情况分析

一、天使投资行业发展概况

二、天使投资的特点

三、发达国家的天使投资

四、中国天使投资业的发展

第四节 风险投资存在主要问题及发展对策

第六章 中国创业投资市场研究分析

第一节 2021-2023年中国创业投资市场投资规模分析

一、中国创业投资市场投资案例数量和投资金额分析

二、中国创业投资市场单笔投资金额分布

三、中国创业投资市场投资案例数量分析

第二节 2021-2023年中国创业投资市场投资行业分析

一、市场投资规模分析

二、热点行业投资分析

三、投资阶段分析

四、投资地区

五、中外资投资

第三节 2021-2023年创投及私募股权投资市场募资研究

一、2021-2023年中国投资市场基金募集规模分析

二、2021-2023年中国投资市场基金募集类型分析

三、2021-2023年中国投资市场基金募集行业分析

四、2021-2023年中国投资市场基金募集阶段分析

五、2021-2023年中国投资市场基金募集地区分析

第七章 汽车零部件市场发展现状分析

第一节 汽车零部件行业发展状况分析

一、汽车零部件行业发展阶段

二、汽车零部件行业发展总体概况

三、汽车零部件行业发展特点分析

四、汽车零部件行业商业模式分析

第二节 2021-2023年汽车零部件行业发展现状

一、汽车零部件市场规模及成长性分析

二、2021-2023年汽车零部件行业发展分析

三、2021-2023年汽车零部件企业发展分析

四、2021-2023年汽车零部件行业需求情况

1、汽车零部件行业需求市场

2、汽车零部件行业客户结构

3、汽车零部件行业需求的地区差异

五、2021-2023年汽车零部件行业供需平衡分析

第三节 汽车零部件行业细分市场结构分析

一、汽车零部件行业市场结构现状分析

二、汽车零部件行业细分结构特征分析

三、汽车零部件行业细分市场发展概况

四、汽车零部件行业市场结构变化趋势

第八章 2024-2029年汽车零部件市场投资机会分析

第一节 2024-2029年汽车零部件市场发展前景

一、2024-2029年汽车零部件市场发展潜力

二、2024-2029年汽车零部件市场发展前景展望

三、2024-2029年汽车零部件细分行业发展前景分析

第二节 2024-2029年汽车零部件市场发展趋势预测

一、2024-2029年汽车零部件行业发展趋势

二、2024-2029年汽车零部件市场规模预测

三、2024-2029年汽车零部件行业应用趋势预测

四、2024-2029年细分市场发展趋势预测

第三节 影响企业生产与经营的关键趋势

一、市场整合成长趋势

二、需求变化趋势及新的商业机遇预测

三、企业区域市场拓展的趋势

四、科研开发趋势及替代技术进展

五、影响企业销售与服务方式的关键趋势

第九章 2024-2029年汽车零部件行业竞争形势分析

第一节 行业总体市场竞争状况分析

一、汽车零部件行业竞争结构分析

1、现有企业间竞争

2、潜在进入者分析

3、替代品威胁分析

4、供应商议价能力

5、客户议价能力

6、竞争结构特点总结

二、汽车零部件行业企业间竞争格局分析

三、汽车零部件行业集中度分析

1、市场集中度分析

2、区域集中度分析

3、集中度变化趋势

四、汽车零部件行业swot分析

1、汽车零部件行业优势分析

2、汽车零部件行业劣势分析

3、汽车零部件行业机会分析

4、汽车零部件行业威胁分析

第二节 汽车零部件行业竞争格局综述

一、汽车零部件行业竞争概况

1、汽车零部件行业竞争格局

2、汽车零部件业未来竞争格局和特点

3、汽车零部件市场进入及竞争对手分析

二、汽车零部件行业竞争力分析

1、汽车零部件行业竞争力剖析

2、汽车零部件企业市场竞争的优势

3、国内汽车零部件企业竞争能力提升途径

三、汽车零部件（服务）竞争力优势分析

1、整体竞争力评价

2、竞争力评价结果分析

第十章 汽车零部件行业重点企业经营形势分析

第一节 汽车零部件企业总体发展状况分析

一、汽车零部件企业主要类型

二、汽车零部件企业资本运作分析

三、汽车零部件企业创新及品牌建设

四、汽车零部件企业国际竞争力分析

五、2023年汽车零部件行业企业排名分析

第二节 汽车零部件重点公司主要竞争力分析

一、盈利能力分析

二、偿债能力分析

三、营运能力分析

四、成长能力分析

第十一章 汽车零部件行业风投的融资渠道分析

第一节 融资部分来源介绍

一、创业投资基金

二、中小企业科技创新基金

三、投资银行

四、企业附属投资机构

五、政府贷款

六、私人投资者

第二节 风险投资的融资渠道分析

一、国外风险投资资金的来源渠道

二、我国风险投资资金来源渠道现状

三、发展“官助民办”式的风险投资目标模式

四、培育多元化的风险投资民间投资主体

第十二章 汽车零部件行业风险投资运作分析

第一节 风险投资机构的运作分析

一、风险投资及风险投资机构

二、风险投资机构的特点

三、风险投资机构的投资准则

四、风险投资机构的投资策略

五、风险投资机构的运作过程

六、风险投资机构的退出机制

第二节 风险投资财务运作分析

一、风险资本筹集

二、风险投资决策

三、风险投资管理

四、风险投资退出

第十三章 汽车零部件行业风险投资的退出机制

第一节 风险投资退出机制发展分析

一、退出机制在风险投资中的作用和意义

二、风险投资的退出方式

三、我国风险投资退出机制的建立

第二节 我国风险投资退出的主要现实途径分析

一、买壳或借壳上市

二、设立和发展柜台交易市场和地区性股权转让市场

三、在国外二板市场或香港创业板上市

四、企业并购与企业回购

五、清算退出

第三节 风险投资退出方式的选择

一、风险投资最佳退出路径

二、风险投资退出渠道之出售

三、风险投资退出渠道之ipo

四、风险投资退出机制并购模式探析

五、风险投资退出之股权转让产权交易

六、风险投资退出之管理层回购

七、风险投资退出之清盘

八、我国风险投资退出渠道的合理选择

第十四章 2024-2029年汽车零部件行业风险投资趋势预测

第一节 2024-2029年vc市场前景

一、2024-2029年vc生产和消费需求预测

二、2024-2029年中国vc/pe市场十大预测

三、2024-2029年风投资本市场预期情况

四、2024-2029年产业结构将发生巨变

第二节 2024-2029年年中国风投发展趋势

一、2024-2029年风险投资发展预测

二、2024-2029年风险投资热点预测

三、2024-2029年风险投资形势预测

第三节 2024-2029年汽车零部件行业风险投资趋势分析

一、2024-2029年汽车零部件行业风险投资前景分析

二、2024-2029年汽车零部件行业风险投资方向预测

三、2024-2029年汽车零部件行业风险投资退出趋势

第十五章 2024-2029年汽车零部件行业投资风险提示

第一节 汽车零部件风险评级模型

一、行业定位

二、宏观环境

三、财务状况

四、需求空间

五、供给约束

六、行业风险评级的结论

第二节 针对汽车零部件不同企业的投资建议

一、大型企业投资建议

二、中小型企业投资建议

第三节 汽车零部件投资风险提示

一、行业风险

二、市场风险

三、金融风险

四、政策风险

五、技术风险

六、其他风险

第十六章 研究结论及投融资建议

第一节 汽车零部件行业研究结论及建议

第二节 思瀚汽车零部件企业投融资建议

一、企业发展策略建议

二、企业融资策略建议

三、风险投资策略建议

图表目录

图表：汽车零部件行业生命周期

图表：汽车零部件行业产业链结构

图表：2021-2023年汽车零部件行业市场规模

图表：2021-2023年汽车零部件行业风险投资项目数

图表：2021-2023年汽车零部件行业销售收入

图表：2020-2023年汽车零部件行业利润总额

图表：2020-2023年汽车零部件行业资产总计

图表：2020-2023年汽车零部件行业负债总计

图表：2021-2023年汽车零部件行业竞争力分析

图表：2021-2023年汽车零部件市场价格走势

图表：2021-2023年汽车零部件行业主营业务收入

图表：2021-2023年汽车零部件行业主营业务成本

图表：2021-2023年汽车零部件行业销售费用分析

图表：2021-2023年汽车零部件行业管理费用分析

图表：2021-2023年汽车零部件行业财务费用分析

图表：2021-2023年汽车零部件行业销售毛利率分析

图表：2021-2023年汽车零部件行业销售利润率分析

图表：2021-2023年汽车零部件行业成本费用利润率分析

图表：2021-2023年汽车零部件行业总资产利润率分析