泛半导体行业市场发展情况
思瀚产业研究院    2024-04-18

①半导体

近年来，物联网、5G通讯、自动驾驶和数据中心等经济数字化领域持续发展，带动了半导体需求强劲增长。晶圆厂通常是半导体资本支出中占比最大的环节，根据ICInsights数据，2021年晶圆厂资本支出占全球半导体行业资本支出的35%。

近年来，全球晶圆厂扩产趋势明显，大陆新增产能尤为可观，2021年中国大陆国资背景晶圆厂资本开支已经超过了1,300亿元。根据TrendForce的2024年数据，中国大陆目前有44家运营中的半导体晶圆厂，另有22家在建，预计到2024年底，将有32座晶圆厂扩大成熟芯片的产能；预计到2027年，中国成熟工艺产能在全球的份额将从2023年的31%增至39%。

中国大陆晶圆厂的扩产带动半导体制造设备及配套的核心零部件采购规模提升。根据日本半导体制造装置协会和芯谋研究数据，中国大陆半导体设备销售额占全球比重从2005年的4%已经持续提高至2023年的30%。

2022年下半年以来，消费电子周期、通货膨胀和美国贸易政策变化等因素使得行业景气度出现阶段性波动。根据WSTS、IC Insights等机构数据，预计2023年全球半导体市场和全球半导体行业资本支出增速将较2022年有一定下降，但随着周期回暖以及新能源汽车、物联网等行业需求增长，2024 年半导体市场预计有所复苏。 SEMI 、Gartner等机构预测2024年全球晶圆厂商设备支出和全球半导体行业收入将出现较大幅度增长，行业复苏。

在我国大力扶持半导体产业的背景下，全球半导体及上游零部件全产业链产能向中国大陆转移，在国产化背景趋势下，预计未来中国大陆半导体领域市场需求在阶段性波动恢复后将继续保持平稳较快增长。

②显示面板

全球显示面板行业出货量近年来保持每年3-10%的平稳增长。伴随着电视、手机、 平板电脑等终端应用需求增长，全球显示面板行业未来亦将保持较平稳增长趋势。

全球显示面板制造行业经历了“日本发展-韩国超越-中国台湾崛起-大陆发力”的 格局变迁。2010年，中国大陆液晶面板产能仅占全球比重约5%，伴随着京东方等大陆 面板厂商崛起，全球面板行业产能不断向中国大陆转移，到2020年中国大陆液晶面板 产能占全球比重已经高达约50%，而中国台湾、韩国和日本产能占比分别约为25%、 20%和5%。

根据RUNTO数据，2023年京东方、TCL华星光电两大中国本土企业分别位 居全球液晶电视面板出货量第一位、第二位，出货量份额分别为24.40%、20.90%，占 据了全球显示面板行业的绝对领先地位。

市场结构方面，在消费者对品质要求日益提高和需求多元化的趋势下，显示面板行业技术不断迭代升级，OLED和LTPS TFT-LCD等新技术不断得到推广普及。根据 IHS数据，2021年OLED占手机显示屏幕比重已达到44%，较2017年的24%大幅提升。 根据弗若斯特沙利文数据，2020年我国OLED面板产量占全球比重为12%，预计到2025 年将进一步上升至24%。

2022年，受地缘政治冲突、新产品周期等因素影响，消费电子产品需求疲软，对显示面板行业造成一定程度的冲击，显示面板价格从2021年8月以来持续下跌，产业链 上下游企业盈利受到一定影响，表面处理行业需求亦受到一定程度的冲击。

为应对显示面板行业供给、需求之间周期性缺口，全球面板厂商采取减产措施以管控多余库存， 目前库存管控效果已经初步显现，库存逐步降至健康水位，群智咨询测算2024年第一 季度、第二季度全球LCD电视面板市场供需面积比（供需面积比=全球供给÷全球需求-1）达到5.1%、3.8%，行业供需已经恢复至5.0%左右的供需平衡状态。显示面板价格 方面，LCD电视面板价格在经历超过一年的连续下跌后已于2022年10月出现反弹回升， 市场景气度有所筑底企稳。

根据思瀚咨询的数据，2023年下半年随着终端新品密集发布期，品牌端需求有所改善，显示面板行业2023年景气度逐步恢复。预计2024年备货、物流等因素 共同推动市场复苏，LCD电视面板出货增加至2.35亿片，出货量同比小幅增加1.9%， 出货面积同比增加4.9%。

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