电动化仍是长期趋势，中国新能源汽车渗透率不断提升
思瀚产业研究院    2024-05-21

世界新能源汽车发展具有不平衡性，中国新能源车优势明显。随着产销规模的扩大，中国新能源汽车增速放缓，但渗透率仍在不断提升。

中国新能源汽车近两年蓬勃发展，连续 9 年位居全球第一，2023 年进入全面拓展期，产销突破 900 万辆，市场占有率超过 30%，是世界汽车产业发展转型的重要力量之一，发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必经之路。

2024 年 1-3 月，新能源汽车产销累计分别完成 211.5 万辆和 209 万辆，同比分别增长 28.2%和31.8%，市场占有率达到 31.1%，同比增长 5pct，月度渗透率持续突破 30%。

车企电动化趋势明确，2023二季度 以来多家自主品牌车企纷纷发布新能源战略规划，加快电动化转型速度。市场需求回升且新能源车型供给日益丰富，我们预计 2024 年中国新能源汽车渗透率将突破 40%。

电动化长期趋势确定，全球渗透率扩展空间广阔。2023 年全年全球新能源汽车渗透率达到15.7%，同比增长 2.3pct，其中中国新能源汽车渗透率达到 31.6%，德国达到 22%，美国、日本新能源渗透率分别达到 9%、3%，全球新能源渗透率发展不均衡性明显。

2024 年 1-3 月全球新能源渗透率放缓，欧洲由于补贴退坡影响以及相应的充电基础设施缺乏，同时欧盟新能源车的原产地规则以及对中国产电动车启动反补贴调查将会导致欧洲新能源销量增速有所影响。

美国新能源汽车市场 2023 年以来增速较快，2023 年全年新能源汽车渗透率达到 9.2%，同比增长 2.3pct，IRA 新规补贴优惠政策激励效果明显，提供 7,500 美元/辆的电动车税收抵免(2023-2032 年)，提升美国电动车企在国际上的竞争力。

政策端持续发力，2023 年 4 月美国环保局发布新碳排放标准法规草案，将 2032 款轻型车碳排放目标设定为 82 克/英里。若该项草案得到实施，2032 年新车中纯电动车占比必须达到 67%，车企需要加速电动化转型来满足更为严苛的碳排放标准。

中国新能源市场对于全球的拉升作用以及北美市场渗透率的快速提升，我们预计 2024 年全球新能源车销量可达到 1800 万辆，同比增速约 30%，渗透率达到 20%。