2024-2029年中国电子制造服务行业（EMS）发展现状及投资策略研究报告
思瀚产业研究院    2024-08-05

1、电子制造服务行业简介

电子制造服务（EMS，Electronics Manufacturing Services）狭义是指为各类品牌商提供电子产品生产制造服务，广义上可指为品牌商提供产品设计、工程开发、生产制造、原材料采购、物流、测试以及售后服务等多项服务。

EMS 行业的上游为电子元器件制造业，主要电子元器件包括芯片、PCB、被动原件、连接器等。上游电子元器件制造业是 EMS 行业的基础支持产业，其技术水平、生产规模、制造成本都直接影响着 EMS 行业的发展。

上游电子元器件制造商或其授权代理商供应材料的效率、质量和价格，一定程度上影响了 EMS 厂商的交货周期、产品质量和价格竞争力。EMS 行业的下游为汽车电子、消费电子、工控电子、医疗电子等多领域的电子产品品牌商，下游领域的市场需求变化直接影响制造服务行业的发展空间和盈利水平。

一般情形下，产品具有高附加值、生命周期较长、对 PCBA 制程和产品品质要求较高等特点的品牌商能为 EMS 厂商提供较高的盈利空间。

电子制造服务行业的产生是电子产业链专业化分工的结果：

一方面，电子产品的更新换代较快，品牌商通过电子制造服务厂商（以下简称“EMS 厂商”）先进的生产技术和较强的成本管控能力，可以在短期内开发和生产出契合行业发展趋势、高品质、价格合理的产品，快速响应终端市场需求；

另一方面，品牌商通过与 EMS 厂商的分工协作，有效实现了功能分工和风险分担，以便将资源集中在研发和销售等环节，以提升品牌商的行业竞争力。在电子产业逐渐精细化分工的过程中，品牌商在保留核心技术研发、品牌管理和产品销售的基础上，将设计、采购、生产、物流等环节外包给EMS 厂商，EMS 行业应运而生并成为电子产业链中的重要组成部分。

2、电子制造服务行业发展现状

（1）EMS 产业下游覆盖领域越来越广，市场规模稳步上升

电子制造服务行业覆盖下游领域越来越广。随着 EMS 行业模式的成熟以及行业内企业在技术上和产能上的不断升级进步，全球 EMS 市场下游客户领域越来越多样。目前，电子制造服务已广泛覆盖消费电子、汽车电子、工控电子、医疗电子、通讯电子等多个领域。

此外，EMS 厂商的服务覆盖范围越来越全面，EMS 厂商已从主要关注产品制造，发展到视客户需求提供产品设计、供应链管理、物流运输、售后服务等多项服务的阶段。EMS 行业市场空间广阔，近年来市场规模稳步上升。

根据 New Venture Research 研究报告显示，2016 年至 2021 年，全球 EMS 行业市场规模稳定增长，从 3,292 亿美元增长至 5,436 亿美元，平均年化增长率约为 8.72%。预计到 2025 年，全球 EMS 市场规模可达 6,743 亿美元，EMS 行业未来发展空间较为广阔。

（2）品牌商与 EMS 企业从合作向协同转变，形成“共生经济”

目前，全球经济体系正面临深刻变革和重构，在提质增效、鼓励创新、可持续发展等战略目标影响下，品牌商将产品加工制造环节委托 EMS 企业的业务模式日趋普遍。相比其他领域，电子产品的技术更新快且市场需求空间巨大，行业内的品牌商面临的市场竞争日趋激烈。

品牌商借助专业电子制造服务商的力量，将核心资源集中于产品技术研发和品牌销售环节，以缩短生产周期，提高资本回报率和市场竞争力。同时，电子制造服务企业一直深耕实体经济，围绕电子产品制造领域的市场需求，持续开展工艺技术改进、生产效率提高、产品品质提升和供应链服务优化等工作，对电子信息产业调整、供应链布局和价值链管理均产生了深远的影响。经过多年的发展，品牌商与 EMS 企业之间形成了较为稳定的分工与合作，专业电子制造商已成为电子信息产业链中的核心参与者，两者形成相互哺育的“共生经济”。

（3）中国已成为全球电子制造服务行业的重要生产基地

受优质丰富的劳动力资源、完善的产业链配套及前景巨大的消费市场吸引，多家 EMS 国际巨头将业务开展至中国大陆，我国已成为亚太地区乃至全球重要的 EMS 生产基地。全球 EMS 业务排名前列的鸿海精密、和硕、纬创、捷普和伟创力等公司均已在中国大陆设立了生产基地或运营机构，这些企业的进入扩大了我国 EMS 产业规模，为国内 EMS 产业带来了新的产业协作模式。目前国内 EMS 产业主要集中在珠三角、长三角以及环渤海等地区。专业人才、海内外资金以及规模庞大的消费市场推动 EMS 产业在这些区域内形成了相对完整的电子产业集群，围绕消费电子、通信电子、汽车电子、工业控制、医疗电子等领域的上下游配套产业链已形成产业集聚效应。

3、电子制造服务行业发展趋势

（1）高集成度、小型化产品对 EMS 厂商制程能力提出了更高要求

随着集成电路技术的不断发展，电子信息制造业向高集成度、小型化方向发展的速度加快，对EMS 厂商工艺制程能力提出了更高要求。元器件逐步小型化导致 PCBA 焊接组装的密度越来越高，焊接组装难度越来越大；片状元器件、小引脚间距的大集成电路被大量使用在电子产品中，将对锡膏印刷机、贴片机、再流焊机设备及检测技术提出更高要求，需要更高的贴片精度及更精确的检测手段；此外，小型轻便高频的电子产品惧怕灰尘及颗粒物的污染，对车间环境洁净度的要求也更高。

（2）EMS 厂商柔性化智能制造能力不断提升

柔性生产即通过系统结构、人员组织、运作方式和市场营销等方面的改革，使生产系统能够生产不同类别产品，满足客户的多样化需求，提高设备利用率和员工劳动生产率，增强制造企业的响应速度和应变能力。随着下游品牌商对交付时间及交付品质要求的不断提升，部分 EMS 厂商逐渐开始引进升级智能制造装备和综合化信息系统，提升自身的柔性化智能制造能力，以求在不断加剧的竞争环境中取得竞争优势。

电子制造服务下游行业存在大批量、中批量及小批量的业务需求，中小批量业务具有多品种、多批次的特点，其在要求 EMS 厂商需要在保障产品品质的基础上，还需具备快速转换生产多个系列产品的能力，以此保证生产线的高效利用。此外，在通讯技术、芯片制程等技术进步的推动下，近年来电子产品更新迭代速度不断加快，从而使得电子信息制造业需不断改变生产工艺，对 EMS厂商的柔性化智能制造能力提出了一定挑战。

（3）定制化研发支持、定制化服务能力的重要地位不断凸显

伴随技术创新尤其电子信息技术创新，电子产品升级迭代不断加速，为 EMS 行业发展带来发展空间的同时，电子产品自身呈现多样化、个性化（小批量、多品种）的特点，品牌商的相应定制化需求也越来越多，EMS 厂商对品牌商客户的定制化研发支持、定制化服务能力的重要地位不断凸显。

4、 EMS行业竞争格局

EMS 行业市场集中度较高。根据 MMI 的统计，2021 年全球前五十名 EMS 厂商合计营收 4,170亿美元，较 2020 年同比增长 9.9%。鸿海精密、和硕、纬创、捷普、伟创力等国际知名企业凭借规模、经验等优势，在市场占据较大的市场份额。

从地区竞争格局看，亚太地区是全球产值最高的 EMS 生产基地。根据 MMI 的统计，2021 年，亚太地区占据全球 EMS 前 50 名企业营收的 82%，北美和南美地区占据全球 EMS 前 50 名企业营收的 16%。

经过多年发展，我国大陆地区 EMS 行业形成了国际大型 EMS 企业和本土领先 EMS 企业相互竞争、共同发展的格局。

部分领先的本土 EMS 企业紧紧跟随电子制造服务行业的发展趋势，逐渐形成了快速响应市场需求、总成本领先及产品质量稳定等优势。凭借自身经营优势，本土领先 EMS企业与国际大型 EMS 企业展开竞争互动，承担了部分国际知名品牌商及主要本土品牌商的电子产品制造服务业务，获取了一定的市场份额。

未来，随着我国各类电子产品市场需求不断增长，各类本土电子产品品牌商持续发力，本土 EMS企业有望抓住发展机遇，进一步提升制造服务能力，拓展业务领域和丰富客户结构，进一步缩小与国际大型 EMS 企业之间的差距，赢得更多的市场份额。EMS 行业市场参与者众多，市场化程度较高，行业竞争充分

。EMS 厂商提供电子产品的制造服务，一般不涉及生产许可、特许经营等。EMS 厂商间的竞争主要体现在技术制程、产品质量、成本控制、供应链安全、快速响应服务能力等方面，各类竞争者根据自身优势参与行业竞争。

第一章 电子制造服务业行业发展综述

第一节 电子制造服务业行业定义及分类

一、行业定义

二、行业主要产品分类

三、行业特性

第二节 电子制造服务业行业产业链分析

一、产业链结构分析

二、主要环节的增值空间

三、与上下游行业之间的关联性

四、行业产业链上游相关行业分析

五、行业下游产业链相关行业分析

六、上下游行业影响及风险提示

第二章 电子制造服务业行业市场环境及影响分析（pest）

第一节 电子制造服务业行业政治法律环境（p）

一、行业主要政策法规

二、政策环境对行业的影响

第二节 行业经济环境分析（e）

一、宏观经济形势分析

二、宏观经济环境对行业的影响分析

第三节 行业社会环境分析（s）

一、电子制造服务业产业社会环境

二、社会环境对行业的影响

第三章 国际电子制造服务业行业发展分析及经验借鉴

第一节 全球电子制造服务业市场总体情况分析

一、全球电子制造服务业行业发展历程

二、全球电子制造服务业行业竞争格局

三、全球电子制造服务业市场区域分布

第二节 全球主要国家（地区）市场分析

第四章 我国电子制造服务业行业运行现状分析

第一节 我国电子制造服务业行业发展状况分析

一、我国电子制造服务业行业发展阶段

二、我国电子制造服务业行业发展总体概况

三、我国电子制造服务业行业发展特点分析

四、我国电子制造服务业行业商业模式分析

第二节 电子制造服务业行业发展现状

一、我国电子制造服务业行业市场规模

二、我国电子制造服务业行业发展分析

第三节 电子制造服务业市场情况分析

一、中国电子制造服务业市场总体概况

二、中国电子制造服务业产品市场发展分析

三、中国电子制造服务业产品市场进出口分析

第五章 电子制造服务业行业区域市场分析

第一节 行业总体区域结构特征及变化

一、行业区域结构总体特征

二、行业区域集中度分析

三、行业区域分布特点分析

第二节 电子制造服务业区域市场分析

一、东北地区电子制造服务业市场分析

二、华北地区电子制造服务业市场分析

三、华东地区电子制造服务业市场分析

四、华南地区电子制造服务业市场分析

五、华中地区电子制造服务业市场分析

六、西南地区电子制造服务业市场分析

七、西北地区电子制造服务业市场分析

第六章 2024-2029年电子制造服务业行业竞争形势

第一节 行业总体市场竞争状况分析

一、电子制造服务业行业竞争结构分析

二、电子制造服务业行业集中度分析

三、电子制造服务业行业swot分析

第二节 中国电子制造服务业行业竞争格局综述

一、电子制造服务业行业竞争概况

二、中国电子制造服务业行业竞争力分析

三、中国电子制造服务业产品竞争力优势分析

第三节 电子制造服务业行业竞争格局分析

一、国内外电子制造服务业竞争分析

二、我国电子制造服务业市场竞争分析

三、我国电子制造服务业市场集中度分析

四、国内主要电子制造服务业企业动向

五、国内电子制造服务业企业拟在建项目分析

第七章 2024-2029年电子制造服务业行业领先企业经营形势分析

第一节 苏州易德龙科技股份有限公司

一、企业发展概况分析

二、企业技术水平分析

三、企业经营情况分析

四、企业竞争优势分析

五、企业发展战略分析

第二节 江苏新安电器有限公司

一、企业发展概况分析

二、企业技术水平分析

三、企业经营情况分析

四、企业竞争优势分析

五、企业发展战略分析

第三节 挪拉通科技（苏州）有限公司

一、企业发展概况分析

二、企业技术水平分析

三、企业经营情况分析

四、企业竞争优势分析

第四节 苏州迪飞达科技股份有限公司

一、企业发展概况分析

二、企业技术水平分析

三、企业经营情况分析

四、企业竞争优势分析

五、企业发展战略分析

第五节 伟创力

一、企业发展概况分析

二、企业技术水平分析

三、企业经营情况分析

四、企业竞争优势分析

五、企业发展战略分析

第六节 捷普科技

一、企业发展概况分析

二、企业技术水平分析

三、企业经营情况分析

四、企业竞争优势分析

五、企业发展战略分析

第七节 富士康

一、企业发展概况分析

二、企业技术水平分析

三、企业经营情况分析

四、企业竞争优势分析

五、企业发展战略分析

第八节 环旭电子

一、企业发展概况分析

二、企业技术水平分析

三、企业经营情况分析

四、企业竞争优势分析

五、企业发展战略分析

第八章 2024-2029年电子制造服务业行业前景及投资价值

第一节 2024-2029年电子制造服务业市场发展前景

一、2024-2029年电子制造服务业市场发展潜力

二、2024-2029年电子制造服务业市场发展前景展望

三、2024-2029年电子制造服务业细分行业发展前景分析

第二节 2024-2029年电子制造服务业市场发展趋势预测

一、2024-2029年电子制造服务业行业发展趋势

二、2024-2029年电子制造服务业市场规模预测

三、2024-2029年细分市场发展趋势预测（需包含各细分领域，行业平均毛利率的数据）

第三节 2024-2029年中国电子制造服务业行业供需预测

一、2024-2029年中国电子制造服务业行业供给预测

二、2024-2029年中国电子制造服务业行业需求预测

三、2024-2029年中国电子制造服务业行业供需平衡预测

第四节 影响企业生产与经营的关键趋势

一、市场整合成长趋势

二、需求变化趋势及新的商业机遇预测

三、企业区域市场拓展的趋势

第五节 电子制造服务业行业进入壁垒分析

第六节 2024-2029年电子制造服务业行业发展的影响因素

一、有利因素

二、不利因素

第七节 2024-2029年电子制造服务业行业发展面对的问题

第九章 2024-2029年电子制造服务业行业投资机会与风险防范

第一节 电子制造服务业行业投融资情况

一、行业资金渠道分析

二、固定资产投资分析

三、兼并重组情况分析

第二节 2024-2029年电子制造服务业行业投资机会

一、产业链投资机会

二、细分市场投资机会

三、重点区域投资机会

四、电子制造服务业行业投资机遇

第三节 2024-2029年电子制造服务业行业投资风险分析

一、经济周期波动的风险

二、市场竞争风险

三、客户集中风险

四、工程分包风险

五、技术风险

第四节 中国电子制造服务业行业投资建议

一、电子制造服务业行业未来发展方向

二、电子制造服务业行业主要投资建议

三、中国电子制造服务业企业融资分析

第十章 电子制造服务业行业发展战略研究

第一节 电子制造服务业行业发展战略研究

一、战略综合规划

二、技术开发战略

三、业务组合战略

四、区域战略规划

五、产业战略规划

六、营销品牌战略

七、竞争战略规划

第二节 对我国电子制造服务业品牌的战略思考

一、电子制造服务业品牌的重要性

二、电子制造服务业实施品牌战略的意义

三、电子制造服务业企业品牌的现状分析

四、我国电子制造服务业企业的品牌战略

五、电子制造服务业品牌战略管理的策略

第三节 电子制造服务业经营策略分析

一、电子制造服务业市场细分策略

二、电子制造服务业市场创新策略

三、品牌定位与品类规划

四、电子制造服务业新产品差异化战略

第四节 电子制造服务业行业投资战略研究

第十一章 研究结论及发展建议

第一节 电子制造服务业行业研究结论及建议

第二节 电子制造服务业关联行业研究结论及建议

第三节 思瀚电子制造服务业行业发展建议

一、行业发展策略建议

二、行业投资方向建议

三、行业投资方式建议

图表目录

图表：电子制造服务产业链

图表：近年来电子制造相关政策

图表：ems与odm业务模式区别

图表：2021-2023年我国电子制造服务行业市场规模（亿美元）

图表：东北地区城市座标图

图表：2023年东北地区社会环境分析

图表：2021-2023年我国东北地区电子制造服务行业市场规模（亿美元）

图表：华北地区城市坐标图

图表：2023年华北地区经济环境分析

图表：2021-2023年我国华北地区电子制造服务行业市场规模（亿美元）

图表：华东地区城市座标图

图表：2023年华东地区经济情况分析

图表：2021-2023年我国华东地区电子制造服务行业市场规模（亿美元）

图表：华南地区城市座标图

图表：2023年华南地区经济环境分析

图表：2021-2023年我国华南地区电子制造服务行业市场规模（亿美元）

图表：华中地区城市座标图

图表：2023年华中地区经济环境分析

图表：2021-2023年我国华中地区电子制造服务行业市场规模（亿美元）

图表：2023年西南地区经济环境分析

图表：2021-2023年我国西南地区电子制造服务行业市场规模（亿美元）

图表：2023年西北地区经济环境分析

图表：2021-2023年我国西北地区电子制造服务行业市场规模（亿美元）

图表：电子制造服务行业集中度

图表：易德龙2021-2023年经营数据

图表：新安电器技术水平

图表：新安电器2021-2023年经营数据

图表：挪拉通2021-2023年经营数据

图表：迪飞达2021-2023年经营数据

图表：伟创力2021-2023年经营数据

图表：捷普科技2021-2023年经营数据

图表：富士康2021-2023年经营数据

图表：环旭电子2021-2023年经营数据

图表：2024-2029年全球电子制造服务行业市场规模预测（亿美元）

图表：2024-2029年中国电子制造服务行业供给规模预测（亿美元）

图表：2024-2029年中国电子制造服务行业需求规模预测（亿美元）

图表：ems企业海外工厂投资情况

图表：上市公司主要再融资方式优劣势对比

图表：四种基本的品牌战略