2025年磁性传感器产业链、市场驱动及发展机遇
思瀚产业研究院 希磁科技    2025-08-27

全球磁性传感器行业的市场参与者包括掌握单一或多项技术路径的磁性传感器供应商及掌握完整的磁传感技术组合的磁性传感器供应商。掌握完整的磁传感技术组合的磁性传感器供应商能够针对下游需求提供灵活的产品，并开发整合多种技术路径的技术解决方案。

磁性传感器的定义及概览

磁性传感器乃透过检测磁场强度、方向及扰动等变化，将磁信号转换为电压、电流及电阻变化等可测量电信号，从而量度电流、位置、角度及速度等物理量的装置。作为关键感官元件，磁性传感器提供非接触式及高可靠性的位置、速度、角度、电流及接近度的检测能力，为汽车、工业自动化、新能源及消费电子等多个下游行业提供自动化、智能化、高精度控制及安全保障的基础。磁性传感器主要包括电流传感器、运动传感器及其他（如磁性开关及磁头）。

按技术路径的不同，磁性传感器可以分为霍尔传感器和xMR传感器，其中霍尔传感器的工作原理基于经典电磁学现象霍尔效应，即磁场中载流子横向偏转；而xMR传感器的工作原理为磁阻效应，即磁性材料电阻随磁场变化，源于电子自旋与磁化方向的量子相互作用。

根据不同的材料结构，xMR传感器可以进一步细分为AMR各向异性磁阻（“AMR”）传感器、巨磁阻（“GMR”）传感器及隧道磁阻（“TMR”）传感器。相较霍尔传感器，xMR传感器在精度、功耗、响应速度及极端环境可靠性方面具显著优势。因而于第三代功率半导体、具身智能、数据中心电源供应系统等新兴前沿行业的应用日益广泛。

磁性传感器行业产业链

磁性传感器行业的产业链主要包括上游的原材料供应商，中游的磁性传感器供应商，以及下游的各类应用领域。

磁性传感器行业运营模式对比

磁性传感器供应商主要通过无晶圆厂及IDM两种模式运营。xMR传感器的纳米级薄膜工艺需要原子级的工艺控制要求，设计、研发与生产各个环节需要深度协同。xMR传感器在汽车及医疗设备等高端应用领域对全流程管控的严苛要求，因此IDM模式凭藉工艺自主权、价值链整合高效性及高可靠性等优势，成为xMR传感器供应商的必然选择。

全球磁性传感器行业市场规模

受汽车、新能源、工业自动化以及消费电子等下游行业的稳定发展的驱动，磁性传感器的市场需求持续增长。按收入计算，全球磁性传感器行业市场规模从2020年的人民币741亿元增长至2024年的人民币1,192亿元，複合年增长率达到12.6%。于2024年，霍尔传感器及xMR传感器的市场规模分别达人民币837亿元及人民币355亿元，2020年至2024年的複合年增长率分别达到11.6%和15.3%。

未来，按收入计算，全球磁性传感器行业市场规模预计于2029年达到人民币2,930亿元，2024年至2029年的複合年增长率达到19.7%。至2029年，霍尔传感器和xMR传感器的市场规模预计分别达到人民币1,940亿元和人民币990亿元，2024年至2029年的複合年增长率分别达到18.3%和22.8%。

磁性传感器主要包括运动传感器、电流传感器及其他。于2024年，按收入计算，运动传感器、电流传感器及其他分别佔全球磁性传感器行业市场规模的72.8%、14.9%及12.3%。至2029年，运动传感器、电流传感器及其他预计将分别佔比73.4%、19.1%及7.5%。

磁性传感器行业市场驱动及未来机遇

下游需求快速增长 。磁性传感器用于检测位置、速度、角度、电流及接近度等物理信息，广泛应用于绿色能源、汽车、工业自动化、消费电子等行业。下游行业的快速发展驱动磁性传感器需求的持续增长。

‧ 绿色能源 。磁性传感器广泛应用于能源转换、安全监测及设备控制。通过电流与磁场的高精度检测，磁性传感器能显著提升绿色能源系统的效率与可靠性。随著钙钛矿光伏及固态电池等新技术的应用，磁性传感器将进一步推动绿色能源技术迭代。至2029年全球光伏、风电及储能装机容量预计将分别达5,499.0吉瓦、2,239.0吉瓦及430.4吉瓦，2024至2029年的複合年增长率分别为22.7%、13.9%及21.1%。

‧ 汽车行业 。磁性传感器主要用于电机控制、电池管理系统（“BMS”）、位置及速度检测，单台新能源汽车的磁性传感器用量超过燃油车的3倍，新能源汽车的快速发展推动磁性传感器需求的显著增长，且自动驾驶技术的持续升级进一步增加了磁性传感器的用量和性能要求。自2020年至2024年，全球新能源汽车销量自3.0百万台增长至17.2百万台，複合年增长率为54.7%，并预计于2029年进一步增长至38.2百万台，2024年至2029年的複合年增长率为17.3%。

‧ 工业自动化 。磁性传感器广泛应用于精密运动控制、设备状态监测、安全联锁防护、物料流量管理及能源效率优化等领域。工业自动化的无人化及低碳化趋势，持续驱动磁性传感器向高精度、高效能以及智能化演进。2020年至2024年，全球工业自动化市场规模自人民币3.1万亿元增长至人民币3.6万亿元，複合年增长率为3.8%，并预计于2029年进一步增长至人民币5.1万亿元，2024年至2029年的複合年增长率为7.2%。

新兴应用持续拓展 。磁性传感器正推动具身智能、航空航天及生命科学等前沿还行业的技术突破，通过高精度磁场感知与智慧系统融合，实现对物理世界的精准控制与动态响应。

‧ 第三代功率半导体 。第三代功率半导体器件，如SiC及GaN，凭藉其优异的热学与电子特性、更高的电气强度与抗辐射能力、节能环保优势以及紧凑的器件尺寸，正引领功率电子领域的革命，并广泛应用于电动汽车、绿色能源、消费电子、数据中心等领域。第三代功率半导体器件的应用对系统中的关键零部件（如电流传感器）提出了更高要求。

TMR电流传感器在与第三代功率半导体器件配合使用时展现显著优势，成为追求高频率、高效率、高功率密度及高精度控制等卓越系统性能的必要选择。以收入计，全球第三代功率半导体器件行业的市场规模预计将于2029年达到人民币2,789亿元，2024年至2029年的複合年增长率为43.8%。因此，第三代功率半导体器件行业的快速发展预计将推动TMR电流传感器需求激增。

‧ 具身智能 。磁性编码器可用于机器人关节的位置和角度检测，为机器人的精准控制提供关键数据。磁性编码器提升了机器人的感知能力及智慧化水准，使其能够更好地适应不同的环境及任务，从而推动机器人在工业生产、服务行业、医疗保健、家庭生活等领域的广泛应用。以收入计，全球具身机器人产业的市场规模预计将从2025年的人民币166亿元增长至2029年的人民币1,620亿元，複合年增长率达76.7%。具身机器人产业的快速发展预计将刺激对磁性编码器的庞大需求。

‧ 数据中心 。计算能力的爆炸性需求及快速的技术进步显著推动了中国数据中心行业的增长。作为高耗能的基础设施，数据中心对电力连续性及能源效率有严格要求，从而推动数据中心电源供应系统行业的快速发展。中国数据中心电源供应系统市场规模预计将于2029年达人民币1,175亿元，2024至2029年的複合年增长率为15.1%。数据中心电源供应系统的运行依赖高精度及快速响应的电流传感器，以进行负载电流的实时监测、过载保护及能源效率管理。未来，随著人工智能计算能力的不断扩张及数据中心建设的持续投资，作为数据中心电源供应系统核心部件的电流传感器的需求预计将会快速增长。

技术升级与产品迭代 。磁性传感器行业的技术升级与产品迭代不断推动应用场景拓展以及降本增效。例如，xMR传感器凭藉高灵敏度、低功耗及耐温特性，在高精度定位、高频系统、低功耗设备得以广泛应用，同时催生脑机接口、纳米级工业定位等新兴应用场景。此外，单晶片集成多个物理量检测以及磁性传感器与边缘计算的融合驱动磁性传感器向微型化、智慧化发展，从而在降低系统成本的同时实现预测性维护。

有利政策支持 。中国政府出台了一系列政策推动传感器行业的发展。于2022年，工业和信息化部（“工信部”）等六部门发佈《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，鼓励发展面向新能源的关键信息技术产品，推动微型化、高性能、高效率、高可靠性传感器的基础电子元器件的研究。于2023年，国家发展和改革委员会（“国家发改委”）发佈《产业结构调整指导目录（2024年本）》，将传感器列入鼓励类目录。该等政策的实施明确了中国传感器行业的发展方向，并推动了传感器的技术升级和应用拓展。

磁性传感器行业关键成功因素

IDM模式 。磁性传感器行业中採用IDM模式的市场参与者具备强大的能力来整合及控制涵盖晶片设计、晶圆制造、封装、测试及下游解决方案的整个价值链。IDM模式对于xMR传感器的研究及生产尤为关键，因为纳米级薄膜的材料结构对原子级的工艺控制有高度要求，这需要在设计、研发及量产方面进行深度协同及流程可控性。此外，IDM模式通过减少对外部代工厂的依赖，显著提升供应链稳定性并确保全流程的可靠性，同时能够灵活调整产能以快速响应下游需求的变化。

与头部客户深度合作 。领先的磁性传感器供应商通常与汽车、新能源、工业自动化等下游行业的龙头企业建立长期稳定的合作关係，并构建包含场景洞察、技术验证及产品定义的共创模式。通过与客户共同开发产品及解决方案，以解决应用中的具体痛点，磁性传感器供应商促进下游行业的技术进步及产品迭代，从而形成稳固的客户群壁垒。与头部客户的成功合作可以进一步吸引中小型客户，从而提升市场份额。

全技术路径与灵活应用 。磁性传感器供应商掌握包括霍尔传感器及xMR传感器的完整的磁传感技术组合，可以降低依赖任何单一技术的风险。完整的磁传感技术组合可以有效提升研发灵活性，让磁性传感器供应商针对不同的下游应用，选择具成本效益的技术组合，例如TMR传感器用于高精度编码器，AMR传感器用于低成本位移检测。此外，磁性传感器供应商可以通过整合多种技术路径的技术平台，降低定制化产品开发成本，加速扩展产品组合。