钛白粉行业发展情况及行业整体竞争格局、市场集中情况
思瀚产业研究院    2022-06-02

（1）我国钛白粉产量情况 

中国钛白粉工业的研究和建厂起始于 1955年，但钛白粉工业实质性的发展起始于 1998年。根据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心的统计数据显示，20多年来，钛白粉的总产量由 1998年的 14万吨，增加到 2021年的 379万吨。产能利用率方面，近年来，行业的总体产能利用率连续多年超过 80%，保持在较高水平。

我国钛白粉行业随着产能的增加，在国际上的地位也不断提升。2002年， 我国钛白粉行业总产能达到 39万吨，超过当时位居第二的日本，成为全球第二 大钛白粉生产国；到 2009年，我国钛白粉行业总产能达到 180万吨，超过当时 位居第一的美国，成为全球钛白粉第一生产大国至今。

（2）我国钛白粉行业需求情况

我国既是钛白粉生产的大国，也是钛白粉消费的大国，2021年，中国钛白 粉的表观需求量约为 267.03万吨。 2010年-2021年我国钛白粉表观需求量情况 数据来源：国家化工行业生产力促进中心钛白分中心 

钛白粉广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶、化纤、陶瓷、化妆 品、食品、医药、电子工业、微机电和环保工业等，可以说渗透至工业领域的方 方面面，其市场景气度和发展态势与经济发展大环境息息相关。 对国内钛白粉生产企业来说，近年来钛白粉的市场需求除原有下游行业的需 求外还存在以下增量的需求因素：①出口规模的增大，这主要得益于国内钛白粉 生产企业技术的提升，带来了产品质量的提高，可在国外中高端市场抢占部分市 场，这成为近年来支撑国内钛白粉行业旺盛景气度的最重要因素之一；②钛白粉 应用领域的不断扩大，除了传统的涂料、油漆、塑料等下游行业对钛白粉的需求 外，钛白粉的下游行业逐渐扩大至化妆品、玩具、食品、医药等领域，随着经济 的发展、科技进步及应用研究的深入，钛白粉的应用领域将更加宽广。

（3）我国钛白粉进出口情况

根据我国海关统计数据显示，我国钛白粉行业的出口量近年来保持较快速度 增长，自 2011年以来，我国已从钛白粉的净进口国变为净出口国，至 2021年我 国钛白粉行业出口量为 131.16万吨，进口量则为 19.19万吨，进出口贸易顺差进 一步扩大。我国 2010年以来钛白粉的进出口数量变化情况如下图所示： 2010年-2021年我国钛白粉进出口情况 数据来源：历年海关统计数据 

随着我国钛白粉出口量的不断增长，出口已经成为支持我国钛白粉行业发展的一个重要需求因素。根据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心和海关统计数据测算，2021年钛白粉的出口量占当年我国钛白粉总产量的比重为 34.61%，出口占比稳步提升；而与此同时，钛白粉的进口量占我国钛白粉表观需求量的比重呈逐年下降趋势，至 2020年，占比已显著低于 10%。2010年-2021年我国钛 白粉出口占产量比重、进口占需求的比重的具体情况如下图所示： 2010年-2021年我国钛白粉出口占产量比重、进口占需求的比重情况 数据来源：根据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心及历年海关统计数据计算得到

（4）我国钛白粉产品结构情况 

在产品结构方面，1998年以前，我国钛白粉产品结构性矛盾较为突出，钛白粉产品以非颜料级的搪瓷和焊条用为主，高端专用锐钛型和高端金红石型钛白粉需要大量进口。随着国内钛白粉消费市场的扩大，国际先进装备、工艺和自动控制技术在国内的广泛应用，以及国内钛白粉生产工艺的不断改进，代表生产企业综合能力的金红石型钛白粉产品比例逐年提高，品种也由数个通用型品种发展到近百个功能性的专用品种，部分大型企业的产品质量接近国际同类产品一流水平，可以部分替代进口产品用于中、高端应用领域。

根据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心统计数据，2021年全国能维持正常生产的 42家全流程型规模化钛白粉企业的 379万吨总产量中，金红石型钛白粉产量 312.6万吨，占比为 82.5%；锐钛型钛白粉产量 49.4万吨，占比为 13%；非颜料级等其它钛白粉产品产量 17万吨，占比为 4.5%。经过多年的发展，我国钛白粉产品结构不断优化，金红石型钛白粉产品产量已在行业中占据主导地位。

（5）我国钛白粉市场价格波动情况 

2016年至今，我国钛白粉市场价格有所波动，其中 2016年-2017年 5月，受国家环保及产业政策要求趋严、行业集中度进一步提升、行业定价信息及传导更加透明、下游需求增加等因素综合影响，我国钛白粉市场价格在前期价格低点 基础上出现企稳回升；2017年 6月至 2020年二季度末，受市场因素影响，钛白 粉市场价格整体呈小幅下降趋势；2020年 3季度钛白粉市场价格触底，此后受 上游原材料钛精矿成本上升、出口量增多等因素影响，钛白粉市场价格呈上涨趋 势。近年来我国钛白粉市场价格的走势如下图所示： 2016-2021年我国金红石型钛白粉市场价格走势图（单位：元/吨） 数据来源：wind、申港证券研究所 

（6）行业整体竞争格局及市场集中情况 

从国际看，钛白粉生产工厂规模趋于大型化，产能日益向少数厂商集中，且产业并购重组仍在进行当中，此类全球化的大公司作为钛白粉行业的主导者，在很大程度上主导着全球钛白粉的供给、价格和发展。

从国内看，虽然钛白粉行业在近年出现了龙蟒钛业与佰利联的并购重组等产业重组事件以及一些中小生产企业因环保等因素关停，我国钛白粉行业的产业集中度有所提高，但整体上看我国钛白粉生产企业的规模仍然偏小，产业集中度仍然偏低。据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心统计数据，2021年，我国钛白粉总产量 379万吨，前五大生产企业的产量合计约为 184万吨，占总产量的比例约为 48.55%，其中龙佰集团年产量超 90万吨，为唯一跻身世界前 5大生产厂商的国内企业。截至 2021年末，在全国共计 42家能维持正常生产的全流程型规模化钛白粉企业中，其中 15家钛白粉生产企业的产量低于 3万吨，产业集中度有待进一步提升。

从不同档次产品的竞争格局来看： 

1）我国大多数中小企业集中在锐钛型钛白粉市场，据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心统计，2021年锐钛型钛白粉的总产量仅为 49.4万吨，但这主要来源于全行业超过多家仅能生产不到 3万吨锐钛型钛白粉的中小企业。

2）少数大中型企业集中在中、高端金红石型钛白粉市场，生产的金红石型钛白粉除满足国内需求外，还出口到欧美、韩国、日本和巴西等国家或地区，参与国际竞争，且出口规模逐年扩大，促进了整个行业出口比例的提升。

3）国内高端金红石型钛白粉产品市场曾长期被国外氯化法工艺生产厂家占据，近几年每年的进口规模约为 20万吨，随着国内氯化法生产工艺的逐步成熟，产品产量规模已超 30万吨；同时，我国硫酸法钛白粉工艺技术已接近国际水平，流程自动化水平、产品的系列化和专业化程度大幅提高，资源综合利用达到国际水平，产品质量与国外产品的差距进一步缩小。国内氯化法工艺生产的产品以及部分企业硫酸法生产工艺生产的产品亦可用于高端领域，对进口氯化法工艺的金红石型钛白粉产品形成了替代，进口数量占国内表观需求的比重逐渐降低。