AI计算行业驱动因素与未来发展趋势分析
思瀚产业研究院 安擎    2026-04-07

AI计算行业涵盖用于AI研发及跨产业大规模部署的基础设施、硬件及服务，覆盖完整价值链：上游包括芯片及服务器等硬件，中游涵盖系统集成及计算服务，下游则为应用部署。核心为AI计算硬件，尤其搭载计算的AI服务器。作为AI生态系统的基础资产，硬件性能决定行业的计算供应、效率及可扩展性。

行业目前处于需求快速增长及技术迭代阶段。受大模型及智能应用成熟推动，中国智能计算需求大幅增长。具备强大核心硬件实力的系统级制造商在行业中主导地位日趋集中。同时，供应模式正由单一硬件销售转向综合供应。由于硬件依赖性及较高技术壁垒，中游服务倾向具备自主研发及制造能力的制造商。AI计算设备的性能、可扩展性及可靠性，现已成为各行业构建具竞争力的AI计算生态系统的关键因素。

AI计算为数字经济的核心生产力

AI计算直接决定AI于各行业部署的速度、成效及可扩展性。其正快速渗透制造、金融、医疗等领域，推动自动化、流程优化及数据驱动决策。AI计算于制造业，支持高精度机器人、智能调度及柔性生产系统；于金融业，实现实时风险评估及智能顾问服务；于医疗领域，支撑影像诊断、药物研发及生命科学研究。于各行各业，AI计算正透过重塑生产要素及产业生态系统，推动由数字化向智能化转型。

AI计算行业市场规模

于 2024 年，全球计算市场规模达 2,374.9 EFlops，2020 年 至 2024 年复合年增长率达 53.8%。其中，AI计算增长最为突出，由 2020 年 的 117.2 EFlops增至 2024 年 的 1,614.6EFlops，复合年增长率为92.6%。预期于2029年前，受大模型技术革命带动，AI计算需求将快速增长，逐步取代通用计算成为未来计算发展主流趋势。市场将持续高速增长至11,503.2 EFlops，2024年至2029年复合年增长率为48.1%。

于2024年，中国计算市场规模达696.0 EFlops，2020年至2024年的复合年增长率为50.2%。其中，AI计算的增长最为显著，由 2020 年 的 60.3 EFlops增加至 2024 年 的 526.0EFlops，复合年增长率为71.9%。预计到2029年，受生成式AI应用的爆发所推动，AI计算将成为计算发展的主流趋势。市场将继续迅速增长至4,275.3 EFlops，2024年至2029年的複合年增长率为52.1%。

AI计算行业驱动因素与未来发展趋势分析

• AI大模型等多元需求爆发

随著生成式AI与大模型技术的发展，计算需求已从模型训练延伸至推理部署场景，渗透至生产与日常生活层面。在智能制造、自动驾驶及智慧金融等核心领域，高效能平行运算已成为重构流程、优化决策及创新服务的核心生产工具。从工业质量检测到交通路况感知与金融风险预测，对计算的依赖已从“辅助资源”转变为“必要基础设施”。

• 技术标准化推动计算服务模式升级

随著液冷散热、高速互联及国产芯片生产等核心技术取得突破，不仅解决了传统计算服务的痛点，更为彼等的标准化建设与大规模推广奠定技术基础。该等技术进步打破了系统间的壁垒，推动计算输出实现统一化及标准化。标准化服务让用户可便捷获取优质运算资源，降低各行业的AI应用门槛。

• 产业链垂直整合：硬件制造商主导服务化延伸

面对庞大的市场潜力，核心硬件制造商正从设备供应商转型为整合服务提供商。彼等将下游计算服务及解决方案领域进行垂直整合，以构建更具竞争力的产业生态系统。

凭藉硬件技术及产能等核心优势，通过生态合作与资源整合，彼等将硬件与系统优化、计算调度、定制化解决方案及运维服务进行整合，打造“硬件+服务+生态系统”的整合交付模式。该转型可帮助制造商直接满足多元用户需求与缩短技术实现週期。此外，通过控制从硬件供应到服务实现流程，彼等强化对产业生态系统的掌控力，构建竞争壁垒，并推动AI计算行业向更高效率及协同效应的方向演进。

• 政策与资本双驱动

政策与资本双轮驱动，是AI计算行业发展的核心引擎，于中国十五五规划及全球竞争中日益凸显。在国家层面，“东数西算”等举措落地实施，地方政府亦通过政策，构建支持体系。十五五规划聚焦计算基础设施建。在全球层面，多个国家推出相关战略及政策，推动资源佈局与创新。资本市场青睐于计算赛道，社会资本不断涌入基础设施、研发及生态系统构建。政策与资本的协同作用，加速行业的规模化扩张，引导资源向本土化及绿色化发展方向集聚，推动产业链联动，并形成具备全球竞争力的产业集群效应。

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