数据中心行业的经营模式和特征
思瀚产业研究院    2022-11-17

（1）数字经济持续增长，带动市场规模快速扩张

近年来，受益于新基建、数字经济等国家战略指引、电子商务、视频及游 戏等移动互联网的需求稳定增长以及产业互联网的逐步兴起，我国 IDC 行业市 场规模连续高速增长。未来，5G 技术普及，产业互联网需求爆发，市场需求将 急剧增加，市场又将迎来新一轮的快速增长。2021 年中国 IDC 市场规模将接近 1,200 亿元，新增机柜数超过 30 万架。

（2）政策引导，数据中心开启多层次、一体化的产业布局

发改委等四部门联合发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽 实施方案》，布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点，包括京津冀、长三 角、粤港澳大湾区、成渝、贵州、内蒙古、甘肃及宁夏八个地区。京津冀、长 三角、粤港澳大湾区、成渝等地，用户规模大，应用需求强烈，已经成为了全 国的算力中心；贵州、内蒙古、甘肃、宁夏地区可再生能源丰富、气候适宜， 数据中心绿色发展潜力较大，将作为非实时性计算中心和存储基地。未来，中 西部地区将成为主要的数据资源池。

（3）碳中和背景下，数据中心加速绿色化转型

双碳战略的提出，对数据中心节能降耗提出了更严格的要求；北京、上海 及广东等地也接连发布一系列政策，推动绿色数据中心发展。在此背景下，各 大厂商积极探寻 IDC 绿色化转型发展道路，通过购买绿证，进行碳交易、使用光伏、风电等清洁能源、应用节能减排技术降低能耗水平等方式降低能耗水 平。

（4）公有云规模高速成长，驱动数据中心产业持续发展

2015 年以来，公有云市场始终保持 50%以上的迅速增长，预计未来五年， 年均增速仍在 35%以上。公有云业务扩张，阿里、腾讯、华为及电信等云厂商 积极拓展可用区，大规模部署资源池，消纳大量 IDC 资源，是产业发展的关键 推动力。云计算技术的应用，改变了企业 IT 部署方式，大量中小企业由自主采 购 IDC 转向云上部署。未来，制造、医疗等传统领域深入推进数字化转型，加 速上云进程，将推动数据中心需求爆发式增长。

（5）资本持续加持，行业即将进入整合发展阶段

新基建政策影响下，中国 IDC 行业热度快速上升，国内外产业资本迅速涌 入数据中心市场，包括麦格理、贝恩资本、红杉资本等国际基金公司，及中信 产业基金、远洋资本等具有布局能力的国内资本，这些基金的进入，为数据中 心产业的发展提供了充足的资金支持。对于数据中心服务商来说，万国数据、 世纪互联等头部企业凭借自身优势获取大量资金，在资本加持下开展横向并 购。优势资源进一步向头部企业集聚，推动市场进入整合阶段。

（6）集约化优势凸显，超大型数据中心已经成为趋势

互联网企业业务扩张、云服务商资源池开始整合，企业对于单体数据中心 规模提出更高要求。现阶段，阿里巴巴、腾讯、美团、快手等大型互联网企业 均整合自身数据资源，集中部署。同时，数据中心服务商基于成本控制、能耗 管控等因素考量，也倾向于集约化部署。中国数据中心形态已经呈现“量减体 增”的发展趋势。截至 2021 年底，全国在建/规划超大型数据中心项目已经超 过 60 个，是目前在运营项目数量的 3 倍。

（7）超大型互联网企业业务体量扩张，IT 部署方式逐步由云上部署转向独立部署

互联网企业 IT 部署呈现由云上部署到独立部署的变化发展路径。小型企业 数据处理需求有限、资金能力相对欠缺，一般直接采购公有云服务进行 IT 部 署；随着业务规模的扩张、数据量的增加，出于灵活性及数据安全等多方面因素的考虑，逐渐开始采购数据中心；在业务规模足够大之后，头部企业也选择 自建数据中心，以实现规模效应，降低部署成本。未来，随着大量中小型互联网企业发展，业务规模扩张，存量业务下云及新增业务处理倾向于独立部署， 向服务商采购数据中心产品及服务，带来新的市场机会。

（8）项目集中落地，数据中心租赁价格出现调整

新基建政策下，大量数据中心项目进行集中建设，2021年全国新增机柜数 将超过 30 万架。在部分地区，供给资源的快速增加拉大整体供需差距，形成供 大于需局面，导致服务商之间竞争加剧，机柜租赁价格有所下降。目前，全国 各地区机柜租赁价格均有不同程度的下降，主要体现在定制化项目上。从长期 来看，市场新增供给保持稳定，需求持续增长，整体机柜租赁价格将保持基本平稳。

（9）核心地区资源趋紧，协同周边区域加速形成产业集群

在政策及需求的双重影响下，核心城市与周边地区协同发展的数据中心产业集群加速形成。北上广深地区是中国主要的数据中心市场，产业生态完善， 近年来市场发展趋于饱和，政策环境趋于严格，新增供给规模有限；同时，北 上广深核心城市经济活动密集，人口集聚，每年仍产生大量数据中心需求，部分时延要求不高的计算及存储需求外溢至周边地区。

（10）互联网及公有云业务下沉，带动区域中心城市数据中心投资热度持 续上升

抖音、快手等移动互联网应用在一线城市用户数已接近饱和，开始在二线 城市布局，寻求新的增长机会；阿里云、腾讯云及华为云等云服务商，也抓住 当前产业互联网发展的契机，积极在二线地区布局大规模云计算资源池，通过 与当地政府及企业合作，拓宽自身业务。其中，以武汉为代表的华中地区，和 以重庆为代表的川渝地区，近年来产业发展迅速，数字经济蓬勃发展，成为互 联网企业和公有云厂商重要的布局区域。

编制：诸葛御

责任编辑：赵皋

来源： 思瀚产业研究院 亚康股份