国内外半导体行业发展概况及投资前景预测分析
思瀚产业研究院 燕东微    2022-12-13

（1）全球半导体行业发展概况及前景

过去五年，随着智能手机、平板电脑为代表的新兴消费电子市场的快速发展，以及汽车电子、工业控制、物联网等科技产业的兴起，强力带动了整个半导体行业规模迅速增长。

2020 年受疫情影响全球经济出现了衰退。国际货币基金组织估计，2020 年全球 GDP 增长率按购买力平价（PPP）计算约下降了 4.4％。这是二战结束以来世界经济最大幅度的产出萎缩。但是全球半导体市场在居家办公学习、远程会议等需求驱动下，逆势增长。根据全球半导体贸易统计组织统计，全球半导体行业 2020 年市场规模达到 4,424.09 亿美元，较 2019 年增长约 6.78%。根据全球半导体贸易统计预测，2021 年度和 2022 年度，全球半导体市场规模仍将保持增长趋势，预计增速分别为 24.52 和 10.09%。

数据来源：全球半导体贸易统计组织（WSTS）

根据全球半导体贸易统计组织统计，2020 年美国半导体行业市场规模约为953.66 亿美元，占全球市场的 21.65%；欧洲半导体行业市场规模约为 375.20 亿美元，约占全球市场的 8.52%，日本半导体行业市场规模约为 364.71 亿美元，约占全球市场的 8.28%，亚太地区（除日本外）市场规模达 2,710.32 亿美元，已占据全球市场 61.54%的市场份额。

根据全球半导体贸易统计组织预测，2021年度和 2022 年度，美国半导体行业市场规模将分别上涨 21.50%和 12.00%，亚太地区（除日本外）市场规模将分别上涨 27.16%和 10.16%，至 2022 年度，亚太地区（除日本外）市场规模占比将继续升高至 62.60%。

数据来源：全球半导体贸易统计组织（WSTS）

（2）中国半导体行业发展概况及前景

“十三五”规划以来，中国半导体产业格局产生了重大变化。首先,得益于近年《国家集成电路产业发展推进纲要》《国家信息化发展战略纲要》等重要文件的出台，以及社会各界对半导体行业发展的日益重视。中国近年来集成电路市场规模逐步增长，我国半导体行业正站在国产化的起跑线上。

其次，由于 2019 年底爆发并延续至 2020 年的新冠疫情，对于世界整体的经济格局造成巨大影响，疫情仍是影响全球经济走向的关键变量，全球半导体产业持续性发展将面临挑战。同时，在近年来国际政治形势的变化和地缘冲突的加剧等紧张形势下，中国正在抓紧提升集成电路产业的自主创新能力和产业完整性，加快产业自主研发、加强人才培养、整合产业链。

1）国内半导体行业需求保持快速增长

根据中国半导体行业协会统计，最近五年，我国半导体行业销售额始终保持快速增长。2020 年度，我国半导体行业销售额为 11,814.3 亿元，较上年同期增长 14.3%。自 2015 年度至 2020 年度，我国半导体行业销售额复合增长率达到 16.77%。

数据来源：中国半导体行业协会（CSIA）

2）国内半导体市场供给和需求之间仍存在明显差距

但与此同时，我国集成电路的供给和需求之间，仍存在较大的差距，根据中国半导体行业协会的统计及预测，虽然在我国产业政策鼓励下，半导体市场需求和供给之间差距有所减小，但二者仍有较大差距。2020 年度，我国半导体市场需求金额为 19,270.3 亿元，和我国半导体行业销售额差距为 7,456亿元。

数据来源：中国半导体行业协会（CSIA）

3）我国半导体产业的成长空间巨大

我国半导体市场需求和供给之间的差异，也导致我国半导体进口长期处于高位。2020 年度，我国进口半导体器件 3,767.8 亿美元，较上年同期增加 13.6%，出口半导体器件 1,522.8 亿美元，较上年同期增加 11.0%，净进口金额 2,245.0亿美元，较上年同期增加 14.79%。

数据来源：中国海关

从国产化率角度来看，我国半导体产品供给和需求差异更为显著。根据ICInsight 统计，2020 年度，中国大陆集成电路市场需求为 1,434 亿美元，而本土企业的集成电路制造产值仅为 83 亿美元，而在中国大陆建厂的外国企业如台积电、三星、SK 海力士、英特尔等在国内生产集成电路产品的产值达到了 144亿美元，本土企业的集成电路产值仅为国内制造集成电路产值 227 亿元的36.5%，更只占中国大陆集成电路需求的 5.9%。

虽然我国半导体产业自给率有所上升，但供给和需求仍存在较大差距，我国半导体产业依然有很大的成长空间。随着 5G、AI、物联网、自动驾驶、VR/AR 等新一轮科技逐渐走向产业化，未来十年中国半导体行业有望迎来进口替代与成长的黄金时期，逐步在全球半导体市场的结构性调整中占据举足轻重的地位。公司也将充分受益于集成电路行业发展，受益于进口替代等历史性机遇