2023-2028年中国供应链金融行业市场现状与未来投资战略分析报告
思瀚产业研究院    2023-06-15

1）行业概述

供应链金融是金融机构以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自尝性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段封闭资金流或控制物权，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。

中国主要的供应链金融融资方式包括应收账款融资、库存融资、预付款融资及战略关系融资。

A.应收账款融资：卖方企业为取得运营资金，以卖方与买方签订真实贸易合同产生的应收账款为基础，将应收账款有条件地转让予专业融资机构，并以合同项下的应收账款作为第一还款来源，当下游买方销货得到资金后将本应支付给卖方的账款支付给融资机构。供应链中的供应商是债权融资需求方，以核心企业的应收账款单据凭证作为质押担保物。核心企业充当债务企业，对债权企业的融资进行增信或反担保。一旦供应商无法还款，核心企业需要承担金融机构相应的坏账损失。

B.库存融资（存货融资）：存货融资是卖方以存储在仓库的货物作担保，融资机构以存货控制为基础，面向卖方提供的商业贷款服务。库存融资能缓解卖方在途物资及库存产品占用的资金，降低库存资金的占用成本。金融机构在收到中小企业融通仓业务申请时，一般会考察申请企业的库存稳定情况、交易对象以及整体供应链的综合运作状况，以此作为授信决策依据。

C.预付账款融资：预付账款融资是买方企业以买方与卖方签订真实贸易合同产生的预付账款为基础，向融资机构申请以其销售收入作为第一还款来源的融资业务，融资机构控制着买方的提货权。预付账款融资模式下，核心企业凭采购合同向金融机构申请融资支付货款，并将提货权交由金融机构控制，核心企业在缴纳货款后凭金融机构签发的提货单（或提货指令）向供应商提取货物。

D.战略关系融资：战略关系融资为无抵押物融资，是基于战略伙伴间产生的信任而进行的融资。资金供给方与资金需求方达成战略伙伴关系，相互间高度信任，融资无需抵押物担保。

传统供应链金融模式以银行及核心企业为中心，将核心企业的高信用传递到供应链上下游的中小企业。随着云计算、大数据、物联网和区块链等技术的发展，供应链金融模式得以创新，各类型企业如第三方支付企业、电商平台、供应链服务公司、物流公司和互联网金融平台等纷纷开展供应链金融战略布局，成为供应链金融市场的出资方或主要参与商，推动各种供应链金融新商业模式的形成。

21世纪以来，银行与中小企业共同推动供应链金融业务的快速开展，供应链金融产品种类不断丰富，形成银行与核心企业产品百花齐放的格局。中国供应链金融市场规模由2014年的10.5万亿元上升至2018年的15.2万亿元人民币，年复合增长率达9.7%。2018年，中国工信部印发《推动企业上云实施指南（2018-2020年）》，推动云计算在中国大面积铺开应用，百万企业上云提上国家议程。

同时，区块链技术的火热以及物流网络的日臻成熟使得供应链金融同时受益于多项科技发展的成果，供应链金融的准入门槛与融资成本进一步降低，行业对优质项目的判定更为高效，在中国中小企业数量众多的基本面下，优质项目总量将迎来质的飞跃，将为供应链金融市场规模的长期高速发展提供空间。

2）行业政策

2016年2月，中国人民银行、发改委、工信部等八部委联合印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，提出要大力发展应收账款融资，并提出要推动更多企业加入到应收账款质押融资服务平台，帮助产业链上下游的中小企业供应商更有效融资。2016年10月，国家发改委发布《促进民间投资健康发展若干政策措施》提出26条具体措施助力供应链金融平台做好动产质押融资、应收账款融资等项目的风险控制，促进投资增长，改善金融服务，降低企业成本等。

2017年5月，人民银行、工信部、财政部、银监会、外汇局等联合发布《小微企业应收账款融资专项行动工作方案(2017-2019年)》，指出应收账款是小微企业重要的流动资产，要向应付账款较多的企业、供应链核心企业、大型零售企业开展宣传培训，加强应收账款融资业务的推广，有效提高企业融资效率。

2017年10月，国务院发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链中的中小微企业提供高效便捷的融资渠道。鼓励供应链核心企业、金融机构与人民银行征信中心建设的应收账款融资服务平台对接，发展线上应收账款融资等供应链金融模式。

2018年4月，商务部、工信部、农业农村部、人民银行、国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会等部门联合发布《关于开展供应链创新与应用试点的通知》，推动供应链核心企业与商业银行、相关企业等开展合作，创新供应链金融服务模式，发挥上海票据交易所、中征应收账款融资服务平台和动产融资统一登记公示系统等金融基础设施作用，在有效防范风险的基础上，积极稳妥开展供应链金融业务，为资金进入实体经济提供安全通道，为符合条件的中小微企业提供成本相对较低、高效快捷的金融服务。

2019年5月，财政部、商务部发布《关于推动农商互联完善农产品供应链的通知》，要求进一步加强农商互联，完善农产品供应链，提高农产品流通效率，促进农民增收和乡村振兴，满足农产品消费升级需求，财政部、商务部决定开展农商互联工作。

2020年4月商务部发布《关于进一步做好供应链创新与应用试点工作的通知》，强调建立跨区域、跨部门、跨产业的信息沟通、设施联通、物流畅通、资金融通、人员流通、政务联动等协同机制，通知重点要求推动供应链协同复工复产，强调利用供应链金融服务实体企业和“试点企业”的带头作用。

2022年1月，发改委发布《“十四五”现代流通体系建设规划》，鼓励区域特色商贸企业做优做精，提高供应链精细化管理水平，深耕本地市场，拓展辐射范围；提高供应链资源整合能力，拓展出口产品内销渠道；推进物流企业与生产制造、商贸流通企业深度协作，创新供应链协同运营模式，拓展物流业态；推广集约智慧绿色物流发展新模式，积极应用现代信息技术和智能装备，提升物流自动化无人化、智能化水平；推动物流枢纽、龙头物流企业、供应链服务企业搭建物流信息和供应链服务平台，培育一批具有国际竞争力的现代物流企业。《规划》强调规范发展供应链金融，包括加强供应链金融基础设施建设、健全供应链金融运行机制、丰富供应链金融产品。

2022年4月，国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》，为持续推动国内市场高效畅通和规模拓展，加快营造稳定公平透明可预期的营商环境，进一步降低市场交易成本，促进科技创新和产业升级，培育参与国际竞争合作新优势，意见明确加快建设全国统一大市场要抓好“五统一”：强化市场基础制度规则统一、推进市场设施高标准联通、打造统一的要素和资源市场、推进商品和服务市场高水平统一、推进市场监管公平统一。

同时，要进一步规范不当市场竞争和市场干预行为。《建议》提出要建设现代流通网络，大力发展多式联运，加快数字化建设，积极防范粮食、能源等重要产品供应短缺风险。

3）行业发展

未来的供应链融资将更加的场景化、智能化、普惠化和轻资产化：

其一、场景化。未来的供应链金融产品将更加强调交易的场景，通过整合某一细分行业上下游的综合交易平台，和核心企业的网络平台合作，利用大型核心企业已有的贸易平台，深度参与到核心企业交易场景，在扩大供应链客户服务群体的同时，降低虚假交易业务带来的道德风险。在交易中强调真实数据支撑的贸易往来中产生的应收应付账款和存货，利用上下游不同平台和各类第三方平台进行数据的交叉验证，确保交易的真实性和数据的实时性。

其二、智能化。未来的供应链金融产品不仅仅是价格上的竞争，同样也是服务水平、赋能能力的竞争。小微企业融资需求不仅仅是融资成本上的需求，也是融资速度上的需求，因为小微企业出现的往往是短期流动资金不足导致的贷款需求，小微企业资金体量小，对短期流动资金需求具有及时性和突发性。通过人工智能技术和大数据手段，加大智能识别融资能力和智能处理流程能力，使金融产品提速增效，解决小微企业突发性和及时性的信贷需求。

在服务水平和金融科技服务能力上的提升，有助于银行进行差异化竞争，尤其是中小银行在与低成本的大行竞争中无法取得价格优势的前提下，差异化的竞争路线才能保证稳定的客源和供应链金融服务需求。同时，人工智能技术在银行内部后台运营环境可以极大的减少重复繁杂的人工处理费用，减低成本收入比，提高效益。

其三、普惠化。对许多核心企业来说，往往他们的一级供应商和分销商同样也是大型企业，而只有通过穿透一级上下游企业，向更下沉的三四级供应商、分销商发展，才能真正触及到供应链的上下游中小企业。虽然户均贷款额度较低，但是数量却更加庞大，整体市场规模远超一级上下游企业。对于信贷业务的需求也更旺盛，贷款利率的容忍度也更高，有利于提升银行信贷收益率。

其四、轻资产化。银行在未来不仅是充当供应链金融行业的资金方，更是向领导和管理整个行业的方向发展。通过渠道优势、资金优势和金融牌照优势，将供应链产品证券化，在快速回笼资金后可快速发放下一批供应链金融贷款，形成滚动发行，提高资金利用率和利润率，扩大市场影响力。轻资产化有助于银行在同样资本金条件下服务更多供应链上下游客户，获得机会进一步通过其他金融服务增加客户粘性，使之变为银行的长期稳定客户。

第一章 供应链金融行业发展综述

第一节 供应链金融行业相关概述

一、行业研究范围界定

二、供应链金融的分类

三、供应链金融行业的特点分析

第二节 供应链金融行业发展环境分析

一、行业政策环境分析

1、行业管理体制

2、行业相关政策及解析

3、行业发展规划及解析

二、行业经济环境分析

1、中国gdp增长情况分析

2、中国cpi波动情况分析

3、居民人均收入增长情况分析

4、经济环境影响分析

三、行业社会环境分析

1、中国人口发展分析

（1）中国人口规模

（2）中国人口年龄结构

（3）中国人口健康状况

（4）中国人口老龄化进程

2、中国城镇化发展状况

3、中国居民消费习惯分析

第二章 当代背景下供应链金融的发展机会分析

第一节 供应链金融政策及其实施情况

一、供应链金融相关政策解读

二、供应链金融计划实施成果解读

第二节 供应链金融在国民经济中的地位及作用分析

一、供应链金融内涵与特征

二、供应链金融与经济的关系分析

第三节 国内环境背景下供应链金融发展的swot分析

一、国家战略对供应链金融产业的影响分析

1、对供应链金融市场资源配置的影响

2、对供应链金融产业市场格局的影响

3、对供应链金融产业发展方式的影响

二、供应链金融国家战略背景下供应链金融发展的swot分析

1、供应链金融发展的优势分析

2、供应链金融发展的劣势分析

3、供应链金融发展的机遇分析

4、供应链金融发展面临的挑战

第三章 国际供应链金融行业发展分析

第一节 国际供应链金融行业发展环境分析

一、全球人口状况分析

二、国际宏观经济环境分析

1、国际宏观经济发展现状

2、国际宏观经济发展预测

3、国际宏观经济发展对行业的影响分析

第二节 国际供应链金融行业发展现状分析

一、国际供应链金融行业发展概况

二、主要国家供应链金融行业的经济效益分析

三、国际供应链金融行业的发展趋势分析

第三节 主要国家及地区供应链金融行业发展状况及经验借鉴

一、美洲供应链金融行业发展分析

二、欧洲供应链金融行业发展分析

三、亚洲供应链金融行业发展分析

第四章 2023年中国供应链金融行业发展现状分析

第一节 中国供应链金融行业发展概况

一、中国供应链金融行业发展趋势

二、中国供应链金融发展状况

1、供应链金融行业发展规模

2、供应链金融行业供需状况

第二节 中国供应链金融运营分析

一、中国供应链金融经营模式分析

二、中国供应链金融经营项目分析

三、中国供应链金融运营存在的问题

第五章 互联网对供应链金融的影响分析

第一节 互联网对供应链金融行业的影响

一、智能供应链金融设备发展情况分析

1、智能供应链金融设备发展概况

2、主要供应链金融app应用情况

二、供应链金融智能设备经营模式分析

1、智能硬件模式

2、供应链金融app模式

3、虚实结合模式

4、个性化资讯模式

三、智能设备对供应链金融行业的影响分析

1、智能设备对供应链金融行业的影响

2、供应链金融智能设备的发展趋势分析

第二节 互联网+供应链金融发展模式分析

一、互联网+供应链金融商业模式解析

1、供应链金融o2o模式分析

（1）运行方式

（2）盈利模式

2、智能联网模式

（1）运行方式

（2）盈利模式

二、互联网+供应链金融案例分析

1、案例一

2、案例二

3、案例三

4、案例四

5、案例五

三、互联网背景下供应链金融行业发展趋势分析

第六章 中国供应链金融需求与消费者偏好调查

第一节 供应链金融产品目标客户群体调查

一、不同收入水平消费者偏好调查

二、不同年龄的消费者偏好调查

三、不同地区的消费者偏好调查

第二节 供应链金融产品的品牌市场调查

一、消费者对供应链金融品牌认知度宏观调查

二、消费者对供应链金融产品的品牌偏好调查

三、消费者对供应链金融品牌的首要认知渠道

四、消费者经常购买的品牌调查

五、供应链金融品牌忠诚度调查

六、供应链金融品牌市场占有率调查

七、消费者的消费理念调研

第三节 不同客户购买相关的态度及影响分析

一、价格敏感程度

二、品牌的影响

三、购买方便的影响

四、广告的影响程度

第七章 中国重点城市供应链金融市场分析

第一节 北京市供应链金融市场分析

一、北京市供应链金融行业需求分析

二、北京市供应链金融发展情况

三、北京市供应链金融存在的问题与建议

第二节 上海市供应链金融市场分析

一、上海市供应链金融行业需求分析

二、上海市供应链金融发展情况

三、上海市供应链金融存在的问题与建议

第三节 天津市供应链金融市场分析

一、天津市供应链金融行业需求分析

二、天津市供应链金融发展情况

三、天津市供应链金融存在的问题与建议

第四节 深圳市供应链金融市场分析

一、深圳市供应链金融行业需求分析

二、深圳市供应链金融发展情况

三、深圳市供应链金融存在的问题与建议

第五节 重庆市供应链金融市场分析

一、重庆市供应链金融行业需求分析

二、重庆市供应链金融发展情况

三、重庆市供应链金融存在的问题与建议

第八章 中国领先企业供应链金融经营分析

第一节 中国供应链金融总体状况分析

一、企业规模分析

二、企业类型分析

三、企业性质分析

第二节 领先供应链金融经营状况分析

一、深圳市怡亚通供应链股份有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

二、易见供应链管理股份有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

三、苏州市供应链金融服务有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

四、广东龙头资产管理股份有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

五、联合利丰供应链股份有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

六、浙江网盛生意宝股份有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

七、太仓市供应链金融服务有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

八、厦门嘉晟供应链股份有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

九、常州欧普国际供应链金融服务有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

十、深圳市中芯供应链有限公司

1、企业发展简况分析

2、企业经营情况分析

3、企业服务内容分析

4、企业经营优劣势分析

5、企业最新发展动态

第九章 供应链金融行业发展趋势分析

第一节 2023年发展环境展望

一、2023年宏观经济形势展望

二、2023年政策走势及其影响

三、2023年国际行业走势展望

第二节 2023年供应链金融行业发展趋势分析

一、2023年行业发展趋势分析

三、2023年行业竞争格局展望

第三节 2021-2023年中国供应链金融市场趋势分析

一、2021-2023年供应链金融市场趋势总结

二、2021-2023年供应链金融发展趋势分析

三、2023-2028年供应链金融市场发展空间

四、2023-2028年供应链金融产业政策趋向

第十章 未来供应链金融行业发展预测

第一节 未来供应链金融需求与市场预测

一、2023-2028年供应链金融市场规模预测

二、2023-2028年供应链金融行业总资产预测

第二节 2023-2028年中国供应链金融行业供需预测

一、2023-2028年中国供应链金融供给预测

二、2023-2028年中国供应链金融需求预测

三、2023-2028年中国供应链金融供需平衡预测

第十一章 供应链金融行业投资机会与风险

第一节 行业投资收益率比较及分析

一、2023年相关产业投资收益率比较

二、2021-2023年行业投资收益率分析

第二节 供应链金融行业投资效益分析

一、2021-2023年供应链金融行业投资状况分析

二、2023-2028年供应链金融行业投资效益分析

三、2023-2028年供应链金融行业投资趋势预测

四、2023-2028年供应链金融行业的投资方向

五、2023-2028年供应链金融行业投资的建议

六、新进入者应注意的障碍因素分析

第三节 影响供应链金融行业发展的主要因素

一、2021-2023年影响供应链金融行业运行的有利因素分析

二、2021-2023年影响供应链金融行业运行的稳定因素分析

三、2021-2023年影响供应链金融行业运行的不利因素分析

四、2023-2028年我国供应链金融行业发展面临的挑战分析

五、2023-2028年我国供应链金融行业发展面临的机遇分析

第四节 供应链金融行业投资风险及控制策略分析

一、2021-2023年供应链金融行业市场风险及控制策略

二、2021-2023年供应链金融行业政策风险及控制策略

三、2021-2023年供应链金融行业经营风险及控制策略

四、2021-2023年供应链金融行业技术风险及控制策略

五、2021-2023年供应链金融同业竞争风险及控制策略

六、2021-2023年供应链金融行业其他风险及控制策略

第十二章 中国供应链金融行业投资与前景预测

第一节 中国供应链金融行业投资风险分析

一、行业宏观经济风险

二、行业政策变动风险

三、行业市场竞争风险

四、行业其他相关风险

第二节 中国供应链金融行业投资特性分析

一、行业进入壁垒分析

二、行业盈利因素分析

三、行业营销模式分析

第三节 中国供应链金融行业投资潜力分析

一、行业投资机会分析

二、思瀚行业投资建议

第四节 中国供应链金融行业前景预测

一、供应链金融市场规模预测

二、供应链金融市场发展预测

图表目录

图表：供应链金融市场产品构成图

图表：供应链金融市场生命周期示意图

图表：供应链金融市场产销规模对比

图表：供应链金融市场企业竞争格局

图表：2021-2023年中国供应链金融市场规模

图表：2021-2023年我国供应链金融供应情况

图表：2021-2023年我国供应链金融需求情况

图表：2023-2028年中国供应链金融市场规模预测

图表：2023-2028年我国供应链金融供应情况预测

图表：2023-2028年我国供应链金融需求情况预测

图表：供应链金融市场上游供给情况

图表：供应链金融市场下游消费市场构成图

图表：供应链金融市场企业市场占有率对比

图表：2021-2023年供应链金融市场投资规模

图表：2023-2028年供应链金融市场投资规模预测