印制电路板行业发展情况、市场规模及竞争格局分析
思瀚产业研究院    2023-10-19

（1）印制电路板行业发展概况

印制电路板（ PCB）是指采用印制技术，在绝缘基材上按预定设计形成导电线路图形及印制元件的功能板，用于实现电子元器件之间的相互连接和中继传输，是电子产品不可缺少的基础元器件，其制造品质直接影响电子产品的可靠性，影响电子元器件之间信号传输的完整性。

全球 PCB 产业自 20 世纪 50 年代实现工业化生产以来实现了飞速发展， 20世纪 60 至 70 年代，双面板、多层板实现了大规模生产。 80 年代随着家用电器等下游需求的快速增长，以及 SMT 技术的不断成熟，欧美先进国家 PCB 产业处于快速发展阶段。

中国 PCB 产业在 90 年代中国台湾、日本等地区技术成熟的PCB 企业来华投资的背景下，产量和技术实现了较大的突破，此后，受欧美、日本等国家产能转移等因素的影响，中国作为制造业大国，逐步成为全球产值最大的 PCB 生产基地。根据亿渡数据的报告， 2021 年，中国大陆 PCB 产值为 373.28亿美元，占全球产值的 52.94%。

（2）印制电路板行业市场规模

随着 5G 通讯、消费电子、汽车电子等下游行业的拉动，全球 PCB 产值均呈现稳定增长的趋势，根据思瀚发布《2023-2028年印制电路板（PCB）行业深度分析及投资价值研究报告》的报告， 2017 年至 2021 年全球 PCB 产值从580 亿美元提升至 705 亿美元， 5 年复合增长率为 5%，与此同时，中国 PCB 产值从 297亿美元增长至 373.28亿美元，期间复合增长率为 5.85%，高于全球水平，预计 2026 年产值将接近 500 亿美元。

通讯、计算机、消费电子和汽车电子是下游应用占比最高的四个领域，合计占比接近 90%，通讯电子领域在 5G 时代背景下，对用于高速信息传输的高频/高速板的需求将大幅提升，而汽车电子受益于汽车电动化、智能化趋势的发展，对高端 PCB 的需求将进一步提升。预计通讯电子、汽车电子领域 PCB 产值未来仍将维持较高的增速。

中国近年来受益于新能源汽车、智能网联汽车行业的蓬勃发展，汽车电子产业增速较高，同时，基于安全性考虑，汽车电子使用较多的印制电路板主要为技术较为成熟的普通刚性电路板，我国刚性电路板产业体系较为成熟、完善，相关产品的安全性、可靠性较高。因此，从 PCB 应用领域来看，国内汽车电子领域占比较全球而言较高。

（ 3）印制电路板行业竞争格局和市场化程度

近年来，全球 PCB 产业竞争格局已从 20 世纪末的欧洲国家、美国、日本等发达国家企业主导，逐渐发展成为亚洲为主导的新格局。目前韩国、日本、中国台湾 PCB 产业以封装基板和 HDI 板、高层挠性板为主，而中国大陆的主要产能仍集中于普通刚性电路板， HDI 板、挠性板占比较低。

因此，行业内技术领先企业仍主要集中在中国台湾、日本、韩国等地，但随着中国大陆消费市场的不断成熟，相关技术的快速发展，在全球 PCB 市场已开始逐步崭露头角。作为目前已经较为成熟的行业，全球 PCB 市场处于充分竞争状态，近年来行业集中度不断提升，根据 Prismark 的数据， CR10（全球前十大厂商的市场份额占比）从 2009 年的 28.08%提升至 2020 年的 36.22%。

中国因普通刚性板产能占比较高，产品附加值相对较低，因此， 整体竞争更为激烈，行业内企业对规模优势的依赖较大， 2020 年中国 PCB 市场 CR10 为 50.70%，远高于全球市场，且前十大厂商主要为中国台湾、日本地区龙头 PCB 企业等在中国大陆设立的子公司。