汽车车灯行业竞争格局及行业国内外主要企业分析
思瀚产业研究院    2024-09-20

汽车产业链较长，其以汽车整车制造为核心，向上可延伸至汽车零部件制造行业以及与汽车零部件制造相关的机械、电子、钢铁、油漆、塑料、橡胶、玻璃、纺织等基础工业；向下可延伸至汽车销售、汽车金融、汽车租赁、汽车改装、汽车维修、二手车销售等行业。

整车制造企业一般只从事车身制造及汽车总装，汽车总装的核心步骤为将经检验的各种汽车零部件按照要求进行组合、调试、装配并最终形成可驾驶的汽车产品。汽车车灯作为汽车的重要组成部分，对汽车驾驶的安全性及汽车造型的美观性会起到重要影响。汽车车灯的上游原材料包括 LED 模组、塑料原料、结构件、灯泡、线束等。

目前，相关的原材料市场总体供应充足、竞争充分，其市场价格受宏观经济、产业政策等因素影响而波动。

汽车车灯行业下游通常为整车制造企业，整车制造企业是汽车产业链的核心组成部分，在与汽车零部件制造企业的合作过程中，处于主导地位。

汽车灯具行业主要企业包括华域视觉、星宇股份、南宁燎旺、鸿利智汇等内资企业；富维海拉等合资企业和小糸制作所、马瑞利、法雷奥、佛瑞亚海拉等跨国公司。行业内主要企业基本情况如下：

华域视觉： 内资企业，1989 年 2月注册成立，主营业务为汽车照明及信号系统技术、电子技术、视觉科技、智能科技等技术研发和汽车电子设备系统、照明电子部件的生产和销售； 原为合资企业，2017 年 9 月，上市公司华域汽车（600741.SH）收购日本小糸和日本丰田通商株式会社分别持有的 45%、5%股权，成为其全资子公司；

华域视觉为行业龙头企业之一，主要客户包括上汽大众、上汽通用、上汽乘用车、一汽-大众、一汽丰田、东风日产、长安福特、德国宝马、奥迪等汽车制造企业； 2023 年营业收入 153.06 亿元，2023 年年末净资产为 25.67 元。

星宇股份： 内资企业，2000 年 5 月注册成立，主营业务为汽车（主要是乘用车）灯具的研发、设计、制造和销售，A 股上市公司，股票代码 601799.SH； 星宇股份为行业龙头企业之一，主要客户包括一汽-大众、上汽大众、上汽通用、戴姆勒、德国宝马、东风日产、吉利汽车、广汽乘用车、蔚来汽车、理想汽车、小鹏汽车等汽车制造企业；2023 年营业收入 102.48 亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10.45 亿元。

南宁燎旺： 内资企业，1993 年 4 月注册成立，主营业务为机动车灯具、机动车配件、汽车电子产品研发设计、生产销售； 2021 年 7 月，上市公司佛山照明（000541.SZ）收购南宁燎旺 53.79%的股权，成为其控股股东；南宁燎旺为行业内重要企业之一，主要客户包括上汽通用五菱、重庆长安、一汽奔腾、上汽大通、东风柳汽、东风小康等汽车制造企业，并为华域视觉提供代工服务； 2023 年营业收入 15.85 亿元、净利润 4,719.43 万元。

富维海拉：合资企业，2012 年 3 月注册成立，主营业务为设计、测试、开发、生产和销售各类车灯以及安装车灯的电子器件； 富维海拉中方股东为上市公司一汽富维（600742.SZ），持有其 51%的股权；外方股东为海拉控股的全资子公司上海海拉，持有其 49%的股权； 富维海拉为行业内重要企业之一，主要客户包括一汽-大众、华晨宝马、沈阳金杯、上海大众、东风日产、武汉神龙、一汽大发、吉利汽车、奇瑞汽车、菲亚特等汽车制造企业； 2023 年营业收入 13.39 亿元，2023 年年末总资产为 12.65 亿元。

鸿利智汇： 内资企业，2004 年 5 月注册成立，主营业务为 LED 半导体封装及 LED照明产品的研发、生产和销售； 鸿利智汇第一大股东四川金舵投资有限责任公司（持股比例 30.08%）为泸州老窖（000568.SZ）的全资子公司； 鸿利智汇积极推进车规级 LED 封装-模组-车灯的产业链整合，快速切入智能化车灯赛道，为行业内重要企业之一，2023 年，鸿利智汇汽车照明产品营业收入为 6.61 亿元； 鸿利智汇控股子公司丹阳谊善车灯设备制造有限公司主营业务为车辆灯具的生产，主要客户涵盖吉利汽车、哪吒汽车、北汽集团、长城汽车等整车制造企业。

小糸制作所： 跨国公司，1915 年设立于日本，主营业务为研发、制造、出售火车、汽车、航空、船舶、交通用照明灯具等； 小糸制作所的车灯业务在国内的主要客户包括比亚迪、广州丰田、广汽本田、东风日产、东风本田、长安福特、长安马自达等； 日本小糸主要通过在中国设立独资企业的方式在中国开展车灯业务，是行业内的重要企业之一，独资企业包括湖北小糸车灯有限公司、广州小糸车灯有限公司； 2023/2024 净销售额 9,502.95 亿日元，归属于母公司所有者的利润 408.79亿日元。

马瑞利： 跨国公司，2018 年 10 月，由日本汽车零部件制造商康奈可株式会社吸收合并意大利品牌菲亚特·克莱斯勒旗下的高端汽车零部件制造商玛涅蒂·马瑞利而成，合并后，新公司统一以马瑞利作为公司品牌； 马瑞利的车灯业务在全球范围内的主要客户包括宝马、大众、标致、奔驰等汽车制造商； 马瑞利通过在中国设立独资企业或合资企业的方式在中国开展车灯业务，是行业内重要企业之一，其中，在中国经营车灯业务的独资企业包括芜湖马瑞利、佛山马瑞利等，合资企业包括湖北华中马瑞利、长春马瑞利等。2022 年营业收入 97 亿欧元。

法雷奥： 跨国公司，1923 年设立于法国，是全球领先的汽车零部件供应商，业务遍及 31 个国家，在全球范围内设有 64 个研发中心及 184 个生产基地； 法雷奥的车灯业务在国内的主要客户包括吉利汽车、沃尔沃、捷豹路虎、比亚迪、神龙汽车、一汽-大众、上汽大众、天津丰田、东风日产、长安奥拓、沈阳金杯等汽车制造商； 法雷奥主要通过在中国设立独资企业的方式在中国开展车灯业务，是行业内的重要企业之一，在中国经营车灯业务的独资企业包括法雷奥中国、湖北法雷奥、佛山法雷奥等； 2023 年销售额 220.44 亿欧元。

斯坦雷： 跨国公司，1920 年设立于日本，是日本最大的专业性光电子器件公司，主要产品包括各种光电子、半导体器件及汽车、摩托车用照明、显示装置等； 斯坦雷的车灯业务在全球范围内的主要客户包括日本本田、广汽本田、东风本田、大众汽车、长安福特、奔驰等汽车制造企业； 斯坦雷主要通过在中国设立独资企业或合资企业在中国开展车灯业务，是行业内的重要企业之一，其中，独资企业包括天津斯坦雷、深圳斯坦雷等，合资企业主要为与广汽零部件有限公司及本田技研工业（中国）投资有限公司合资成立的广州斯坦雷。 2023 财年销售额 4,377.90 亿日元，归属于母公司净利润 264.96 亿日元。

佛瑞亚海拉： 跨国公司，1899 年设立于德国，主营业务为汽车车灯和电子产品的研发、生产和销售，在全球范围内设有 10 个车灯研发基地、17 个车灯生产基地； 2022 年 1 月，法国汽车零部件公司佛吉亚收购海拉 79.5%的股份，后双方宣布合并后新的集团名称为佛瑞亚，双方以原有品牌维持两家公司的独立经营； 1995 年 12 月，佛瑞亚海拉于中国设立全资子公司上海海拉，目前，上海海拉是佛瑞亚海拉在世界范围内最大的照明电子生产基地；1995 年 12 月，佛瑞亚海拉于中国设立全资子公司长春海拉，长春海拉为行业内重要企业之一；2012 年 3 月，佛瑞亚海拉与一汽富维成立合资企业富维海拉； 2023 年销售额 79.54 亿欧元，调整后的息税前利润为 4.64 亿欧元。

跨国公司主导车灯市场行业壁垒较高，全球车灯市场呈现寡头垄断的竞争格局，全球前五大车灯制造商小糸制作所、法雷奥、马瑞利、佛瑞亚海拉、斯坦雷共计占有 95%的市场份额。

自主品牌占据优势，市场占有率持续上升。目前，华域视觉、星宇股份已基本确立国内车灯市场的头部优势地位，其营业收入已超过小糸制作所、佛瑞亚海拉、斯坦雷、法雷奥、马瑞利等跨国公司在华营业收入。预计，未来自主品牌市场占有率将持续上升，行业集中度将进一步提升。

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