输配电及控制设备行业与上下游之间关联性及上下游行业发展状况
思瀚产业研究院    2024-09-30

1、行业产业链

输配电及控制设备行业产业链上游主要是钢材行业、有色金属、电气元器件及生产机械设备等行业，其上游企业主要为铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、铝材等原材料供应商和生产设备供应商。

输配电及控制设备主要运用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域，其需求主要受电力行业发展状况的影响，电力行业对整个产业链的发展都起着牵引和驱动的作用。

2、与上下游行业的联系

（1）上游行业发展状况及对本行业的影响

输配电及控制设备行业产业链上游主要是钢材行业、有色金属等行业，上游原材料对本行业的影响主要来自于市场价格的波动和性能的可靠性。变压器类产品主要采购的原材料包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、铝材等，其中占比最大的是铜材和取向硅钢；铜材主要用于制造绕组，取向硅钢主要用于制造铁心。

输配电及控制设备中变压器属于相对料重工轻的行业，材料成本占整个产品成本比重较高，因此，其价格的变动特别是铜和取向硅钢的价格变动将对变压器行业产生较大的影响。成套电气类设备上游行业主要是电子元器件行业，具体包括断路器、接触器、继电器、开关、按钮等，主要受其价格变动影响。

在铜材方面，根据工信部数据显示，2023 年，精炼铜产量 1,299 万吨，同比增长 13.5%。长期以来，铜在我国国民经济发展中发挥着极其重要的作用，是国民经济和社会发展的重要基础原材料，被广泛应用于电力电气、电子设备、交通运输、空调制冷等各个领域。

从铜消费结构看，电力行业是主要消费领域，其应用主要包括发电端、输变电和配电等领域，主要用于电线电缆、发电机组、变压器、变电站和配电站设备等。“碳达峰、碳中和”目标对我国能源结构产生了深刻影响，清洁能源电力发展进入高效发展通道，随着新能源汽车和清洁能源发电端（风电、光伏）用铜量的持续增长，预计“十四五”期间，电力行业对铜消费的拉动仍能够保持低速增长态势。

在为落实“双碳”战略，国家各部委先后在变压器、新能源汽车等多个领域下发了能效提升计划，能效升级的大趋势会在十四五期间及未来主导电工钢向着高牌号、高硅、薄规格和高磁感的方向持续增量，将进一步促进高端电工钢需求快速增长。在此背景下，我国取向硅钢行业的参与者呈现持续增加趋势，产能、产量逐年增加。

根据中国金属学会数据，2023 年我国取向硅钢产量合计为 263.7万吨，增幅达到 21%，其中高磁感取向硅钢（HiB）173.1 万吨，一般取向硅钢（CGO）90.6 万吨，高磁感取向硅钢产量占总产量的比例为 65.64%。取向硅钢价格变动主要由产品供需决定。从产品结构角度看，高磁感取向硅钢技术壁垒高，具备生产能力的企业相对较少，以宝钢、首钢等国企为主，其产品供需预计将处于紧平衡状态。一般取向硅钢相对较为低端，以民企为主，整体竞争激烈，该品类则呈现明显产能过剩趋势。

在电子元器件方面，我国国产电子元器件行业发展迅速，正在快速的进口替代。

（2）下游行业发展状况及对本行业的影响

输配电及控制设备产品广泛应用于传统电力电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施（算力基础设施、数据中心等）和房产建筑等领域，下游行业对输配电及控制设备行业的影响主要体现在市场需求方面。具体如下：

①电力电网领域

电力行业是生产和输送电能的行业，从产业链来看，可分为发电、输电、配电和用电四个环节。近几年来，全球电力可供应量不断提高。根据 Energy Institute 发布的《2023Statistical Review of World Energy》显示，近十年来，全球发电量保持稳定增长趋势，从 2012 年的 22,832.9TWh 上涨至 2022 年的 29,165.1TWh，其中，中国的发电量增长更为显著，从 2012 年的 4,987.6TWh 上涨至 2022 年的 8,848.7TWh，年复合增长率为 5.90%。

随着我国持续推进以特高压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网建设，在电力工业发展领域陆续出台了一系列支持政策，全面加快电力配套基础设施的投资。电力投资主要包括电源投资和电网投资两大部分，电源投资主要为发电厂的建设，包含传统电力建设及新能源电力建设，电网投资主要为输电线路、

变电设备的建设以及对传统输配电网的智能化升级改造等。根据国家能源局数据显示，在电力需求与发电总量持续增长的带动下，近年来我国电力投资始终保持在较高水平，逐步从偏重电源投资转向电源投资和电网投资并重的局面。

在我国宏观经济长期向好的背景下，电力工程投资规模总体呈上升趋势，将带动输配电及控制设备行业的快速发展。

②新能源（含风能、光伏、储能等）领域

2020 年 9 月，联合国大会提出，中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，力争于 2030 年前实现二氧化碳排放达峰，努力争取 2060 年前实现碳中和，这是我国在《巴黎协定》承诺的基础上，对碳排放达峰时间和长期碳中和问题设立的更高目标。

自此，国家积极稳妥推进“双碳”工作，在新能源产业技术日趋进步及“双碳”发展目标下产业政策逐步完善的有效推动下，以光伏、风电、储能等为代表的新能源产业进入快速发展时期，进一步促进我国新型电力系统的构建，光伏、风电装机容量以及储能设备的市场需求持续增加，为输配电设备行业丰富产品体系、拓展市场规模提供了巨大的市场容量。

与此同时，快速增加的市场需求也不断推动着新能源发电领域相关技术的快速发展，实现了在核心设备容量上升的同时投资成本逐步下降。根据水电水利规划设计总院发布的《中国可再生能源工程造价管理报告 2023 年度》，以集中式光伏电站项目为例，2023 年单位千瓦总投资较 2022 年下降约 8%。风光储电站投资成本的下降，也进一步刺激了市场需求。

A、风电

根据国家能源局数据显示，2023 年末，全国风电累计装机容量达到 44,134万千瓦，较上一年度新增装机 7,590 万千瓦，增长率高达 20.77%。根据国家统计局数据显示，2023 年全年，我国风电累计发电量达到 8,090 亿千瓦时，同比增长12.3%。

根据中电联统计数据，中国风电累计装机容量由 2015 年的 131GW 增加至2021 年的 329GW，年均新增约 33GW，复合增长率为 16.59%；《风能北京宣言》提出，2021-2025 年保证中国风电年均新增装机规模 50GW 以上，较 2015-2021年增长51.52%；2025年后中国风电年均新增装机应不低于60GW，即较2015-2021年均新增规模增长 81.82%。

随着国家对能源需求和环保要求力度的不断加大，风力发电的优势和经济性、实用性等优点也必将显现出来。风力发电形势向好，有利于输配电及控制设备行业实现可持续发展。

B、光伏

根据国家能源局数据显示，2023 年全国光伏新增并网容量 21,630.0 万千瓦，截至 2023 年底光伏累计并网容量 60,891.8 万千瓦，其中，集中式光伏累计并网容量达到 35,448.1 万千瓦。随着光伏发电新增并网量的不断增加，我国光伏发电量也呈上升趋势。根据国家统计局数据显示，2023 年全年，我国太阳能发电量达到 2,940 亿千瓦时，同比增长 17.2%。

中国光伏行业协会报告指出，2024 年我国光伏新增装机预测将达到190~220GW，我国光伏应用市场将继续维持高位平台。未来光伏发电行业仍将迎来市场化大发展，为输配电及控制设备行业的发展提供了推动力。

C、储能

随着国家积极践行“双碳”战略，加速推动构建新型能源体系，发电侧新能源装机持续快速增长，装机比重不断提高。同时新能源发电的波动性、间歇性为电力系统的稳定可靠性带来了巨大挑战。《新型电力系统发展蓝皮书》提出新型电力系统形态逐步由“源网荷”三要素向“源网荷储”四要素转变，通过多时间尺度储能技术规模化应用，推动解决新能源发电随机性、波动性、季节不均衡性带来的系统平衡问题。

由于优良的调节性能、布置灵活等特性，随着技术快速发展和成本不断下降，电化学储能被赋予未来电网调峰的重任，成为了与新能源发电并行的另一条重要赛道。

经过 2022 年的爆发式增长，2023 年储能行业继续高歌猛进。根据 CNESA（中关村储能产业技术联盟）数据显示，截至 2023 年底，中国已投运电力储能项目累计装机规模 86.5GW，占全球市场总规模的 30%，同比增长 45%；其中，新型储能累计装机规模首次突破 30GW，达到 34.5GW/74.5GWh，功率规模和能量规模同比增长均超过 150%。2023 年，中国新增投运新型储能项目装机规模21.5GW/46.6GWh，功率和能量规模同比增长均超 150%，三倍于 2022 年新增投运规模水平。

CNESA 对我国未来储能市场的发展做出了预测。保守场景下，预计 2028年新型储能累计装机规模将达到 168.7GW，2024-2028 年复合年均增长率为37.4%；预计 2030 年新型储能累计装机规模将达到 221.2GW，2024-2030 年复合年均增长率为 30.4%。

理想场景下，预计 2028 年新型储能累计装机规模将达到220.9GW，2024-2028 年复合年均增长率为 45.0%；预计 2030 年新型储能累计装机规模将达到 313.9GW，2024-2030 年复合年均增长率为 37.1%。

随着储能产业规模化发展的提速，应用于储能领域的输配电及控制设备的市场需求也将进一步增加。

③新能源汽车充电设施领域

面对全球能源短缺和环境污染问题的日益严峻，以美国、日本、欧盟以及中国为代表的国家和地区纷纷开始转型，相继将新能源汽车上升为国家战略，以缓解能源紧张、减轻环境污染的压力。我国新能源汽车伴随监管加强，补贴政策退坡，市场中技术上不断创新、产品质量过硬、经得住市场考验的主流汽车品牌正获得更多消费者的青睐，行业正进入到良性发展中。

随着新能源汽车行业的发展，对于新能源汽车充电设施的建设业必不可少，2019 年以来国家新能源汽车领域政策逐渐由购置环节转向充电设施环节，并且明确充电桩将作为新基建重要部分，作为国家重点投资方向。输配电及控制设备作为充电桩的重要上游设备，在充电桩建设中起着至关重要的作用。

截至 2023 年 12 月，全国共计公共类充电桩 272.60 万台。

输配电及控制设备为新能源汽车充电设施的重要上游设备，长期而言，随着新能源汽车行业的飞速发展，充电设施需求也将快速增长，为我国输配电及控制设备行业的可持续发展提供了强大的推动力。

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