中国医药流通行业主要竞争对手及发展趋势
思瀚产业研究院    2024-11-09

1、全国性及区域大型医药流通主要竞争企业

（1）中国医药集团有限公司

中国医药集团有限公司是由国务院国资委直接管理唯一一家以医药健康产业为主业的中央医药企业，是中央医药储备单位，中国和亚洲综合实力和规模领先的综合性医药健康产业集团。该公司的医药商业板块共有三家境内外上市公司， 分别为国药控股（1099.HK）、 国药股份（600511.SH）、国药一致（000028.SZ）。

2023 年的年报显示国药控股、国药股份、国药一致 2023 年度经审计营业收入分别为 5,965.70 亿元、496.96 亿元和 754.77 亿元，净利润分别为90.54 亿元、23.34 亿元和 19.58 亿元。

（2）上海医药集团股份有限公司

上海医药集团股份有限公司是一家总部位于上海的全国性医药产业集团，主营业务包括医药研发与制造、分销与零售。其分销网络覆盖全国 31个省、直辖市及自治区。该公司已实现 A+H 两地上市。2023 年的年报显示该公司 2023年度经审计营业收入 2,602.95 亿元，净利润 51.67 亿元。

（3）华润医药商业集团有限公司

华润医药商业集团有限公司是华润医药集团全资拥有的大型医药商业企业，前身为北京医药股份有限公司。该公司主要从事医药商品营销、物流配送以及供应链相关服务，建有以北京为中心覆盖全国 31 个省市的营销网络，主要服务于全国各级医疗机构、医药商业批发企业和零售药店。该公司未独立上市。

（4）九州通医药集团股份有限公司

九州通医药集团股份有限公司是一家以药品、医疗器械、生物制品、保健品等产品批发、零售连锁、药品生产与研发及有关增值服务为业务的大型企业集团，具有全国性销售及物流配送网络。该公司为 A 股上市公司。2023 年的年报显示该公司 2023 年度经审计营业收入 1,501.40 亿元，净利润 22.90 亿元。

（5）重药控股股份有限公司

重药控股股份有限公司是服务于医药全产业链的大型国有控股现代医药流通企业，立足医药商业和医养健康协同发展，是西部领先的医药健康产业集团。2023 年的年报显示该公司 2023 年度经审计营业收入 801.19 亿元，净利润7.72 亿元。

2、行业发展趋势

（1）不断增长的医疗需求导致市场规模持续扩大

根据国家卫健委官网发布《2022 年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，2022 年，全国医疗卫生机构总诊疗人次达 84.2 亿人次。其中，医院 38.2 亿人次（占 45.4％），基层医疗卫生机构 42.7 亿人次（占 50.7％），其他医疗卫生机构3.3 亿人次（占 3.9％）。

2022 年全国卫生总费用预计达 84,846.7 亿元，其中：政府卫生支出 23,916.4 亿元，占 28.2%；社会卫生支出 38,015.8 亿元，占 44.8%；个人卫生支出 22,914.5 亿元，占 27.0%。卫生总费用的增长反映了医疗需求的持续增长和市场规模的扩大。

此外，在我国生态环境压力增大、计生政策调整、户籍制度改革、居民收入稳步增长的新形势下，人民群众对医疗卫生服务和自我保健的需求仍将保持平稳较快增长，为医药保健市场的进一步发展扩展了空间。未来，药品、保健品和健康服务的市场规模将继续稳步增长。

（2）行业集中度日趋提高

我国医药流通市场目前呈现出整体分散，趋于集中的竞争格局，行业整合不可避免。根据商务部的统计数据，截至 2022 年末，我国共有医药商业批发企业 1.39 万家。由于医药流通企业数量多，市场竞争日趋激烈，业务模式领先且具有区域销售优势的医药流通企业将依托自身品牌、渠道、资金和管理等优势加快兼并收购步伐，以应对激烈的市场竞争。

同时，越来越多的上游制药企业销售渠道日趋扁平化，对合作的医药流通企业进行梳理，逐步与有销售网络优势的医药流通企业建立相对稳定的长期战略合作关系，这也为行业整合和集中度提升提供了契机。2022 年，药品批发企业主营业务收入前 100 位占同期全国医药市场总规模的 75.20%，其中，主营业务收入前 10 位占同期全国医药市场总规模的 57.00%。

（3）生产企业和终端客户对医药流通企业的依赖性增强

国外医药商业行业的发展历程表明，随着医药行业市场化程度的提高，医药商业流通渠道的两端（生产企业和终端客户）对医药流通企业的依赖日趋加强。药品生产企业可借助医药流通企业广泛而专业的销售网络实现销售；医疗机构和药店等终端客户可以方便快捷地从医药流通企业购进品种齐全、质优价廉的药品。

因此，经过市场竞争和行业整合，拥有强大的市场覆盖、物流配送、客户服务、品种保证等能力的大型医药流通企业将会占领更多的上、下游资源及市场份额。

（4）行业监管愈加严格，不规范企业将被逐渐淘汰

近年来，我国加大了医药流通行业的规范治理力度，严厉打击各种违法违规行为，一些不规范的医药流通企业将会逐渐被淘汰，行业环境将会逐步改善，这给规范运行的大型医药流通企业带来了扩张机会。

（5）信息化程度大幅提升，现代医药物流加速发展

新版 GSP 标准对药品的流通环节全产业链进行了规范，从药品生产环节开始所涉及的药品销售、储存和运输活动，实现全程的有效控制并建立追溯体系。信息化手段实现对药品流通全过程的监管成为流通行业的发展趋势：如电子监管码的实时上传，药品在库、在途温湿度数据的监管，现代医药物流中心众多信息化设施设备的使用等，都有赖于医药流通企业信息化内控手段的提升。信息化程度的提高，有利于降低人力成本，提高药品流通环节的效率。信息化系统的推广将提高行业内企业运营效率，降低运营成本率。

（6）批零一体化将加快行业的进一步整合

药品批零一体化是整合现有资源向产业链上下游延伸的一种体现，主要表现为医药分销企业通过新设或收购等途径兼营零售连锁药店，向零售终端延伸。批零一体化有利于减少医药流通的中间环节，提高流通效率，降低流通成本，进一步加快行业整合，提高行业的集中度，是医药流通企业适应“医药分开”政策导向的重要举措。因此，批零一体化将成为未来医药流通行业发展的主要业态之一。

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