光伏玻璃受前期产能集中释放与终端需求疲软双重挤压
思瀚产业研究院    2026-09-03

光伏玻璃受前期产能集中释放与终端需求疲软双重挤压，同样陷入供给过剩与行业性亏损。

光伏玻璃作为光伏组件的关键封装材料，承担着保护电池片、保障透光效率的核心功能，行业需求与全球光伏装机规模高度联动，市场景气度直接受下游组件排产与装机节奏主导。

2026 年上半年，受终端需求阶段性回落、前期扩产产能集中释放及出口退税政策调整等多重因素叠加影响，光伏玻璃行业进入深度调整周期，阶段性供需矛盾急剧激化，整体呈现供给过剩、价格探底、亏损加剧、加速分化的运行特征。

在市场机制驱动与政策规范引导双重作用下，产能出清节奏加快，供需再平衡进程显著提速，行业发展正从“规模扩张”向“质量提升”转型。

供给端，《建材行业稳增长工作方案（2025—2026 年）》落地实施，光伏压延玻璃产能管理由事前审批转向规划引导，以能耗、环保、质量、安全等综合标准建立市场化退出机制；同时，持续亏损倒逼产能加速出清，头部企业通过冷修停产、堵窑限产等方式主动收缩供给，部分中小企业因资金压力加速退出，产能出清进入实质阶段。思瀚产业研究院数据显示截至 6 月末，行业日熔量回落至81,350 吨/日，同比降幅约 16%，但整体出清进度仍不及预期。

需求端，受多重因素叠加影响出现阶段性回调。2026年上半年国内光伏新增装机 72.07GW，同比下降约 66%，全球装机增速同步放缓，组件企业整体排产维持低位，供需矛盾较上年进一步凸显。

价格端，受供需失衡影响，二季度2.0mm 光伏玻璃产品价格已显著击穿行业现金成本线，行业亏损面持续扩大，龙头企业亦未能幸免。二季度末，随着头部企业集中冷修减产逐步落地，库存边际去化，价格逐步止跌企稳。

深度调整加速行业分化，头部企业凭借资金、规模与技术优势展现出更强的经营韧性和抗风险能力，市场份额加速向优势企业集中；同时，头部企业加快海外产能布局，将其作为应对贸易壁垒、拓展全球市场的核心战略，行业国际化水平持续提升。

随着《光伏行业成本核算模型通则》实施，全产业链成本核算口径得以统一，低价无序竞争得到有效遏制，推动行业加快从“价格竞争”转向“价值竞争”。

长期看，双碳战略、新型电力系统建设底层逻辑不变，光伏仍是能源转型核心赛道，待行业低效产能充分出清后供需关系有望逐步修复。