汽车零部件制造行业发展概况
思瀚产业研究院    2022-10-26

（1）全球汽车零部件行业发展概况

随着整车制造企业向整车研发、设计、组装的专业化生产模式转变，其对汽车零部件的需求愈发依赖外部零部件供应商，汽车零部件供应商逐步独立于整车制造企业。全球汽车零部件行业经过多年发展，形成了规模庞大、技术力量雄厚、资本实力充足、产业集中等特点。

国际知名的汽车零部件企业均具备强大的经济实力和研发力量，如德国的博世、采埃孚、大陆、巴斯夫；日本的电装、爱信精机、松下等跨国零部件巨头，引导世界零部件行业的发展方向。

根据《美国汽车新闻》（Automotive News）披露数据显示，2021年度全球前十大汽车零部件配套供应商营业收入合计3,215亿美元。根据EMR（Expert Market Research）的数据，2020年全球汽车零部件市场规模约为3,800亿美元，预计到2026年将增长至4,530亿美元，年均复合增长率2.97%。

（2）我国汽车零部件行业发展概况

随着我国汽车市场规模扩大和全球化采购迅速增长，我国汽车零部件产业供应体系逐步完善，形成了全球规模最大、品类齐全、配套完整的产业体系，我国已深度融入全球供应链体系，成为重要的生产和供应基地。根据工信部装备工业发展中心发布的《中国汽车产业发展年报（2021）》，2020年我国汽车零部件制造业营业收入为36,311亿元，同比增长1.55%，2012-2020年年均复合增长率为6.30%。

数据来源：《中国汽车产业发展年报（2021）》

尽管我国汽车零部件制造业营业收入稳步增长，但是其相对于我国快速发展的汽车整车制造业仍略显不足。我国汽车零部件制造业营业收入占比汽车制造业比例维持在45%左右，整车制造收入和零部件制造收入比例接近1:1，和汽车工业发达国家1:1.7的整零比例相差较大，我国汽车零部件占整个汽车产业的比重仍有进一步提升的空间。

汽车行业广阔的市场空间为我国汽车零部件企业的发展提供了有利的保障。而新能源汽车的发展同样为我国汽车零部件行业带来了增长机会：一方面，我国新能源汽车相关技术发展迅速，部分核心技术已经达到全球领先水平，推动国内零部件厂商市场份额上升，以动力电池为例，根据SNE Research的报告，2021年全球动力电池装机量排行前十的企业中有六家为中国企业；

另一方面，由于传统汽车厂商，尤其是外资背景厂商（独资以及中外合资）的供应链相对稳定，国产零部件厂商想切入其供应链体系较为困难，而新能源汽车行业涌现出的一批国产造车新势力，由于发展时间相对较短，其供应链尚未成熟，更偏好具备成本优势的国内零部件厂商，能够带动本土供应链发展，提供国产替代的机会。因此随着未来国内汽车零部件技术的逐步成熟和新能源汽车行业进一步发展，我国汽车零部件厂商有望突破外资背景厂商的技术垄断，汽车零部件行业将迎来国产替代的机会。

此外，由于我国汽车零部件行业起步较晚，国内企业在企业规模、制造技术等方面滞后，汽车零部件进口依赖程度较高。近几年来，我国汽车零部件进口额增速维持在7%-8%左右，2021年进口金额为2,439亿元。

出口方面，我国汽车零部件出口额持续增长，2021年出口金额为4,887亿元。随着国内汽车零部件技术的发展和中国在全球汽车零部件供应链的地位持续提升，我国汽车零部件进口迎来国产替代机会，对外出口将继续稳步增长，汽车零部件行业增长潜力较大。

数据来源：海关总署

①我国汽车安全带市场概况

汽车安全带属于被动安全系统产品，在发生事故时，主要起到固定成员身体，避免发生碰撞的作用，能够降低用户在事故中的伤害，提升存活率。汽车安全带市场规模随着汽车产量和保有量的提高而持续增加，根据安信证券研究所的报告，一般乘用车前排主副驾驶会配备预紧限力安全带，后排根据车座搭配相应数量的紧急锁止限力安全带或普通紧急锁止安全带，安全带平均单车价值在350-400元。按照2021年我国乘用车产量为2,139.71万辆进行测算，安全带市场规模在74.89-85.59亿元。

2011-2020年，我国每千人汽车保有量逐年增长，年均复合增长率为10.90%，2021年，我国每千人汽车保有量为213.79辆。虽然我国每千人汽车保有量增长较快，但是距离发达国家仍有较大差距，2020年日本和德国的每千人汽车保有量分别为621.43辆和628.61辆，我国安全带行业市场规模随着汽车行业的发展仍有较大增长空间。

数据来源：国家统计局、公安部、世界银行、日本自动车工业协会、德国汽车工业联合会

安全带行业产品相对丰富，行业的趋势正在从传统机械构件向电控方向转变，从被动向主动发展。安全带产品功能也更加完善，技术含量逐渐提高，除了紧急锁止、预张紧、限力技术的应用之外，为进一步加强被动安全系统的保护能力，安全带制造企业也陆续开发了双边预张紧限力、髋部锁定等功能；为加强安全带适用性，安全带制造企业针对性开发了儿童锁、防反锁等功能；为提高驾乘人员的安全带佩戴体验，安全带制造企业持续开发了噪音抑制、可调倾角、低敏触发等功能。因此，安全带产品单价也随着功能丰富和技术水平上升而提高。

此外，跨过被动安全系统的范畴，安全带行业中ECU芯片及电机部件的应用也逐渐普及，被动及主动安全系统融合发展，有利于进一步推升安全带单车价值量。因此安全带行业受益于汽车行业持续增长带来的数量增长和产品矩阵优化带来的单价提升，未来市场规模增长空间较大。

②我国安全气囊行业市场概况

A、市场规模安全气囊主要是为了防止汽车碰撞时车内乘员和车内部件间发生碰撞而造成的伤害，它通常是作为安全带的辅助安全装置出现，二者共同作用。

汽车安全气囊市场规模同样随着汽车产量和保有量的提高而持续增加，根据安信证券研究所的报告，目前国内主要乘用车配备1-2个安全气囊，平均单车价值量在150-400元。按照2021年我国乘用车产量为2,139.71万辆进行测算，安全气囊市场规模在32.10-85.59亿元。随着市场对汽车安全愈发重视，未来汽车安全气囊个数将会逐步增加，市场规模增长趋势明显。

B、新兴市场安全气囊行业发展潜力较大根据奥托立夫2021年年报，在发达市场，例如西欧、北美、日本和韩国等地，汽车安全系统的单车价值量约为310美元，其增长主要来自新的汽车安全配置，例如膝部安全气囊和前排中央安全气囊等。而在新兴市场，汽车安全系统的单车价值量约为200美元，我国汽车安全相关零部件的单车价值，尤其是安全气囊的单车价值提升潜力较大。此外，汽车保有量方面，2021年，我国每千人汽车保有量为213.79辆。距离发达国家仍有较大差距，2020年日本和德国的每千人汽车保有量分别为621.43辆和628.61辆。因此，随着单车价值量的提高和汽车保有量的上升，我国安全气囊行业未来增长空间较大。

C、消费升级推动安全气囊行业发展目前低端车型主要配置驾驶员气囊、副驾驶气囊，中端车型增加了侧气囊，高端车在中端车基础上，不但增配了侧气帘、安全带气囊、后排气囊、外部气囊等，还可以根据乘员特征进行智能识别、分析，动态改变安全气囊起爆条件参数，从而达到最优保护效果。

根据懂车帝APP的统计，销量排行前十的价格在30万元以上车型全部配置了至少3个安全气囊，其中奔驰、奥迪和理想部分车型配置了4个或5个安全气囊，价格越高的车型配置安全气囊数量也相对更多，安全气囊单车价值量更高。

数据来源：懂车帝

根据乘联会发布的2019年、2020年、2021年和2022年6月份乘用车市场深度分析报告，我国30万元以上汽车销量和占比逐年增长，2019一季度至2022年二季度，30万元以上汽车销量占比汽车总销量的比例由6.20%上升至12.40%。随着我国经济发展、居民可支配收入提升以及国内消费升级，30万元以上汽车的占比能够保持上升的态势，从而推动安全气囊行业进一步扩张。

数据来源：乘联会

③我国方向盘行业市场概况

方向盘是汽车操纵行驶方向的轮状装置，作为汽车上最重要的安全部件之一，是确保汽车沿正确路线行驶的关键。汽车方向盘市场规模同样随着汽车产量和保有量的提高而持续增加，根据安信证券研究所的报告，汽车方向盘的单车价值在80-200元左右，2021年我国乘用车产量为2,139.71万辆，则测算的安全带市场规模约为17.12-42.79亿元。

2011-2020年，我国每千人汽车保有量年均复合增长率为10.90%，2021年，我国每千人汽车保有量为213.79辆，距离发达国家仍有较大差距，2020年日本和德国的每千人汽车保有量分别为621.43辆和628.61辆。简单参照日德千人汽车保有量数据类比测算，我国方向盘行业市场规模随着汽车行业的发展仍有接近两倍的增长空间。

此外，随着智能驾驶技术普及，方向盘产品逐渐向自动化和多功能化趋势发展。通过集合马达震动、辅助预热等功能，自主根据汽车行驶状况，导致汽车方向盘技术含量和行业进入门槛更高，单车价值有望提升。因此量价齐升将打开方向盘行业未来业绩空间。

编制：邵明

责任编辑：陆民

来源： 思瀚产业研究院 松原股份