连接器行业下游之‘家电行业’需求动能充足
思瀚产业研究院    2022-12-21

（1）家电行业

家用电器主要指在家庭及类似场所中使用的各种电器和电子器具，已成为现代家庭生活的必需品。家用电器一般可细分为三类：白色家电、黑色家电和小家电。白色家电主要包括洗衣机、电冰箱、空调等；黑色家电主要包括电视机、音响等；小家电主要包括厨房小家电、家居小家电和个人生活小家电等。家电连接器是家用电器的基础元器件，在家用电器的功能实现上发挥着重要作用。

① 从进口替代到走向全球，家电行业市场容量依然广大

家电行业是我国国民经济重要的支柱产业，近年来，得益于我国经济强劲增长的大环境以及“家电节能补贴”、“家电以旧换新”、“家电下乡”等多项拉动内需政策的有力支持，我国家电行业实现快速发展，在节能环保、创新升级上取得了实质性进展，并在扩大内需、促进就业、出口创汇等方面发挥了重要作用。

国内美的、海尔、海信、格力等大型家电厂商开始确立市场品牌优势，国产家电产品的市场竞争力增强，逐步实现家电产品的进口替代。根据工信部统计数据显示，2019 年度，全国家用电器行业营业收入 16,027.4 亿元，同比增长 4.3%；利润总额 1,338.7 亿元，同比增长 10.9%；2020 年度，受新冠疫情影响，全国家用电器行业营业收入 14,811.3 亿元；利润总额 1,156.9 亿元，与上年相比略有下降。

但随着疫情的全球范围内蔓延，全球家电产能均受到不同程度影响。受益于国内对新冠疫情的有效管控及健全的产业链，海外生产订单逐步向国内回流。国内家电出口量较上年同期显著增加，据海关总署出口统计快讯数据显示，2020

年家用电器商品出口额 661.3 亿美元，同比增长 23.5%，其中 2020 年下半年家用电器商品出口额 395.03 亿美元。较上年同期增长 47.75%。根据工信部统计数据显示，2021 年 1-6 月，全国家用电器行业营业收入 8,291.7 亿元，同比增长 33.1%；利润总额 498.1 亿元，同比增长 14.7%，家电市场开始复苏。

以白色家电为例，目前中国大陆是全球最大的白色家电生产基地，占全球白电产能 60%—70%。其中，空调产能约占全球 80%，冰箱和洗衣机约占 50%左右8。根据国家统计局及工信部统计数据显示，我国白色家电（空调、冰箱、洗衣机）产量由 2011 年的 2.93 亿台增长至 2021 年的 3.94 亿台。

数据来源：工信部、国家统计局

同时，伴随“一带一路”战略、“家电出海”规划的实施，国产白色家电进一步走向全球市场，产品受到海外消费者的青睐。

数据来源：同花顺 iFinD

②销售升级，中高端家电渐成主流；节能环保，空调能效出“最严”国标

随着居民收入水平的提高，消费需求逐步升级，中高端白色家电产品越来越受到消费者青睐，变频、节能、大容量等高端产品市场份额迅速增长。根据产业在线数据，我国变频空调、变频洗衣机、变频冰箱销售总量由 2015 年的 5,570.31万台增长至 2021 年的 16,865.05 万台，变频白色家电的渗透率呈现快速上升态势。

2020 年 7 月 1 日，空调新国标 GB21455-2019《房间空气调节器能效限定值及能效等级》正式实施，该标准在考核体系、评价指标、能效标准和应用范围等方面都有所调整，对空调能耗提出更高要求，变得更为“严格”。新国标实施以后，意味着低能效、高耗电的产品都将面临被淘汰。据中国标准化研究院测算，能效新国标的实施将使目前空调市场淘汰率达到 45%。据了解，在 2021 年 7 月1 日之后，不满足新国标的空调将不允许销售。消费升级带来的高端化需求带动了中高端家电产品的市场份额的显著增长，为家电市场注入了新的增长动力。

数据来源：同花顺 iFinD

③家电智能化普及正在提速，不断创造新的市场空间

近年来，在互联网、物联网、AI、云计算、大数据等技术的快速发展驱动下，家电产品开始向智能化方向发展。2015 年 5 月，《中国制造 2025》明确指出统筹布局和推动智能交通工具、智能工程机械、服务机器人、智能家电、智能照明电器、可穿戴设备等产品研发和产业化。2017 年 11 月，家电协会标准《智能家电云云互联互通标准》正式发布，这是国内首个智能家电互联互通团体标准。2020 年 5 月，《关于完善废旧家电回收处理体系推动家电消费更新的实施方案》明确指出促进家电加快更新升级，引导消费者加快家电消费升级，使用网络化、智能化、绿色化产品。一系列促进家电产品更新换代的政策将倒逼产业升级，带动整个家电产业链上下游产业的发展。

智能家用电器是指应用了智能化技术或具备智能化能力、功能的家用和类似用途的电器，与传统家电相比，智能家用电器可实现远程控制，且能够替代部分消费者的决策，为人们带来更为便捷舒适的生活体验。目前，80、90 后开始成为消费主力，核心消费群体的日趋年轻化以及在人工智能和物联网技术的带动下，家电产品智能化趋势逐步凸显。国内美的、海尔、海信、格力等大型家电厂商纷纷加速智能化布局：

数据来源：上述公司官网、定期报告、华创证券研究所

根据前瞻经济学人推测（按超过 30个家电品类统计），2019 年中国智能家电的市场规模超过 4,000 亿元，预计到 2024 年中国智能家电市场规模将突破7,000 亿元。

数据来源：前瞻经济学人、山西证券研究所

分品类来看，2019 年智能彩电零售额份额占比达到 98%，其次智能冰箱、智能洗衣机、智能空调在各自子行业的市场零售额占比分别为 36%、29%、49%9。整体上来看，智能家电的普及率以彩电最高，白色家电次之，厨房小家电相对偏低，生活家电增速明显。

在家电行业中高端家电产品渗透率逐步提高的以及家用电器智能化的发展趋势下，未来中高端家电产品、智能化家电产品的普及率将进一步提高，为上游连接器产业创造新的发展空间。