TPU行业下游市场重点增长领域
思瀚产业研究院 美瑞新材    2023-01-03

TPU 性能优越，具备很高的可定制特性，可以通过改变软硬链段混合比例、化学成分、工艺参数等指标实现塑料或橡胶的性能，下游应用广泛。未来重点增长领域主要有 TPU 薄膜、中高端鞋材及电线线缆。

（1）TPU 薄膜

TPU 薄膜是 TPU 下游应用重点增长领域之一：据 Transparency MarketResearch 的数据统计，2015 年全球 TPU 薄膜市场规模为 286.8 亿元，预计到 2024年将增长至 516.9 亿元，并将保持高速增长。智研咨询数据显示，2021 年我国塑料薄膜产量为 1,609 万吨，同比增长 7.04%。目前 TPU 材料的薄膜制品在市场中相较于 PE、PP、PVC 薄膜仍然较小，但由于 TPU 材料的优异性能以及环保政策的推进，TPU 薄膜行业渗透率正逐年提高，领域从原有的服饰、纺织品逐步向农业、医疗、汽车、航天等领域延伸，其中最具市场前景之一的是汽车后市场。

①汽车后市场

近十几年我国汽车产业快速发展，汽车保有量持续增长：2021 年我国机动车保有量达到 3.95 亿辆，较上年增长了 6.18%，2006 年至 2021 年我国机动车保有量复合增长率达到 6.90%，且仍有较大增长空间。中国汽车保有量的持续增长将带动后市场规模的不断扩大：据途虎养车统计，2021 年我国汽车后市场消费规模达 11,408 亿元，同比增长 11.1%。随着消费升级、豪华小轿车走进千家万户，人们对汽车的舒适度、美观和保护需求的不断增加，汽车膜产品正成为越来越普及的刚性汽车类消费品。

TPU 在汽车膜产品的应用主要包括汽车保护膜和汽车窗膜。汽车保护膜可分为隐形车衣和汽车改色膜两类产品，隐形车衣注重漆面保护，汽车改色膜还兼顾满足消费者对汽车颜色的个性化需求。近年来随着消费者车美意识的崛起，汽车保护膜逐渐从高档、奢侈化消费向大众化、标配化、普及化消费转变，市场需求快速增长。

据统计，2016 年到 2020 年我国汽车漆面保护膜行业市场规模不断上升，从2016年的约604亿元上升至2020年的878亿元，年均复合增速达9.80%，2020 年中国汽车漆面保护膜消费量为 1.76 亿平方米。除此之外，TPU 应用于汽车天窗膜，除了实现隔热功能，还能提供抗冲击、抗划伤等性能。

除私家车美观保护需求外，TPU 还可应用于 TPU 车身广告贴膜，赋予广告贴更长久的使用寿命，目前 TPU 车身广告贴尚处于起步阶段，未来市场前景广阔。

②航空航天

TPU 薄膜具有高强度、高韧性、耐磨、耐腐蚀等优良特质，目前已广泛应用于航空航天行业。在军用领域，TPU 薄膜被广泛运用于直升机桨叶、固定翼飞机迎风面、飞机腹部、机舱内部仪表盘、雷达罩、电子干扰器、进气道等关键装备的防护，飞机沙漠和洞穴封存以及储油囊等领域。目前我国军用 TPU 薄膜主要依靠进口，未来市场空间十分广阔。民用领域方面，TPU 薄膜被广泛运用在飞机内部湿区阻隔层、前端雷达罩保护、行李架防磨损保护、飞机腹部刀型天线防护以及逃生滑梯等领域。

③户外服饰、装备

由于 TPU 薄膜防水透气的特性充分满足了户外功能性服饰对舒适性和保护功能的双重要求，极大提高了服饰的附加值，TPU 薄膜已广泛应用于滑雪服、冲锋衣、户外帐篷及体育用品等户外功能性服饰和装备，并已应用于多个国内外知名服饰品牌商，如 The North Face 冲锋衣、Canada Goose 羽绒服以及 Adidas、Nike、安踏、李宁等知名品牌运动服饰。

随着 2021 年我国人均 GDP 突破 12,000 美元，大众运动户外需求细化升级，相对小众高端的滑雪、潜水、冲浪、攀岩等户外运动项目热度增速显著。天猫&科尔尼运动户外发布报告数据显示，预计 2025 年中国运动户外市场规模将接近6,000 亿元，TPU 薄膜的需求也将随之保持较快增长。

（2）中高端鞋材

中国作为世界上最大的鞋类生产和出口国，运动鞋市场保持相对快速的增长，近 5 年年均复合增长率达到近 18%。

数据来源：中商产业研究院

与传统鞋底材料相比，TPU 材料性能更佳，具有卓越的回弹性、减震性，被广泛用于鞋大底、鞋中底、气垫、鞋饰、鞋面纱线等，因此鞋材是 TPU 下游应用第一大市场，2021 年占比高达 31%。2021 年 9 月，路博润公司正式推出“100%TPU 概念鞋”，TPU 被应用于鞋材的所有部件，具有鞋身更轻便、弹性减震效果更佳的特性。通过提高可回收降解率与减少生产过程中的废料，TPU 材料为鞋类行业提供了更具“可循环性”的解决方案，进一步实现“减碳排废”的最终目标。未来，随着技术进一步成熟，全鞋采用 TPU 材料将在鞋类领域掀起新热潮，带动 TPU 发泡鞋底材料需求放量。

（3）电线电缆

①传统电线电缆

电线电缆是用以传输电（磁）能、信息和实现电磁能转换的线材产品，广泛应用于国民经济各个部门，为各产业、国防建设和重大建设工程等提供重要配套。我国电国电线电缆行业市场规模如下图所示：

数据来源：国家统计局、中商产业研究院

电线电缆领域 TPU 消耗量不断增加。早前，电线电缆的主要原材料为铜、铝等金属材料以及橡塑材料，其中橡塑材料占比达 20%。TPU 具有良好的硬度、低温柔韧性、耐磨、耐撕裂和耐候性等优异性能，能够延长线缆的耐久力和使用寿命，而其耐高/低温性更是电线电缆材料所需性能的关键。在我国深化产业转型、升级，推进高端装备制造业发展的进程中，TPU 材料也逐步加入到该市场的竞争，对橡塑材料形成替代。

随着环保政策不断收紧，线缆料回收、降解将成为一个巨大的问题，而 TPU材料作为一种可降解材料，有得天独厚的优势，未来 TPU 在线缆行业的用量将不断增长。此外，随着我国电力及通信事业迅速发展，电力电缆、架空线及通信电缆的需求将会进一步增加；同时，具有高附加值的特种电缆产品比例也将不断增加，而作为优质的护套绝缘材料的 TPU 线缆势必将成为电线电缆市场份额的有力竞争者。

②新能源汽车配套电线电缆

“双碳”目标下，新能源汽车行业不断优化科技创新和产业布局，销量逐年增加，保有量也逐年上升。据公安部统计，截至 2021 年 12 月我国新能源汽车保有量已达 784 万辆。

数据来源：公安部

随着新能源汽车市场迎来高速发展期，解决新能源车的充电问题能够有效缓解消费者对电动汽车的一大顾虑，是辅助电车发展的一项重大突破，因此配套设施充电桩需求旺盛，充电基础设施进入快速发展阶段：截至 2021 年 12 月我国电动汽车充电桩保有量已达 262 万台，2022 年 9 月达 449 万台。2018 年以来新能源汽车和充电桩车桩比不断下降，2021 年下降至 3，且预计 2022-2025 年将进一步下降。

虽然《电动汽车充电基础设施发展指南》中提到的建设目标是车桩比为1，考虑到充电桩建设的难度和新能源车销量较大，现保守估计 2025 年车桩比达到 2，届时新能源汽车保有量将达到 4,378 万辆，充电桩保有量将达 1,990 万台，相比 2022 年 9 月的 449 万台充电桩保有量，未来仍有 1,541 万台充电桩的缺口。

数据来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟

由于长期户外使用且拖拽频繁，新能源汽车充电桩线缆对材料性能的要求比较高，我国针对充电桩线缆制定了专门的检测标准 GB/T33594，对线缆护套材料种类、性能做了明确规定，目前我国市场主要采用 TPU 和 TPE 材料。TPE 材料的耐热性、强伸性、耐候性、耐油性及耐磨性相对 TPU 存在一定差距，因此未来 TPU 替代空间十分广阔。

综上所述，在未来新能源汽车市场渗透率不断提高，配套基础设施不断完善的趋势下，电线电缆应用领域对 TPU 材料的需求将得到进一步释放。